Анализ $SVCB  - часть 2. Слабые стороны  Общие риски для банковского сектора не описываю - они относятся ко всем банкам:  - Усиление регулирования в потребительском кредитовании и кредитных картах (в большей степени это относится к Тинькофф) - рост стоимости ИТ , дефицит кадров и необходимость импортозамещения - любой крупный банк теперь - это во многом ИТ компания.  - высокие процентные ставки замедлят рост кредитования , а высокая долговая нагрузка - повышает риск дефолтов заёмщиков  - рост конкуренции за клиентов , что выражается в высокой стоимости привлечения и удержания клиента - прямое влияние на прибыль банка Специфические слабые стороны Совкомбанка:  - Фондирование дороже $SBER и $TCSG , раскрывших отчётность. Это связано с более низкой долей бесплатных текущих счетов , чем у Сбера и Тинькофф. Но при этом процентная маржа у Совкома (6.5%) выше, чем у Сбера (5.8%) и других диверсифицированных банков. (Тинькофф к ним не относится - это монолайнер, процентный доход у него в основном от кредитных карт и поэтому процентная маржа у него выше).  - Большая доля нерегулярной прибыли , 1/3 в общей прибыли. Надо признать, что это функция предпринимательской культуры - благодаря быстрой адаптации к изменениям на рынке банк умеет использовать открывающиеся возможности и повторяет нерегулярную прибыль из года в годы  - Относительно невысокое количество розничных клиентов, 6.5 млн против 30 млн у Тинькофф и Озон Банк, про Сбер и говорить нечего. Но это и возможность для роста банка.  Скорость роста количества клиентов ниже, чем у Тинькофф из-за высокой конкуренции за клиентов   давление на маржу банков из-за конкурентной борьбы за лучших клиентов.