Инвестирование в рыночных пропорциях.
✏️ Что это?
Для упрощения, давайте представим, что в мире всего 3 копании («A», «B» и «C»), которые удовлетворяют спрос на весь спектр товаров и услуг в мировой экономике. Акции всех трёх компаний торгуются на фондовом рынке. Капитализация (суммарная стоимость всех акций компании) «A» составляет 20 млрд.$, компании «B» - 30 млрд.$, компании «C» - 50 млрд.$. Таким образом капитализация всего фондового рынка составляет 100 млрд.$, а вес компаний «A», «B» и «C» на фондовом рынке составляет 20%, 30% и 50% соответственно. Инвестирование в рыночных пропорциях - это покупка в свой портфель акций компаний в соответствующих их доле на фондовом рынке пропорциях.
✏️ Для чего и почему?
Во-первых, это упрощает вам жизнь, по части определения долей активов в своём портфеле. Вам не нужно ломать голову и думать, сколько каких акций/фондов на акции купить в портфель. Тем более то, что вы думаете об акции/компании, как правило не имеет никакого значения. Все что рынку известно о компании, уже в цене, а все что может повлиять на изменение цены, случится в будущем и невозможно предсказать.
Во-вторых, вы избавляетесь от регулярных издержек связанных с приведением долей акций в своем портфеле к определенному вами целевому показателю. Портфелю из акций в рыночных пропорциях не требуется ребалансировка. По мере изменения стоимости акций компаний, будет меняться капитализация компаний и их доля в рынке. Пропорции будут всегда находится в правильном соотношении естественным образом.
В-третьих, вы лучше защищены от риска отдельных акций (компаний). На рынке действует «закон сохранения энергии (денег)», который можно интерпретировать следующим образом: если где-то убыло, где-то прибыло. Давайте представим, что
$SBER обанкротился и закрылся. Акции компании упали до нуля, инвесторы потеряли все. Но кто останется в выигрыше? Кто удовлетворит образовавшийся спрос на услуги банка? Конечно конкуренты:
$VTBR,
$TCSG и другие банки. Эти компании получат дополнительных клиентов, их прибыль возрастёт, а на рост прибыли отреагирует акции своим ростом. С высокой вероятностью, инвестор, у которого будут в портфеле акции всех банков в рыночных пропорциях, почти ничего не потеряет по итогу такого события, а возможно даже приобретёт.
На этом все! Кому понравился пост, ставьте лайки и подписывайтесь!
Удачи в инвестициях!
#размышляю_и_пишу
#простая_стратегия