Обмен активов. Завершается последний этап, сегодня появились новости, что расчеты осуществились с нерезидентами, распределение средств инвесторам произойдет в течении 5-ти дней. Проверил свою заявку в приложении, она выполнена, хорошая сделка получилась. Напомню, расписки Алибаба покупал специально под обмен, до этого у меня не было заблокированных ценных бумаг. Выкуп состоялся по начальной цене, определенной на день объявления о программе обмена активов. Видимо, спрос со стороны нерезидентов не был настолько велик, чтобы выкупить по рынку. Upd. Средства на счет поступили, но только по одной ценной бумаге, остальные активны до 31.08. Скрины добавил. $BABA

Действительно, от восприятия многое зависит. Видимо, сегодня на рынке участники торгов восприняли новые санкции максимально адекватно и поэтому просадку индекса в почти 5% выкупили в течении дня. Надеюсь, не продавали утром акции на панике. #юмор

#санкции Сегодня объявили о новых санкциях против мосбиржи, нкц, артик спг и еще ряда компаний. Поскольку торги в т-нивестициях идут на внебирже, ликвидности сегодня нет. Это ведет к тому, что никто не откупает, поэтому не рекомендую продавать сейчас ничего. Санкции вводят не впервой раз, нужно сначала разобраться, как они повлияют, эмоции лучше убрать. В портфеле есть Новатэк, но сегодня точно никаких действий предпринимать не буду. $NVTK

#Мысли вслух. Компаниям как будто дали отмашку создать позитивную повестку. За последние 2 часа сразу несколько компаний, на которые подписан в Пульсе выпустили новости, пресс-релизы, сообщили о соглашениях (которые были подписаны на форуме). Короче, работают на то, чтобы покупатели вернулись на рынок и он перестал снижаться! Ну либо это мой оптимистичный взгляд играет со мной.

Текст для успокоения души. Давайте разберемся, была ли это коррекция на рынке или тренд сменился. В моменте пересеклись несколько факторов, которые привели к снижению индекса: 1. Отмена дивов газпрома, котировки которого потянули за собой весь рынок; 2. Проект повышения налогов, который повлияет на доходы компаний; 3. Возможное повышение ставки ЦБ до 18%. И, как следствие, реакция долгового рынка на возможное повышение ставки. 4. Эскалация конфликта; В сумме это все заставило достаточно быстро рынок остыть, но меняет ли это тренд?! Первый фактор, в принципе временный, на тренд не влияет. Четвертый фактор не прогнозируемый, это уже не первый случай эскалации, как правило, через некоторое время сходит на нет (возможно, продлится вплоть до конференции в Швейцарии). Второй и третий, окажут влияние на экономику страны, как следствие, на бизнес компаний. Поэтому интереснее всего разобрать их влияние. Повышение налогов само по себе имеет ограниченное влияние, по оценкам экспертов, прибыли компаний сократятся на 5-7% и то по итогам 2025 года. Это значит, что ближайший год компании этого даже не ощутят. А вот повышение ключевой ставки и сохранение ее на высоком уровне продолжительное время может навредить бизнесу. В первую очередь будут страдать компании с большим долгом, рефинансироваться будет сложно, впрочем как и обслуживать долг. (В этой связи странно слышать заявления по Сегеже, что компания не готовится к допэмисии… только если это не блеф для разгона котировок). А для чего вообще повышать ставку? Нам говорят, что для того, чтобы победить инфляцию. Только вот парадокс ситуации заключается в том, что пока на рынке дефицит рабочей силы и компаниям приходится повышать зарплаты в борьбе за сотрудников, потребление будет расти вместе с ЗП. Плюс депозиты с конскими процентами будут увеличивать накопления, что тоже будет вести к росту потребления. Может я что-то упускаю, но кажется, что действия ЦБ не помогают. Не на тот сектор экономики направлены силы и внимание. Ведь оборонка последние два года тянет ВВП и зарплаты вверх, а также оттягивает из других секторов экономики рабочую силу. Как мне кажется, ситуация, в которой цены на недвижимость, авто, продукты за несколько лет удвоились, правильнее называть девальвацией. Ведь по сути, у валюты снизилась покупательная способность. В такие периоды, лучше всего сберегать деньги в активах (недвижимость, акции, бизнес). Облигации, депозиты дают хорошие проценты, но не настолько, чтобы опережать рост цен. Поэтому, даже если в моменте рынок акций находится под давлением, то в будущем у него не будет выбора, кроме как расти. Сегодня еще докупил Новатэк и набрал позицию Позитива (ведь его так не хватает в последнее время). Правда, покупки совершил в неподходящий момент, перед снижением. Поборемся. $GAZP $SGZH $NVTK $POSI

Рынок-то с браком! Верх запаян, а дна нет🤭 А если серьезно, то нужны драйверы для роста, чтобы привлечь покупателей, а их пока нет🤷‍♂️ Терпение в помощь! #юмор

$SGZH #Гипотезы Компании для решения проблем с долгом необходимо привлечь дополнительный капитал. Во времена высоких ставок привлекать через долговой рынок менее целесообразно, так как не решает проблему, а только отдаляет. Соответственно, компания будет проводить дополнительную эмиссию акций. И вот тут двоякая ситуация. С одной стороны - это негатив, так как размывает доли действующих акционеров, но с другой стороны, всякий раз, когда какой-либо компании необходимо провести SPO, каким-то неведомым образом этому действию предшествует рост котировок. Думаю, что продавать дешево не интересно, поэтому разными способами будут подталкивать акции к росту. Еще не решил буду ли отрабатывать эту гипотезу, так как последствия отработки предыдущей еще переварил🤭 Но на заметку взял.

Событиями последних дней навеяло мысли, которые хорошо отражены в песне Лепса «Все, что было важно». Спасибо, что берешь деньгами! Ну а если по делу, то сейчас, когда страшно, вероятнее всего формируется дно коррекции. Еще есть резервы, которые планирую пустить на покупки, главное, не поддаться эмоциям в самый неподходящий момент.

#Мысли вслух. Магнит, конечно, подлил масла в огонь коррекции… Ну да ладно, зафиксировал убыток, благо, что не успел много набрать. Еще -30к в копилку. Резервы продолжаю расходовать, докупил Ростелеком, новэтек, Транснефть и перенес НЛМК из одного счета в другой. С учетом плечей есть возможность увеличить позиции в несколько раз, но перед выходными не буду. Отпуск уже себе подпортил, хоть на выходных отдохну от биржи. С учетом внесенных резервов и маржиналки нужно, чтобы портфель отрос на 12%, чтобы восстановить потери, но я ставлю цель заработать больше. Цель до конца года +1 млн ₽. Поборемся. #Инвестиции #акции $MGNT $RTKM $NVTK $TRNFP $NLMK

Как думаете, уже можно считать, что на рынках льется кровь и настала пора использовать резервы?! Все больше негативных мнений слышится в пульсе, настроение резко сменилось. Хотя сегодня всего лишь 5-й день коррекции и индекс отъехал всего процентов на 6-7. Помню какой ад был во время пандемии, тогда только за один день могло быть такое движение. Но даже эта мысль не сильно воодушевляет. Хоть и не отчаиваюсь, но все же жаль, что допустил ошибку и маржинальная позиция по НЛМК забрала уже 4,5 сотни… к слову, это был заработок с начала года. Принял решение распаковать резервы и внести на биржу, так как продолжаю верить, что нынешняя ситуация - это коррекция, а не предвестник ухудшения геополитики. Уже успел немного прикупить Ростелеком. По компании в последнее время много позитивных новостей выходит + сильный баланс. Вновь прикупил магнит. Уровни интересные. Краткосрочный драйвер на рост - дивы. Новатэк продолжаю покупать на хороших отметках. Держу достаточную позицию по Транснефти, ожидаю развязку по дивполитике и рекомендации по выплатам. В сложившейся на рынке ситуации, думаю, хорошо, что затягивают этот вопрос, чуть позже он поможет двигаться лучше рынка. Сейчас бы и не заметили. А вообще, к рынку нужно относиться проще. В конце концов, это всего лишь деньги. P.S. Для себя решил больше никогда не ввязываться в сделки перед отпуском. Каким бы ни был стрессоустойчивым, а все равно отвлекает от отдыха. P.S.S. НЛМК уж очень сильно укатали, надеюсь это не инсайдеры. В целом и не похоже. Больше похоже на то, что нет сильного покупателя, а продажи хоть и не значительные, но постоянные. P.S.S.S. Более агрессивно буду набирать позиции после выходных. Поборемся. Upd. Портфель еще немного похудел. Основная боль на ИИС, на второй счет завел резерв, начал покупки. #мысли #акции #инвестиции #коррекция #идеи $NLMK $RTKM $MGNT $NVTK $TRNFP

$NLMK Вот и подвезли ответ по снижению котировок. Думаю, что новые налоги в цену заложили. Да, больно, да, сократится прибыль. Но куда еще вкладывать излишнюю ликвидность?! Поэтому фондовый рынок переварит этот негатив. Жду восстановления. Upd. Продажу американских заводов, походу, тоже отыграли.

$NLMK На мой, сугубо дилетантский взгляд снижается без энтузиазма и объемов. Стало быть, не все потеряно. P.S. Еще терять и терять🤭

$NLMK Нервы знатно щекочет. История о том, как одна ошибка (неверно выбранный тайминг), порождает другую ошибку (усредниться) и в итоге приводит к тому, что +15% за май превращаются в -3%. Но я терпелив как удав, подожду хорошей конъюнктуры для того, чтобы зафиксировать позицию. Чтобы получить прибыль, нужно продать выше 236₽. Жду новости о возобновлении квартальных выплат - это может стать тем самым драйвером для восстановления.

$NLMK Ну что ж, вот и настал день Х для проверки гипотезы. Кратко напомню ее параметры. Проверяю предположение, что в компаниях с качественным балансом и регулярными выплатами, дивидендный гэп меньше суммы дивов на несколько процентов. В случае с НЛМК рассчитываю на снижение цен относительно пятницы на 7%, это позволит заработать на спекуляции. В пятницу набрал позицию из 3900 акций, рассчитываю заработать около 15к после вычета всех расходов на комиссии и НДФЛ. В момент открытия торгов начну фиксировать позицию лесенкой.

#мысли вслух. Корпоративное управление. Тема объемная, поэтому хочется затронуть ее в части обеспечения баланса заинтересованных сторон, в частности миноритарных акционеров. Наверняка, обратили внимание, что компании по-разному ведут себя по отношению к нам (миноритариям). Одни открыто общаются ( $WUSH, $DELI), проводят дни инвестора ( $POSI, $SBER, $RENI) и другие активности, вторые - могут задержать отчетность ( $MGNT, $GEMC), сделать выкуп акций и вознаградить мажоритария ( $LSRG, $LKOH), продать активы и оставить на бирже компанию-пустышку ( $POLY, $QIWI). За те 8 лет, которые торгую на бирже, обратил внимание, что ряды вторых значительно пополнились после 22-го года. Мотивы у каждой компании свои, но можно выделить два основных момента, которые дали старт для увеличения количества таких практик. 1. Заморозка долей нерезидентов, соответственно, отсутствие возможности оказывать влияние на менеджмент. 2. Послабления по предоставлению отчетности со стороны ЦБ. Кстати, уже начали закручивать гайки, хотят начать выделять компании, которые не предоставляют полную отчетность. Как мне кажется, влияние первого фактора сильнее. Ведь среди нерезидентов были и институциональные инвесторы, которые покупали существенные доли в компаниях, могли вводить в советы своих директоров. Как следствие, компаниям приходилось с ними считаться, быть более открытыми к рынку. Частные инвесторы хоть и имеют существенную долю в торгах на рынке, но не имеют особого влияния на конкретные компании. Считаю (ну или мне очень хочется в это верить), что дальнейшее развитие фондового рынка сможет изменить сложившуюся ситуацию, как за счет появления новых участников, так и за счет возрастающей конкуренции среди действующих, но для этого необходимо, чтобы в одной отрасли было с пяток компаний, тогда у каждого будет возможность при прочих равных выбрать компанию с хорошим корпоративным управлением. Сейчас такая возможность есть всего в нескольких отраслях: нефтегаз, банковский сектор, ритейл, металурги. Пожалуй и все. Важно также понимать, что не все компании, которые открыто общаются, делают это без корыстных побуждений (кто-то таким образом разгоняет котировки для SPO). Но жизнь все расставит по местам. Наша с вами задача не терять бдительность и не очаровываться, чтобы потом не пришлось разочаровываться. #акции #инвестиции

#мысли вслух. Коррекция на рынке ускорилась. В этой связи решил зафиксировать позицию в АФК, так как до IPO Элемента осталось меньше недели, после этого у акции будут отсутствовать среднесрочные драйверы для роста. Остальные позиции (Софтлайн, Транснефть) остаются неизменными, начал формировать позицию по Новатэку, уж очень вкусные цены. Тайминг для проверки гипотезы (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/AlexeyZhukov/9e3bfde1-d0a3-4606-b1e6-6f52fb11ea09?utm_source=share) не самый лучший, но все равно ввязываюсь, на меньшую сумму, чем изначально планировал (около 1 млн ₽). #акции #инвестиции $AFKS $NVTK $NLMK

#Гипотезы Заработать на дивидендном гэпе. Наверняка, замечали, что в некоторых акциях гэп меньше размера дивидендов. Как правило, это в тех компаниях, которые имеют качественный баланс и стабильно платят. В таких компаниях при выплате в 7% падение составляет 3-4%. Как, например, это было в Лукойле. Идея заработка заключается в том, чтобы в последний день купить акции с использованием плеч, продать на следующий рабочий день. Например, 24.05 покупаю 780 лотов НЛМК, продаю 27.05. Если в этот период не происходит никаких потрясений, то в понедельник падение идет не на 10%, а на 6-7%. Эту разницу получаю в виде прибыли. На коленке расчеты получились следующими: 1 857 024₽ (стоимость продажи с гэпом 7%) - 1 996 800₽ (стоимость покупки по 256₽) - 4 320 (комиссия за маржу на 3 дня) + 172 567₽ (дивиденды, очищенные от НДФЛ) = 28 471 (прибыль) Видно, что на бумаге все получается красиво, осталось проверить. Повторять не рекомендую. $NLMK $LKOH #акции #инвестиции

$ZAYM На графике хорошо видно, когда закончилась поддержка котировок при помощи стабилизационного пакета акций. На рынке торгуются две компании из сферы МФО (еще есть $CARM), и обе не пользуются популярностью у инвесторов. Думаю, что это не спроста. Возможно, нужно время, чтобы доказать устойчивость бизнес-модели.

#мысли вслух. В начале недели по российскому рынку прошла коррекция. На первый взгляд, мне подумалось, что из-за обсуждения повышения налогов, как власти называют, налоговые настройки🤭 Потом в топку дров добавил Газпром $GAZP со спекулянтами, которые почему-то ждали дивиденды. Сегодня вроде как передышка и отскок по части акций. Но, думаю, что тема налогов еще покажет себя (вроде завтра будут опять обсуждать). Поэтому я провел некоторые манипуляции с портфелем и убрал плечи. Попрощался с магнитом, даже если объявят хорошие дивы, есть ощущение, что они уже в цене. А вот с казначейским пакетом непонятно, что будут делать, молчат. Решил, что буду действовать по факту прояснения судьбы этих акций. Сократил часть позиции по АФК (маржинальную часть), по остальной части буду принимать решение ближе к размещению акций Элемента. Хочу фиксировать в диапазоне 30-35₽. Успел заработать на качелях в Ростелекоме, хотя было рискованно. Но все получилось, это дало 3% к росту портфеля (так как брал с максимальными плечами), сегодня зафиксировал всю позицию. Буду возвращаться ближе к осени, под историю с IPO. Оставил софтлайн под идею покупки инвесторами для получения осенью дополнительных акций. Но и не только поэтому. Компания, в последнее время активно выпускает новости по развитию. Может получиться неплохая идея. Оставил Транснефть под объявления дивидендов и новой дивполитики. Должны в ближайшее время объявить. #акции #инвестиции $MGNT $AFKS $RTKM $SOFL $TRNFP

$RTKM Снижается вместе с рынком, на относительно небольших объемах. Позицию нарастил, ожидаю отскок и дальнейший рост в сторону 110-115 до IPO цода. #инвестиции #акции #мысли

$GAZP Теперь еще и Газпром потянул за собой рыночек…

#мысли вслух. Судя по настроению на рынке, сегодня также обсуждались корректировки налогообложения для компаний. Конкретики сегодня не предоставили, но намекнули, что хорошо будет только тем, кто готов вкладываться в экономику страны, а не выкачивать деньги из нее. Ждём подробностей в ближайшее время.

$SOFL Ждём конференц-колл с комментариями по результатам работы и перспективам.

$MGNT Новость о предстоящем назначении CEO так порадовала?

Вновь обсуждают вопрос повышения НДФЛ, государству нужны деньги, а значит точно повысят. Вопрос только в том кого затронут больше. Сейчас обсуждается повышение ставки до 15% для доходов свыше 1млн рублей. Ранее говорили про повышение до 20% для доходов свыше 5млн рублей. Развязка близко, 20.05 правительство озвучит свои предложения по корректировке налогов. Если затронут не только людей, но и компании, то это может быть неприятным сюрпризом для рынка.

#мысли вслух. Рынок просыпается после «шашлычных каникул». Растут объемы торгов, IR компаний активизируются, новостная лента наполняется событиями. На новой волне роста (акций из портфеля) решил зафиксировать часть прибыли и почти убрал «плечи». Оставил 4 крупные позиции, далее мысли по каждой из них. 1. $MGNT (доля в портфеле ок. 30%). Как и многие другие, превратился в ждуна. Дисциплина у менеджмента хромает, опять играют в молчанку. Если по итогу, отчетность, решение по казначейскому пакету акций или дивиденды не оправдают ожиданий рынка, то будет история подобная $GEMC 2. $AFKS (доля в портфеле ок. 29%). Котировки штурмуют локальные максимумы, эта позиция дала наибольший вклад в рост портфеля за последний месяц-полтора. Идет системный прогрев инвесторов на тему будущих размещений дочерних компаний. Рынок ожидает обновление исторических максимумов в 24-25 году. Оценки разнятся в зависимости от смелости авторов в диапазоне 34-90 рублей. Думаю, что это излишний оптимизм. Планирую по мере продолжения роста к отметкам 30-35 рублей сокращать позицию. За компанией наблюдаю с момента разбирательств с Роснефтью, поэтому опыт подсказывает, что цены акций могут отрываться от фундаментала как в выгодную для инвестора сторону, так и в обратную, иллюзий не питаю, держу спекулятивно. P.S. Историю с сокращением корпоративного долга транслируют с момента его образования в 17-м году. 3. $TRNFP (доля в портфеле ок. 20%). В ближайшие дни по словам Токарева совет директоров должен дать рекомендации по дивидендам за 23-й год, а также презентовать корректировку дивполитики в части периодичности выплат. После объявления планирую сократить позицию до комфортных 5-8%. 4. $SOFL (доля в портфеле ок. 10%). Брал спекулятивно под отчет, после него буду фиксировать с большой долей вероятности. На данный момент портфель выглядит крайне рискованным, так как не соответствует стандартам диверсификации, не сбалансирован по отраслям. На бычьем рынке такие ошибки прощаются, главное не заигрываться и вовремя приводить себя в чувства. P.S. Жадность - страшное чувство, туманит взор, начинаешь забывать про риски. #акции #инвестиции #мнение

ЗаМАЯться можно только в мае🤭 То чувство, когда уже хочется потрудиться)

Источники дохода. Задумывались ли вы на тему того сколько источников дохода необходимо создать для обеспечения финансовой безопасности личного/семейного бюджета? Именно создать, так как у каждого человека разные стартовые возможности. Когда размышляю на эту тему, на ум приходит несколько основных идей: 1. Зависеть от одного источника дохода так же рискованно, как и складывать все яйца в одну корзину; 2. Оптимальное количество источников - 3-4. При этом доли доходов примерно равные; 3. Нет ни одного, действительно, пассивного заработка. Как ни крути, нужно трудиться либо физически, либо интеллектуально. Какие бывают источники дохода? Можно выделить 3 вида: 1. Трудовая деятельность: работа по найму, предпринимательство, интеллектуальная собственность. 2. Доходы от активов: депозит, ценные бумаги, рента (движимое и недвижимое имущество). 3. Социальные доходы: пособия, налоговые льготы/вычеты. Как правило, один из источников будет основным, остальные - дополнительными. Например, работа по найму не мешает иметь недвижимость для сдачи в аренду, депозит, ценные бумаги. В таком случае, по аналогии с портфелем ценных бумаг, можно проводить ребалансировку и направлять средства на наращивание дополнительных источников дохода. Можно ли прожить без этого, получая доход только от работы по найму, бизнеса или ренты? Да, можно. Большинство людей именно так и проживают жизнь. Лично я чувствую себя в безопасности, когда понимаю, что лишившись работы, все равно смогу обеспечить семью. Считаю важным иметь несколько источников дохода еще и потому, что это экономит такой важный ресурс, как время и сокращает зависимость заработка от второго важного ресурса такого, как здоровье. Как обеспечить свою финансовую безопасность решать каждому. Будьте благополучны! #инвестиции #мысли

Маржа зло? Однозначного ответа на этот вопрос нет. Все зависит от того, как использовать маржинальную торговлю. Разберемся на примерах. Пример 1. Безумие и отвага. Инвестор покупает акции с использованием маржи, тем самым увеличивает совокупную позицию. Потенциальная прибыль растет пропорционально с риском. В лучшем случае ставка срабатывает и прибыль, действительно, увеличивается. В худшем случае - цена идет против позиции, появляется желание переждать снижение и выйти в безубыток (хотя бы). Идут дни, каждый день списывается комиссия за маржу, надежда на заработок угасает, приходится фиксировать убыток. Пример 2. Разумная спекуляция. Портфель сформирован, свободные средства отсутствуют в подходящий момент (например, коррекция или появилась хорошая инвестидея), в таком случае использование маржи представляется разумным. Конечно, как и в случае, с любыми другими сделками важно определить параметры (уровни входа/выхода, срок), иначе вся выгода уйдет на комиссию брокеру. В последнее время одним из популярных способов использования маржи стали заявки на участие в IPO. В таком случае можно даже не морозить собственные средства на размещение. При этом за маржу даже платить не придется до момента поставки акций. Если подытожить, то маржа, как и любой другой кредит может как принести пользу, так и загнать в долговую яму, ею нужно пользоваться с умом. Мой личный опыт использования маржи позитивный, хоть и случаи из первого примера имеют место в практике. #мысли #инвестиции

Сегодня последний день, когда можно купить акции компании для получения дивиденда за 23-й год. Со всех утюгов начали писать о скорости закрытия дивгэпа (2-3 недели). Для меня это знак, что стоит быть осторожным. Вдруг, подвезут неприятные новости об условиях выкупа у нерезов. Принял решение не жадничать и зафиксировать маржинальную часть позиции. Если интуиция меня подводит, то упущу часть прибыли, но если нет, то использую ситуацию для нового наращивания позиции. $LKOH