Обвал никогда не меняется? •South Sea Company образовалась в начале 18-го века. Компания должна была вести торговлю с испанскими портами в Южной Америке, однако за последующие десять лет туда так и не было отправлено ни одного судна. Сам Сэр Исаак Ньютон, будучи смотрителем монетного двора, смог заработать 20 тысяч фунтов – нормальная такая сумма в наше время. Однако, в порыве жадности, он зашел на хаях... Убыток составил 26 тысяч фунтов. Пузырь «Компании Южного Моря» затронул не только ограниченную группу инвесторов. Де-факто, акциями компании спекулировала значительная часть состоятельной прослойки населения Англии, Франции, Шотландии и Ирландии. Некоторые люди брали кредиты. Тысячи инвесторов были разорены, а экономику накрыла волна депрессии. Триста лет спустя, график этой компании повторит $SPCE •…хороший навар штатов после Первой мировой войны поднял экономику страны. Рос уровень жизни населения, копились сбережения. На этом фоне капитализация рынка акций выросла с $27 млрд до $89 млрд. В 1929 году капитализация рынка достигла почти 86% от ВВП. В те времена было популярно влкладывать появившееся деньги в акции. Сильный «бычий» рынок, на котором мог заработать любой желающий привлекал много людей. Даже банки занимались инвестиционной деятельностью, а так-же выдавали кредиты на покупку акций. Кредиты так же брали большинство компаний промышленного сектора (индекс Доу Джона). 24 октября 1929 года, в США рухнул нахрен весь фондовый рынок. Объем инвестиций резко сократился, а рынок скорректировался. Началась небольшая паника, которая переросла в обвал. Киты с Уолл-Стрит пытались остановить падение, выкупая просадку акций флагманских компаний, но это была плохая идея. Люди теряли деньги и не могли погасить кредиты. Банки, потеряв деньги при падении купленных акций, вдобавок еще и не получали деньги от заёмщиков. Это привело к массовым банкротствам в финансовом секторе. Промышленные компании, которым требовались деньги (кредиты), сокращали своё производство и увольняли людей. Безработица зашкаливала. Государство решает ввести завышенные таможенные пошлины и требует от Германии возврат долгов, чтобы хоть как-то компенсировать провал в экономике. Это в свою очередь бьёт по экономике всей послевоенной Европы, и больше всех достается Германии. Позже, к власти там придёт Адольф Гитлер и начнет наводить шухер по всему европейскому континенту, но это другая история, которую мир будет помнить очень долго… •В марте 2020 года, когда грянул коронокризис, пострадал нефтяной сектор. ЦБ решили решить проблему довольно топорным способом – залить систему деньгами. Из-за карантинных мер, на фондовый рынок пришло много простого народа, которые решили поиграть в казино с кредитными плечами. Когда денег много - растет инфляция, а процентные ставки повышаются. Поток инвестиций сокращается, а из фондового рынка забирают деньги или выходят в кэш. От этого выигрывает финансовый сектор. До конца года станет ясно, что нас ждёт впереди. •Совсем недавно, 26 марта, стало известно о продаже на рынке крупных пакетов китайских IT-компаний и нескольких американских медиакомпаний: $VIAC $DISCA $BIDU $FTCH $VIPS Вслед за котировками компаний упали акции связанных крупных инвестбанков - Nomura и Credit Suisse. Это портфель Archegos Capital Management под плечом 5:1 не выдержал коррекцию и попал под маржин-колл. Убыток составил порядка десяти миллиардов зеленой валюты – это довольно жирная сумма, и без последствий эта ситуация не обойдется.