Andrei0201
Andrei0201
23 апреля 2024 в 16:45
$TCSG Росбанк для целей слияния с Тинькофф оценен в 0,9-1,1 капитала, ожидаемо. То есть Росбанк оценивается как $SBER и $SVCB, но поскольку Росбанк мало зарабатывает (ROE в фантастическом для банковского сектора 2023 г всего 13% согласно расчетам Росбанка) , то должен стоить существенно ниже капитала чтобы выйти на доходность того же $SBER 26%. Красная оценка Росбанка - не более 50% капитала (13% / 50% = 26%). Уж не говоря про $SVCB (ROE 45% в 2023) Оценка в 1х капитал Росбанка дает 226 млрд, 8 Р/Е - это завышенная минимум вдвое оценка по Р/Е. Разницу в цене оплатят акционеры - миноритарии $TCSG
3 109,5 
25,63%
308,98 
22,27%
19,005 
34,73%
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
41 комментарий
In_corde_solis
23 апреля 2024 в 16:54
В итоге то что? Проходим мимо?
Нравится
Andrei0201
23 апреля 2024 в 16:58
@In_corde_solis я ожидаю снижения цены акции тинька
Нравится
4
GrannyT
23 апреля 2024 в 16:58
Опять вниз? 😡
Нравится
2
Andrei0201
23 апреля 2024 в 16:59
@GrannyT как решит рынок
Нравится
1
Liquigas
23 апреля 2024 в 17:02
@GrannyT да какой вниз?)...тут разворот на 3200 минимум...
Нравится
4
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+31,6%
1,3K подписчиков
Beloglazov94
59%
423 подписчика
VASILEV.INVEST
21,5%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
2 ноября 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Andrei0201
229 подписчиков 34 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+18,57%
Еще статьи от автора
21 мая 2024
SVCB Почему новость о пересмотре прогноза - хороший знак. 16 мая Совкомбанк объявил , что не ожидает , что прибыль в 2024 году достигнет рекорда 2023 года в связи с тем, что ЦБ больше не рассматривает сценарий снижения ключевой ставки во второй половине 2024. Я воспринимаю эту новость как исключительно положительную поскольку она показывает открытость и надежность управления банка. Банк открыто сообщает плохую новость о корректировке прогноза сразу, на основании изменений в экономической среде. И это при том, что банк свой предыдущий план по прибыли 1 кв. 2024 перевыполнил (рост прибыли г/г - 11%). Это говорит о том, что прозрачности и честности менеджмента банка перед акционерами, что важно для нашего доверия к банку. Я не припомню другого такого случая, когда в 1м квартале компания на бирже корректировала в минус прогноз на год. Если такие примеры есть - напишите в комментариях, пожалуйста. Несмотря на пересмотр прогноза на 2024 год, банк рассматривает несколько сценариев на 2025 год, большинство из которых обещает рекордные результаты, в т.ч. благодаря завершению интеграции «Хоум банка». Поэтому я набираю позицию в банке на основании этих новостей, особенно когда акция банка просела. Кстати, учтите, что цена акции в реальности дешевле на 1.1 рубля - на дивиденды, которые банк выплатит в июле. «Покупай когда все продают, продавай когда все покупают» © Баффетт
26 апреля 2024
MBNK https://www.interfax.ru/business/957973 О чем банк забыл рассказать перед IPO
26 апреля 2024
SVCB Жду возврата ликвидности на рынок из IPO МТС Банка + отсутствия сюрпризов от ЦБ - докупил SVCB в краткосрок