UWGN Хорошая точка для входа в лонг. Локально с июля в восходящий тренд. Хорошо отстоялись после выноса наверх 16-го сентября и расторговали вверх. Весь основной объем внизу, против входа нет энергии.

Обновлённый комментарий по стратегии Всепогодный инвестор Прошло почти три недели с моего предыдущего поста о стратегии, и, по правде говоря, глобальных изменений не произошло. Все активные внутридневные движения я использую в соседней стратегии «Время зарабатывать». Здесь же более спокойный подход к управлению капиталом, который можно назвать скорее инвестиционным. На рынке акций я собирал небольшие позиции в Яндексе, Новатэке и Лукойле по ценам, которые казались мне интересными на тот момент. Во время отскока индекса с 2500 до 2900 я ничего не продавал, так как цели были не спекулятивными. В настоящее время доходность стратегии составляет +1,4% за полгода, но с учётом комиссий счёт всё ещё нулевой. Конечно, это не радует, и сейчас моя главная цель до конца года — сравняться по доходности с депозитами за аналогичный период существования стратегии. На что мы будем делать упор: Валюта. В рамках стратегии лучше всего использовать фонд валютных облигаций TLCB . Это топовая идея в валютном секторе, которую я подробно описал в отдельном посте ( https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Alexander_Pruglo/739578e6-ea20-4b99-81ac-96ea33caf750?utm_source=share ). Рублёвые облигации. Да, индекс RGBI уверенно обновляет минимумы, и, учитывая новый план Минфина по заимствованиям, у нас есть все шансы обновить уже исторический минимум. Поэтому сейчас мне нравятся флоатеры и часть облигаций с фиксированным доходом со средней доходностью 22%. Возможно, на откатах мы будем искать интересные идеи в акциях, но мне не нравится фон в геополитике, изменения в ядерной доктрине, предстоящие выборы в США и общая неопределённость, поэтому акции пока ставлю на «держать».

Почему падают облигации в валюте и главная идея, если хотите держать валюту в портфеле и ещё заработать проценты! Сейчас хорошая возможность купить облигации в юанях, замещающие или фонд на валютные облигации TLCB, и зафиксировать текущие доходности порядка 11,5% годовых. Причины падения облигаций в валюте: —Доходность валютных облигаций значительно увеличилась из-за высоких доходностей на рынке репо в валюте. В какой-то момент все видели ставку Русфар в юанях на уровне 200%. Зачем держать валютную облигацию под 9%, когда можно вытащить оттуда деньги и переложить их на рынок репо под кратно больший доход. -Нехватка валютной ликвидности. Если вам срочно нужна валюта, а у вас деньги лежат в валютной облигации, то вывод напрашивается сам собой. Продажа валютных облигаций = рост доходности облигаций. -Санкции в июне на Московскую биржу и НКЦ также вызвали распродажу в валютных инструментах. Но в юаневых облигациях этот риск нивелирован. Если заблокируют юань, то все выплаты купонов и погашения будут в рублях по курсу рубль-юань, как сейчас в замещающих облигациях, то есть вы не будете заморожены. -Высокая ключевая ставка и высокие доходности в рублёвых инструментах. Мысль большинства была такой: зачем мне держать валюту, где я заработаю 10–12% за год из-за ослабления курса, если я могу положить под 18% на вклад или купить рублёвую облигацию под 21%? Вывод здесь тоже напрашивается сам собой. Все эти факторы летом вызвали распродажу облигаций в валюте, а если стоимость облигации падает, то растёт её доходность. По мере стабилизации ключевой ставки и инфляции, нормализации проблем с валютной ликвидностью будет рост облигаций в валюте. Поэтому можно купить облигации в юанях, оставаться в валюте и заработать 11,5% годовых процентов. Плюс в случае роста курса вы также будете зарабатывать один к одному, ведь облигации в юанях, выплата и погашение тоже в юанях. P.S. Из-за этих факторов отстал и фонд из валютных облигаций TLCB Можно посмотреть два графика: 1. Синяя линия - это фонд TLCB 2. Красная линия - это валютная пара юань-рубль CNYRUB До июня график фонда коррелировал и опережал валюту на 2,5-4% из-за процентной доходности облигаций. Но летом ситуация полностью изменилась. Для понимания как всё разошлось: курс сейчас уже на значениях 13,2 рублей за юань - это цена октября 2023 года, а фонд из валютных облигаций TLCB всего лишь на значениях июля 2024, когда курс был 12 рублей за юань. Что купить в юаневых облигациях: RU000A107U81 - Уральская сталь 11,44% RU000A1057D4 - Металлоинвест 11,44% RU000A1054W1 - Полюс 12,08% Более агрессивный вариант: RU000A107RH8 - РУСАЛ 12,44% RU000A108FX8 - ЕвроСибЭнерго 12,24%