Как я использую Пульс во благо моей торговли. Друзья, все мы совершаем ошибки на фондовом рынке, либо нам может просто не повезти. В такие моменты чувства потери или ФОМО могут сжирать нас изнутри. Способов бороться с этим много, но мне отлично помогает публично написать об этом в своем Пульсе. Самое лучше, что можно сделать после совершенной ошибки – разобрать ее и проанализировать. Еще лучше сделать это письменно. А сделать это письменно на большую аудиторию это вообще отлично. Ты наделал ошибок и рассказал об этом всем, все знают о твоей ошибке. Все. Деньги потеряны и все знают, что ты облажался и почему. После такого лично у меня сразу спадает груз ответственности и угрызения. Терять то больше нечего. Психологически мне становится гораздо легче. Так же я считаю, что посты об ошибках и неудачах гораздо полезнее моим подписчикам, чем истории про иксы. История о том, как кто-то влетел с 5 плечом в 3 эшелон и поднял там денег - вас ничему хорошему не научит, скорее наоборот. А разбор неудач с выводами – очень даже полезно и информативно. Так вы узнаете миллион способов как на рынке делать не надо)) Кстати некоторые воспринимают данные мои посты иначе. Словно это слабость, и я пытаюсь оправдываться, когда пишу подобные посты, например про свой автослед. «Зачем кормить подписчиков оправданиями – так и скажи, что не умеешь торговать! А то вечно о своих ошибках пишешь!» - порой читаю такие отзывы. Но оправдываться не мне за что. Стратегия в топ 10 по доходности с максимальной просадкой в 3%. Торгуя депозитом 500 млн+ только от лонга на таком рынке, и чтобы еще что-то заработать – это хороший результат. Судя по результам большинства трейдеров в пульсе, я тут обьективен. Рынок действительно тяжелый и не нужно иметь завышенные ожидания в такой конъюнктуре при падении индекса на 30%. Поэтому на мой взгляд, когда я пишу о своих ошибках и неудачах получается супер круто для всех: 1. Я веду публичный дневник сделок, где провожу их анализ и делаю выводы с работой над ошибками. 2. Мне становится легче психологически после такого публичного анализа, и я готов раньше снова приступать к активной работе. 3. Вы, мои подписчики, учитесь на моих ошибках и узнаете различные подводные камни. Мне кажется это настоящий WIN-WIN. Теперь вы знаете, зачем все эти посты:) #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Как я сегодня получил рекордного лося в -400к? У нас уже много дней мусолят новости о том, что США разрешили совершать удары дальнобойным оружием вглубь РФ. Кроме этого рынок боялся 2 вещей: Пленарного заседания в Государственной Думе с Набиуллиной и ответа РФ на разрешение ударов по РФ. Моя логика была следующей – дождаться, когда весь негатив случится и после этого покупать. Ведь все мы знаем, что рынком правят ожидания. Покупай на слухах, продавай на фактах. В обратную сторону с негативом это тоже работает. Примерно в 2 часа дня вышли все негативные новости и прошлое пленарное заседание. Вышли новости про изменение доктрины, так же был факт ударов по РФ. Изменение доктрины я трактовал как ответ на удары вглубь РФ. Большую часть негатива рынок знал заранее и у него было время его обмозговать и проторговать. Так же рынок достояно реагировал на все эти негативные новости. Я подумал, что весь негатив отторговали и вложили в цену. Здесь я купил фьючерсы на индекс около 25 млн на нескольких счетах. Спустя время вышло пару автоследов из голубых фишек, так же несколько крупных каналов шортили MIX и у нас начался панический слив. Я до последнего не понимал логику зачем продавать, когда факты были известны заранее. В ядерную войну я так же не верю. Но рынок был неумолим и падал на свершившемся факте. Честно говоря, не могу заставить верить себя в такую примитивность рынка торговли на факте. У меня был большой лонг фьючерса и в тот момент, когда я был готов стопиться – торги остановили и меня увезли ниже. Там лось был слишком большим и тяжело было заставить себя стопануться, но на этом счету я все же это сделал. Все же я пересидел в позиции. В который раз теряю на том, что рынок торгует факт, а не ожидания. Так уже было с Трампом, ставкой и т.д. Идейные трейды, в которые мы верим больше всего тяжелее всего отстопить, поэтому они приводят к самым большим убыткам. В то же время набрал позиций в автослед. Давно хотел более вкусных цен для более среднесрочных сделок. Буду стараться держать большую часть лонгов 2 месяца. Спекулировать автоследом на таком рынке очень сложно, но я думаю мы будем выше текущих цен через 2 месяца. Вот такой вот грустный рынок для моего депозита сегодня. Пойду наконец распечатаю свои правила торговли, чтобы почаще их перечитывать:)

Про рынок и автоследование. Зачем все это нужно при текущих ставках по вкладам? Друзья, я стараюсь быть максимально честным со своими подписчиками, поэтому решил рассказать свое мнение про автоследование. Многие порой пишут комментарии мол зачем нужно автоследование, когда вклад без рисков дает 21% годовых? Правда скажу одну оговорку, что тогда можно в целом говорить про фондовый рынок РФ. И на самом деле они на данный момент были правы. Рынок упал с 3500 до 2700. Кто сидел во вкладах хорошо заработали деньги и не потеряли на рынке. Что касается моего автоследа, то в первый год на растущем рынке удалось обогнать депозит более чем в 3 раза при тех ставках с учетом всех комиссий. Сейчас же на падающем рынке или при торговле в сложном боковике пока не удается догнать депозит с учетом всех комиссий. Да, за последний год мои стратегии проиграли депозиту. Тогда вопрос зачем все это надо с этим автоследом? Если пойти чуть глубже, то подавляющее большинство трейдеров в пульсе проиграли по доходности моему автоследу и получили убытки. Я хотя бы не получил убытков на летней коррекции и сохранил прибыль. Тогда выходит зачем нам фондовый рынок, если тут все так плохо? Если пойти еще дальше, то мы поймем, что мало какой легальный бизнес не может давать доходность, сравнимую с доходностью вкладов. Только вот со вкладом не нужно напрягаться. Сидишь, ничего не делаешь, а тебе капает. Так может всем продать свои бизнесы и закинуть деньги на вклад? Зачем бизнес, когда вклад проще и выгоднее? Что-то уж как-то совсем странно и необычно получается. Все дело в том, что высокие ставки не вечны, а у рынка есть сильные драйверы переоценки. Текущая ситуация аномальна. СВО рано или поздно кончится или к нам придет еще какой-то белый лебедь. В таком случае наш супердешевый рынок начнет очень быстро расти. Например, сейчас на депозитах Россиян хватит денег, чтобы скупить все компании России, торгующиеся на Московской бирже. То есть не просто freefloat, а ПОЛНОСТЬЮ. На депозитах скопилась огромная масса денег. Как только закончится СВО – все те, кто оставят деньги на депозитах и вкладах проиграют, т.к. не успеют за ростом активов фондового рынка, облигаций и т.д. В то же время ставки по вкладам начнут снижаться, что ускорит переток в акции и облигации. Так же выйти сразу без потери процентов по депозитов чаще всего не получится. Именно поэтому нам интересен фондовый рынок, инвестиции, автоследование и т.д. Шансов на мир в связи с последними новостями становится все больше. Это не значит, что нужно бежать и закрывать ВСЕ вклады, покупая наш рынок – всегда есть риски, что что-то пойдет не по плану. Но какую-то долю своего капитала на фондовом рынке даже при текущих ставках на мой взгляд держать обязательно. #Пульс_оцени #учу_в_пульсе &Спекуляции Россия &Активное инвестирование

Как не потерять деньги на фондовом рынке? «Правило номер один: никогда не теряй деньги. Правило номер два: никогда не забывай правило номер один». – Уоррен Баффет. Все мы пришли на рынок с одной целью – заработать денег, но для начала нужно научиться их не терять. Если посмотреть на большинство начинающих инвесторов и трейдеров, то они не только не смогли заработать, но и понесли серьезные убытки. Чтобы это не было нужно сделать несколько вещей: 1. Понять кто вы на рынке. 2. Разработать свою стратегию. Разберем на примерах. Вы можете быть активным трейдером или долгосрочным инвестором. 1. Большинство людей иногда совершают очень частую ошибку. Они могут совершить какую-то сделку случайно на новости или же по какому-то сигналу, но потом не закрыть эту сделку и получить серьезные убытки. Почему это ошибка? Если вы активный трейдер, то вы должны выйти по стопу, если сделка пошла против вас. Суть трейдинга заключается в том, чтобы давать растущим акциям расти и резать убыточные. Большинство же делает наоборот, слишком рано закрывает хорошие идеи и до последнего сидит в убыточных. Вы можете 10 раз забрать по 1%, но будете до последнего бояться закрывать убыточную сделку. Нужно учиться заставлять себя закрывать плохие сделки в убыток, избавляясь от глупых предубеждений, никогда этого не делать. Если вы инвестор, то должны 100 раз подумать, прежде чем купить акцию в свой портфель. Изучить отчетности, перспективы и провести серьезную работу. Ведь купить акций на тот же 1 млн + рублей сродни покупки машины или маленького дома. Я думаю, что человек совершающий покупку машины проведет не один час, пытаясь изучить все детали и выбрать лучшую машину за его цену. На рынке с покупкой акций в инвест портфель нужно подходить с такой же скрупулёзностью и вниманием. А получается, что люди покупают акции в инвест портфель по чужому совету, даже не раздумывая. Потом оказывается, что они купили какой-то мусор на все свои деньги, ничего толком не зная о компании. Поэтому не должно быть подмены понятий. Если вы пришли трейдить – закрывайте убытки. Если вы пришли инвестировать – не совершайте лишних сделок и серьезно подходите к выбору активов. У новичков же происходит полная каша и подмена понятий, что мы и рассмотрели Выше. 2. Стратегия. Вы четко понимаете, кто вы на рынке и что вы от него хотите. Теперь Вам необходимо разработать свою собственную стратегию. Пример моей стратегии, чтобы не терять деньги: Я всегда закрываю сделку при убытках в 3% на депозит, независимо от моей уверенности в сделке и какой-либо надежде. Это максимальный риск, который я могу себе позволить, торгуя с плечами. Без этого бы правила я бы давно потерял все свои деньги. Если я совершаю несколько крупных убыточных сделок подряд, то я иду отдыхать от рынка. В последующие дни я снижаю объём входа в сделки в несколько раз, пока снова не войду в колею. Таким образом, я не торгую, если я эмоционально не готов и не довожу себя до состояния тильта. После убыточных сделок делаю самоанализ и исправляю ошибки. Пример стратегии инвестирования, чтобы не терять деньги: Вы инвестируете в компании часть средств, но имеете свободный кэш для усреднения. Вы покупаете только фундаментально сильные компании и усредняете их после сильных просадок, если их перспективы не изменились. То есть не нужно усреднять позиции каждые 1-2%, а лишь при достаточном падении, например в 10%+. Вы усредняете позицию, только если она все еще так же фундаментально интересна и ее перспективы не изменились. Иначе если вы случайно выберете компанию банкрота – вы будете бесконечно ее усреднять и потеряете все деньги. Инвесторы так же могут продавать убыточные позиции, если на то есть фундаментально веские основания, к которым вы пришли после долгого анализа на свежую голову. Так же не забываем о диверсификации и покупаем разные компании из разных отраслей, чтобы в один момент не потерять все на черном лебеде. Плечи не используем. #учу_в_пульсе #пульс_оцени  

Почему же не работала идея с Трампоралли раньше и почему она начала работать сейчас? На самом деле такого роста, который мы увидели вчера я ждал ещё давно. Я покупал в стратегию акции только лишь на ожиданиях победы Трампа, понимая, что это позитив. Во-первых, почти везде ставки на Трампа были больше чем на Камалу. Во-вторых, был рост бондов на Украине, что говорило о ставке на мирные со стороны крупных Западных игроков. В третьих, был рост крипты и т.д. Я долгое время не понимал, почему мы не растем лишь на одной вероятности победы Трампа и стопился. В среду на самом Трампе я подумал, ну все, факт свершился надо покупать. Набрав 50% портфеля по 2670-2680, я был уверен в росте. Но после краткосрочного роста нас начали сливать и душить айсбергами. Я словил какой-то шок, но у меня есть правило не спорить с рынком и всегда стопиться при определенном убытке, что я и сделал. Именно благодаря этой стратегии мы сохранили капитал в автоследе. В среду было видно, что крупняк вообще не покупает. Как я понял потом, он не хотел покупать на такой зелёной свече, а дождался разочарования и слива всех тех, кто покупал утром на Трампе. Вчера же уже начали расти второй день ОФЗ и рынок начал понимать, что на Трампе возможны мирные переговоры. Для меня это очень обидно, что это произошло вчера, когда я уже отстопился по большинству позиций, но рынок есть рынок. Какие из этого выводы? Я делал слишком умный ход, покупая заранее под Трампа. Рынок же в этом плане оказался более примитивным и начал покупать, когда пошли чуть ли не прямые разговоры Путина о мире на Валдае. То есть рост начался чисто на самом факте, а не заранее, как это должно быть. К этому моменту я уже успел разочароваться, чтобы вообще не играем мирные, когда это должно было произойти 100500 раз. То есть если бы я торговал более примитивно только факты без попыток покупать заранее, то у меня был бы отличный синхрон с рынок и я бы заработал. Вот так пытаясь переиграть рынок и думая наперед, рынок переиграл меня. Большинство физических лиц не понимали какой позитив несёт Трамп и не покупали заранее, а крупные игроки сидели в кэше и ждали развязку выборов. Хотя рынок на мой взгляд должен был расти лишь на одной вероятности победы Трампа, как бонды Украины. Хотя затупы рынка должны были перестать меня удивлять на белуге по 2000 после сплите вместо справедливой цены в 600р. Сейчас же моя цель держать среднесрочно держать неснижаемую долю лонгов хотя бы 20-25% и докупать в определенные тайминги без спекуляций и стопов. Думаю, что через 3 месяца рынок в любом случае будет выше. А на этих обманках и дерганьях можем только терять деньги с проскальзываниями. Мы молодцы, что не потеряли деньги - но не поучаствовать в росте рынка под выборы после стольких попыток было бы слишком обидно. &Спекуляции Россия &Активное инвестирование

&Спекуляции Россия &Активное инвестирование С завтрашнего дня изменим тактику по стратегиями. Напишу большой пост-разбор с мыслями по рынку и по наиболее оптимальной тактике на ближайшее время. Есть некоторые идеи и выводы, почему не сработала идея покупки под выборы в США и что делать сейчас.

Чему меня научили последние 2 месяца торговли? Сегодняшний убыток вдохновил меня написать этот пост. В моменте имел 400к профита, которые ушли по бу. За последение пару месяцев - с 13 сентября я заработал всего пару % к своему депозиту и ничего в автоследовании. В чем ошибка и что я понял? Заработав классную прибыль за лето на шортах, я подумал что классно быть среднесрочным трейдером и удерживать тренд. Я собирал по 5-15% с шортов и радовался. Но рынок изменился, начиная с сентября мы в боковике, полном обманок и ложных движений. Более 10-15 раз за это время я видел профит 200к+, который от меня ускользал и закрывался по бу. Все потому что я хотел забрать большое движение и не фиксился. Хотя раньше я бы это сделал сразу, ведь торговал в основном именно интрадей. То есть потенциально пару миллионов можно было бы сделать, закрывая эти сделки в профит. Такая же ситуация в стратегиях, что я много раз видел прибыль и не фиксил ее, ожидая хорошее движение. Почти всегда была идея, почему рынок должен расти или падать, но факту мы просто ходили в боковике. &Активное инвестирование &Спекуляции Россия В этих стратегиях так же много раз мелькал профит, который я хотел подержать и не фиксить. Только вот стопиться в стратегиях я не могу так же легко как на своем счету из-за обьема. А рынок последних пару месяцев это рынок движений по 0.5-1% надежного движения. Все это навело меня на мысль, что нужно регулярно пересматривать свою стратегию торговли. Не нужно быть свинг трейдером, среднесрочником или интрадейщиком - нужно подстраиваться под рынок своей стратегией. Мы обьязательно заберем хорошее движение в свое время, просто не нужно спешить и лишний раз дергаться. Почти всегда это не приводит ни к чему хорошему.

Почему рыночные заявки — это зло или как я нашел сегодня приключения на одно место с одной вроде бы безобидной сделки. Я иногда ленюсь и торгую рыночными заявками в Т- инвестициях. У некоторых брокеров есть разные комиссии в зависимости от тейкера или мейкера, в т-инвестициях же единый тариф, поэтому иногда это использую тут. Хотя эти заявки гораздо более медленные чем лимитные. Сегодня ничего особо интересного от рынка не ждал. День перед выборами. Я подумал, что многие не захотят рисковать и идти через выборы в США с позициями, поэтому ожидал фиксаций с обеих сторон (шорт – лонг) Я хотел пошортить немного позиции, которые набирали каналы или в которых много лонгов. Шортил по немногу разные акции, в целом позиции были около нуля. Думал что-то подержать до вечера или отстопиться, обьемы были для меня более чем комфортными. Тут я вижу, что некоторые ТГ каналы дают сигнал на Русал. Я подумал, что сыграю скальперскую сделку и сыграю в контр - тренд после сигнала. Когда после сигнала идет рост, но после этого некоторый откат. Так же мне казалось, что я еще не видел фиксаций лонгов и профита в Русале перед выборами. Я увидел в биде заявку на 1 млн рублей около 36.125 и ударил туда таким обьемом рыночной заявкой. Но после этого пошло не так все, что могло пойти не так: У меня залагал интернет во время заявки сработал дабл клик мыши. Я решил обновить страницу с терминалом – заявка не исполнилась, бид все еще стоит. Ну из-за интернета не исполнилась, подумал я. Я решил снова ударить в бид на 1 млн рублей. Заявка не исполнилась, я начал нервничать. Через 5 секунд я вижу, что срабатывает аномальный обьем на 20 млн + в Русале на продажу. Я обновляю свой портфель и вижу шорт на 20 млн рублей по 36.025. Иногда при большом обьеме рыночные заявки могут исполняться очень долго. А тут сработало просто комбо с интернетом, мышкой и т.д. Почему-то набрал шорт на всю свободную ликвиду в текущем спекулятивном портфеле. После этого я понял, что весь день я проведу незабываемо и «интересно» – буду пытаться крыть свой шорт без ликвидности в RUAL. На тот момент я вшортил больше, чем 1/10 дневного оборота. 20 млн шорта при обороте в 170 млн. Кто-то может сказать, ну ты же ожидал какой-то фиксации в Русале или сделка в контр тренд – мог бы подождать. Но я не могу себе такое позволить с таким обьемом для такого счета. Нельзя так котелтить сделку + я обьязан ее закрыть до завтра, т.к. непонятно куда нас вынесет на выборах в США. Нужно соблюдать риск-менеджмент, а не ставить все депо на кон в лотерею. С учетом комиссии и проскальзывания на моем обьеме опыт обошелся порядка 45 тысяч рублей. На самом деле еще легко отделался. Осталась совсем небольшая позиция и теперь я могу написать этот пост)) Кстати, это не первая история, когда я влетаю с рыночными заявками. Однажды из-за лага с рыночной заявкой я случайно вошел в ОВК с 12 плечом и словил инстантый МК, правда без особых убытков, брокер сразу закрыл позицию из-за сильного превышения ставки риска, да и счет тогда был в 10 раз меньше. Кстати моя самая убыточная сделка в процентах по портфелю так же была из-за рыночной заявки. Сделка с UPSTR. Кто давно подписан - знают эту историю. В целом я давно хотел перестать или почти перестать торговать рыночными заявками, надеюсь сегодняшний опыт меня наконец этому научит. #учу_в_пульсе #пульс_оцени

&Спекуляции Россия &Активное инвестирование Последний месяц не удается прочитать рынок. Я решил разобрать логику своих сделок в стратегии, чтобы мои действия стали понятны - я не просто так туда-сюда гоняю акции в убыток. Каждая сделка имеет обоснование. 1. Начнем с того, что я ожидал, что рынок будет расти под выборы США. Слишком много чего там наобещал Трамп, я ожидал, что наш рынок будет это играть как какую-то надежду. За 10 дней до ставки ЦБ мы увидели откуп в рынке. В этот самый момент обычно происходит самое основное падение, но тут был откуп. Вместе с этим рекордный рост показывал Газпром. Перед негативом в виде ставки ЦБ рынок рост в первую очередь с газпромом, для меня стало очевидно, что рынок поверил в рост под выборы. Так же я взял яндекс под отчет, я его купил заранее до обьявления даты отчета, т.к. рассчитал, что он будет в эти дни. Обычно это работало. 2. Нас начали сливать под ставку ЦБ, особенно в последние дни. Опять же это не прям логично (зачем сливать в последний день, когда это можно сделать заранее), но рынок решил так. Я не зафиксировал лонги, т.к. увидел откуп и далее был не в рынке. Вроде как ставку ЦБ отыграли и можно порасти было бы - подумал я. Достаточно упали, негатив отыгран. Я не увидел откупа и отстопился частью позиций в убыток. 3. В понедельник-вторник я откупал рынок. Был слишком негативный сентимент, я видел, что большинство игроков без позиций. Я действовал на опережение и набрал часть лонгов. Логика была в том, что инфляция в среду ( то есть сегодня) - крайнее негативное событие этой неделе перед выборами. Я ожидал после нее откупа, даже если там будет негатив. Но этого не случилось и рынок пошли заливать, где я снова оттопился примерно в безубыток с прошлого стопа. Я не увидел откуп тогда, когда он точно должен был быть на мой взгяд. 4. Что в итоге по рынку и по выборам в США? Сейчас уже все начали трубить о возможном ралли, но тем не менее мы не растем, а дней до роста осталось все меньше. Если роста мы не увидим - то будет разочарование. Так же я пытаюсь делать все чуть заранее перед большинством игроков, чтобы обыгрывать рынок. Но сейчас эта стратегия сломалась и ничего не вышло. Не знаю, как мы будем торговать в ближайшие дни, но сейчас рынок менее понятный, поэтому я зарезал позиции, чтобы не растить еще лоссей. Так же видно, что на рынке практически отсутствуют крупные игроки. Скорее всего они просто ждут результаты выборов и там уже будут определяться со своими действиями. Сразу отвечу на критику - стратегия за последние пол года проиграла в доходности вкладу и ВИМ, это так. Но более правильно сравнивать доходность с индексом, который дал почти -30%. Рано или поздно рынок развернется или станет более читаемым для меня. Тогда стратегия снова будет будет обгонять вклады и т.д. А пока получилось торговать в 0 на сложном и падающем пол года рынке, что не круто, но на порядок лучше индекса и среднестатистического результата.

&Спекуляции Россия &Активное инвестирование Идея с ростом после ставки не отработала. Первоначально меня смутил откуп после 21%, а далее не было возможности отстопиться в виду моего выступления. Такие ситуации очень редки, обычно я постоянно слежу за позициями и контролирую риски. Сегодня же смутил откуп SBER, а далее в LKOH . Несмотря на это МК поехали в части бумаг, например в GAZP. Не очень типичная ситуация для рынка, когда часть голубых фишек ракетит без новостей, а в другой идут маржинколы. В связи с этим пришлось сократить долю лонгов. Возможно это ошибка и самый лой, а может и нет. Но в любом случае необходимо соблюдать риск менеджмент в стратегии, чтобы не допустить действительно больших убытков. Пока всегда удавалось не падать более чем на 3%. Текущая присадка 1.9% от хая стратегии по чистому доходу. Не угадал тайминги и не прочитал рынок. Паника по поводу ставки ЦБ оказалась сильнее. Слишком верил в идею. Сам так же не шортил последнюю неделю, но стопиться моим депо гораздо легче чем депо стратегии. Попробую более аккуратно торговать в ближайшее время.

Друзья, сегодня буду выступать на ТОЛК в 19.00. Будем говорить о различных стратегиях на фондом рынке. Со мной будет выступать один из самых лучших трейдеров на ММВБ @linmath Это тот самый человек, который не имеет ни одного убыточного месяца за последние 4 года и 15000%+ роста депозита. Мы обсудим разные стратегии на фондовом рынке, сравним их плюсы и минусы. Вести и модерировать наше выступление будет всем известный @Vasiliy_Oleynik Состав очень крутой! Я рад выступать с такими звёздами нашего рынка) У кого есть билет, буду рад видеть вас на эфире. Должно быть очень интересно!

&Спекуляции Россия &Активное инвестирование Не просчитал коррекцию перед ставкой. Ожидал, что не будут сливать прям перед ней, а сделают это заранее Поспешил с набором позиций. Индекс падает на страхе, на небольших объемах. За последние пару дней получили убытки в стратегиях. Стратегии около -1% от хая. Последние пару месяцев торгуемся без прибыли, но и без убытков. Самый большой убыток сейчас в $YDEX . Хотел купить специально до новости об отчете, но в этот раз не увидели сразу покупок после его объявления. Если сравнить с индексом, то результат отличный, но понятное дело, что хуже ВИМа или вклада. Дело в том, что мы не знаем когда развернется индекс. В любом момент может быть сильное движение вверх, которое потенциально компенсирует это отставание. Я планирую сейчас держать часть лонгов и дальше, т.к. жду роста после ставки. Брал от 25 до 40% лонгов, чтобы снизить риски. Вечно в кэше сидеть нерационально, когда появляется хоть какой-то намек на потенциальное окончание СВО. Думаю, что следующая неделя вполне может быть зелёной.

Друзья, начинаем сегодня в 11.00 В прямом эфире будем разбирать акции Российских компаний. Будет интересно! Слушайте @AlexanderTsvetkov в эфире «Разбираем графики акций» 22 октября в 11:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/AlexanderTsvetkov221024 #эфир

Немного припозднился с результатами по победе в моем розыгрыше билетов на ТОЛК. Участники должны были написать пост про дисциплину на фондовом рынке. Получились весьма интересные посты. Победители: @EvgenyBabaev @Pirta314 @Masha.Altr Поздравляю Вас с победой! Билеты всем были отправлены.

&Спекуляции Россия &Активное инвестирование Не очень удачная неделя для портфелей стратегий, немного поторопился с набором лонгов. Все дело в том, что наш рынок воспринимает потенциальную победу Трампа как сильнейщий позитив. Он обещал закончить СВО, а так же его потенциальный вице-президенты Джеймс Вэнс так же ярый сторонник окончания конфликта. В определенный момент мы ставки на polymarket превысили 60% на победу Трампа и мы увидели рост в $GAZP. Очевидно, что Газпром первым начинает отыгрывать любого рода намеки на окончание СВО. Для меня это было сигналом к набору лонгов, но немного поторопился. Сейчас я планирую держать минимум 25% лонгов до ставки и 50% лонгов после ставки к выборам США 4 ноября, ожидая роста РФ рынка. Я не знаю, кто там выиграет выборы в США, но увидеть какой-то рост под это дело мы должны.

Друзья, приглашаю dас на эфир: "Что по технике" 22 октября в 11:00. Будем разбирать инструменты не только с учетом технического анализа, но и учитывая фундаментал, а так же предстоящие важные события РФ рынка. Я в прямом эфире разберу 10 компаний, а вы можете под этим постом написать интересующие Вас акции, которые я так же, возможно, разберу. Жду вас на прямом эфире.

С 22 по 25 октября состоится грандиозное событие от Т-Инвестиций — онлайн-интенсив про финансы и инвестиции «ТОЛК». Вы узнаете, как жить на пассивный доход, бесплатно закрыть ипотеку и собрать наиболее подходящий для вашей цели инвестиционный портфель. Особенность «Толка» в том, что будут темы и для новичков, и для профи. Каждый спикер интенсива - настоящий эксперт и мастер своего дела. Меня тоже пригласили выступить на этом проекте, а специально для моих подписчиков действует промокод на скидку в 40% на тарифы Gold и Platinum. Вот он: TSVETKOV. В финале интенсива среди всех участников разыграют 10 000 000 рублей и много других призов. Регистрируйтесь на интенсив по ссылке 25 октября мы целый день будем говорить про трейдинг. Будет полезно не только опытным трейдерам, но и новичкам – мы расскажем буквально основы и на понятных примерах покажем, как зарабатывать большие деньги за 10 минут. Лично я буду спикером в дискуссии про стратегии торговли на рынке. Мы обсудим, как защититься от «выбивания» стопов и грамотно контролировать риски. И точно откроем для вас свежие идеи и инструменты, которые помогут оставаться на плаву в период растущих и падающих рынков. Принять участие в интенсиве можно в онлайн-формате из любой точки мира 🌏 https://t-tolk.ru/?utm_source=tsvetkov&utm_medium=spealer.unp&utm_campaign=investments.investments.inv.conf_tolk_24_speaker_tsvetkov Программа интенсива рассчитана на целый месяц с 14 октября по 14 ноября, а самые звездные лекции и эфиры пройдут 22-25 октября. Принять участие в интенсиве можно онлайн из любой точки мира. Переходите по ссылке, выбирайте ваш тариф, знакомьтесь с программой и проводите эту осень с толком 💛

Фьючерсы. Часть 5, заключение. #Средний_уровень Друзья, я решил сделать заключительную часть про фьючерсы. Мы уже рассмотрели много деталей в предыдущих 4 частях. Пришло время подвести итоги по фьючерсам, рассказав их преимуществах и недостатки. Преимущества фьючерсов: 🟢 Перенос шорт и лонг позиций без комиссии: В отличие от акций, во фьючерсах нет комиссии за перенос материальных позиций. 🟢Контанго и бэквордация: В некоторых случаях фьючерсы дают нам возможность дополнительного заработать на шорте из-за контанго или на лонге из-за бэквордации. 🟢Отсутствие дивидендных гэпов: Фьючерсы позволяют шортить акции даже во время дивидендных выплат, минуя гэп. 🟢Низкие комиссии: Некоторые брокеры предлагают низкие комиссии за торговлю фьючерсами, что снижает торговые издержки. 🟢Арбитраж: Фьючерсы позволяют торговать арбитражем, используя различия в ценах между фьючерсом и базовым активом. Так же возможен арбитраж между фьючерсами разными фьючерсами. 🟢Меньшее гарантийное обеспечение: Фьючерсы требуют меньшего начального вложения, чем акции, позволяя использовать кредитное плечо и увеличивать потенциальную прибыль. 🟢Доступ к новым рынкам и активам: Фьючерсы предоставляют доступ к торговле индексами, золотом, валютой и другими активами, не доступными для классической торговли акциями. Сейчас вы можете даже торговать Америкой через фьючерсы SP500. Недостатки фьючерсов: 🔴Низкая ликвидность: Некоторые фьючерсы могут иметь низкую ликвидность, что затрудняет быстрое закрытие позиции по желаемой цене. Это так же затрудняет набор позиции. Все это так же приводит к большей волатилтности. 🔴Манипуляции: На рынке фьючерсов чаще возможны манипуляции, что может исказить реальную цену или вынести вас из позиции. 🔴Риск перебора позиции: Кредитное плечо в фьючерсах может увеличить как прибыль, так и убытки. Из-за недостатков фьючерсов - я стараюсь торговать фьючерсы на индекс ММВБ и акции первого эшелона. Там эти недостатки минимальны или отсутствуют. В остальном же фьючерсы это мощнейший инструмент для торговли почти любого трейдера! Они открывают много новых возможностей для заработка. В подтверждение этого прикладываю скрин доходности. За последние пол года 3/4 прибыли я заработал именно на фьючерсах (см. вариационная маржа). #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Спекулятивный счёт превысил 5 млн рублей! Доходность с июня 2023 - 1823% без пополнений. Последние 1.5 месяца дались в торговле гораздо тяжелее чем лето. Рынок стал менее читаемым. Либо рост без новостей против всех внешних факторов, либо падение против логики. Так же рынок часто отказывался ходить за $BRZ4 или $CNYRUB . Порой было очень нелогично. Я пропустил рост рынка в начале сентября, т.к. в него не поверил. Валюта росла постепенно , поддерживая рынок. Далее уже логика из рынка ушла и пришлось собирать арбитражи и торговать внутри дня. Трудно уверенно сказать, куда пойдет рынок в ближайшее время. Думаю, что откат под ставку ЦБ может продолжиться, ведь 20% уже стали всем очевидными и пошли разговоры о 20%+. Негатив все больше нагнетается. Индекс $RBZ4 тому подтверждение. РГБИ очень низко и не может пока вернуться выше 100. Думаю такие бумаги как $SBER на фоне этого должны чувствовать себя слабее рынка, т.к. банки не выигрывают от девальвации и проигрывают при инфляции. Увеличивать достаточность капитала трудно со скоростью высокой инфляции, что будет бить по прибыли. Рынок может поддержать продолжение роста валюты. Юань за последние 2 месяца успел показать отскок и рост на все 25% . Несмотря на ожидания рынка и увеличение продаж со стороны ЦБ курс пока держится. Юаню помог проект бюджета. Думаю после него крупные игроки начали делать ставку на девальвацию. Я так же об этом писал ранее, но не смог грамотно реализовать эту идею в полной мере. Все это выглядит очень интересно, мне так же хотелось бы увидеть там какой-то откат в валюте, но буду смотреть по факту. Из-за такого юаня в стратегиях постоянно торгую Сургутом преф. Пока так же планирую делать ставку на экспортеров с возможным хедж-шортом того же Сбера, но думаю над точкой входа в рынок.

Друзья, хочу разыграть пару билетов на ТОЛК. В призах будет 1 PLATINUM 2 GOLD. Кроме потенциального выигрыша многие из Вас напишут о самой главной проблеме на фондовом рынке "дисциплине". Ведь именно из-за этого торговля для многих становится больше похожа на казино, чем на инвестиции или трейдинг. Думаю каждому полезно будет как минимум самому порассуждать на эту тему, а лучше написать об этом)) Условия конкурса: 1. Вы должны написать у себя в пульсе пост на тему: "Как соблюдать дисциплину на фондовом рынке и следовать своей стратегии?" 2. Укажите в своей публикации ссылку на конференцию https://t-tolk.ru/?utm_source=pulse&utm_medium=pulse.unp&utm_campaign=investments.investments.inv.conf_tolk_24_pulse_bloggers_9oktober_konkursy_pulse_tg 3. Напишите "участвую" под этим постом. 18ого числа я отправлю победителям промокоды на Вашу электронную почту, поэтому прошу в комментариях так же ее указать, если вы участвуете. Выберу победителей самостоятельно на свой вкус, хочется увидеть именно Ваши методы следование дисциплине и истории, а не просто часть сухого текста с Гугла или GPT.

Фьючерсы. Часть 4. #Продвинутый_уровень. Арбитраж. Это совершение сделок на разнице цен между базовым активом и производным инструментом, например, акциями компании и фьючерсом на них. Именно с помощью фьючерсов чаще всего торгуется арбитраж на ММВБ. Арбитраж на порядок более надежный вид торговли, нежели классический трейдинг. Разберем это на примерах. 1. Разница между акцией Сегежи и ее декабрьским фьючерсом достигала 220 пунктов или 0.22 копейки. Как мы помним из прошлых частей, цена базового актива ( акции) и фьючерса сойдутся в момент экспирации, а именно 20.12.2024. Выходит, если вшортить акцию и лонгануть фьючерс, то к моменту эспирации мы могли получить эти 22 копейки - комиссия за перенос. Посчитаем это в цифрах на примере 1 млн рублей. 1 млн/155рублей ~ 6450 акций сегежи по 100 лотов. Мы встаем в шорт на 6460 акций и лонгуем 646 фьючерсов по цене 1330 пунктов по, т.к. в каждом фьюче по 1000 лотов, а в акции 100. Выходит наша прибыль за 3 месяца была бы (1550-1330) * 646 - 785*100 дней ~63500. Это разница между ценой акции и фьючерса, умноженная на их число за вычетом комисии за перенос шорта. Комиссия за перенос шорта до 1 млн. в день - 785р. Причем эта прибыль с гарантийного обеспечения всего в 167 тысяч рублей! Однако тут есть риск, что ни в коем случае нельзя котлетить такие истории, т.к. на любом выносе в акции вас отмаржинколит. Поэтому я брал такую сделку всего на 20% от моего депо. 2. Следующий пример абсолютно такой же 1 в 1. Это шорт акции Артген и лонг декабрьского фьючерса 23-24 сентября. После пампа в Артген многие хотели его шортить, но возможность была не у всех брокеров, поэтому было больше шорта во фьюче. Разница между декабрьским фьючем и акцией была около 10 рублей или около 10%. Разница между фьючем и акцией сошлась всего за 1 неделю. 3. Однако есть примеры и наоборот, когда мы шортим фьючерс и покупаем акцию. Так например у меня было в Северстали 1 мая перед большими дивидендами. Логика следующая. Цена акции была: 1778, дивиденды 230 рублей, а фьючерс торговался по 1656 с экспирацией 20 июня. 1778-230р дивидендов это 1548 цена после дивидендов, а фьючерс дает нам продать акцию по цене 1656 после дивидендов. То есть разница около 100р дивидендов. Таким образом продержав акцию и шорт фьючерса до экспирации 3 недели можно бесплатно получить 100р дивидендов. Это было больше 5% всего за 20 дней! Есть и другие виды арбитража, например валютный. В целом фьючерсы это очень важный инструмент, который дает нам огромные возможности для торговли. В следующей части расскажу о преимуществах и недостатках фьючерсов.

Мысли по рынку: Вот и настал день Х. На $GAZP действительно убрали НДПИ на сумму около 440 млрд рублей, но прогноз Минфина по дивидендам вырос меньше чем на 5% на 2025г. Это значит, что дивы газпрома в текущем прогнозе не закладываются. Итого Газпром закрылся в небольшой минус, т.к. движение было отыграно заранее. Интересен ли мне Газпром? Да, но в качестве идеи на мирные переговоры, поэтому скорее всего не сейчас, а через месяц может быть. ЦБ повысил курс доллара до 93 рублей. В целом пока девальвацию я вижу как основная возможная причина роста акций, иногда делаю небольшие спекуляции в Сургут префе, отыгрывая рост валюты. Налоговый период подходит к концу, а $CNYRUB так и не упал. Так же впереди у нас заседение по ставке ЦБ 23 октября. Индекс $RBZ4 обновил свои лои. Я склонен полагать, что ставку могут повысить до 20% и не факт, что это предел. Еще есть 3 недели, чтобы показать какой-то откат по рынку на этом фоне, думаю это тоже должно будет играться. Причин расти кроме девала нет, попадать можно еще под ставку за индексом РГБИ. Поэтому думаю, что буду шортить широкий рынок и лонговать экспортеров в ближащий месяц, пока такой базовый план, если ничего не изменится.

Фьючерсы. Часть 3. #Средний_уровень. И так друзья, пришло время к конкретным примерам и сделкам по фьючерсам. Порой это прям MUST HAVE. Например, вы уверены, что какая-то акция будет падать среднесрочно? Вам не стоит брать ее шорт, т.к. на комиссии вы потеряете просто кучу денег. Возьмем пример шорт $SBER с текущих до конца декабря. За 3 месяца вы отдадите за шорт почти 6% за перенос маржинальной позиции. В то же время фьючерс $SRZ4 -12.24 стоит почти на 1200 пунктов дороже самого сбера или на 12 рублей, если смотреть для 1 акции. То есть если сбер останется на месте, вы заработаете почти 4% только с контанго. За это время фьючерс упадет к цене акции. Разница между шортом фьюча и акции почти 10%! Чаще всего фьючи торгуются с контанго (фьюч стоит дороже акции), поэтому фьючерсы лучший инструмент для среднесрочных шортов. Напоминаю, что в день экспирации через 3 месяца с текущего момента Вам просто дадут при шорте фьючерса Сбера - шорт акций сбера на сумму фьючерса по цене 285 рублей на данный момент. Это не рекомендация шортить сбер через фьючи, а просто пример. Однако почему же возникает это контанго? Все, потому что чаще всего закладывается рост в акциях, а плечи во фьючах бесплатные. Вот и справедливая цена фьючей чаще всего выше. Это не значит, что нельзя заработать на фьючах в лонг, учитывая комиссии за перенос маржинальных позиций чаще всего среднесрочные лонги выгоднее так же держать через фьючи, а на свободные деньги покупать тот же $LQDT. Например, вместо покупки акции сбера на 1 млн, вы можете купить его фьючерс, гарантийное обеспечение которого займет всего 200 тысяч, а на остальные деньги покупать другие акции или полностью закупиться $LQDT. Или есть вы суперагрессивный трейдер, то можете взять 5 плечи через фьючи, чтобы не платить за них комиссию. Но тут это мега риск и мало кому такое советую. Вариантов море, тут каждый раз нужно считать, что Вам нравится или выгоднее, но и риски повышаются. Но на самом деле порой возникает и обратная ситуация – бэквордация. Это когда фьючерс стоит дешевле, чем акция. Такая ситуация возникает, когда большинство участников рынка верят в то, что акция будет падать или у нее на носу дивиденды. Вот, например во фьючерсе $SZZ4 бэквордация была 220 пунктов или 16%! Это значит, что если вы среднесрочный инвестор, то вы просто обязаны продать акцию $SGZH и вместо нее купить фьючерс. Таким образом, вы просто купите среднесрочно акцию на 16% дешевле. То есть акции Сегежи стоили около 1.5р, а у вас была возможность заключить фьючерсный контракт на поставку акций Сегежи в декабре 2024 года по цене примерно 1.28 рубля. Причем в таком случае, фьюч занимал бы мало ГО и вы могли бы взять на остальные деньги те же $LQDT, выгода просто очевидна. Следующий пример – через фьючи можно шортить акции, у которых дивидендный гэп. Во фьючерсах нет дивидендов, поэтому Вы можете спокойно шортить их через дивиденды, что я и делал все лето, дополнительно забирая контанго себе в кармах. В случае с акциями, вы бы платили налог с дивидендов в случае их продажи в шорт. Это часто оказывается невыгодно, во фьючерсах же нет такой проблемы. На этом подходит к концу 3 часть, в следующих частях я расскажу про арбитраж с помощью фьючерсов, их преимущества и недостатки. #учу_в_пульсе

После истории давайте разберем фьючерсы на конкретных примерах. Для этого возьмем 2 самых популярных фьючерса на ММВБ SBRF и MIX Названия и Цена Фьючерсов. Фьючерсные контракты имеют свои уникальные названия, такие как $SRZ4 для фьючерса на Сбербанк и $MXZ4 для индекса Мосбиржи. В названии фьючерсных контрактов первые буквы обозначают его принадлежность к базовому активу (SBRF это фьючерс на сбербанк), а цифры указывают месяц и год поставки. Пункты. Цены фьючерсных контрактов указываются в ПУНКТАХ и умножаются на стоимость одного пункта. Стоимость пункта вы можете увидеть в свойствах фьючерса. Для фьючерсов на сбер и на индекс 1 пункт = 1 рублю, поэтому можете считать, что это просто их стоимость в рублях. Экспирация. Экспирация — это последний день, когда можно совершить операцию с фьючерсом. После этого дня происходит окончательное исполнение контракта (об этом дальше) Типы Контрактов. Существуют два основных типа фьючерсов: расчетные и поставочные. Расчетный фьючерс подразумевает, что фактическая поставка базового актива не происходит. Вместо этого биржа рассчитывает и начисляет на брокерский счет разницу между ценой покупки фьючерса и расчетной ценой в момент экспирации. Расчетные фьючерсы используются для индексов и товаров, которые нельзя или нецелесообразно поставлять физически. Пример: Вы купили фьючерсный контракт на индекс Мосбиржи стоимостью 300000 пунктов с периодом в три месяца. Если в день экспирации расчетная стоимость составила 310000 пунктов, то разница будет выплачена вам как вариационная маржа (в данном случае заработаете 10 тысяч). Поставочный фьючерс требует, чтобы продавец поставил базовый актив покупателю в дату исполнения контракта. Такие фьючерсы обычно используются для акций и облигаций. Например, если вы купили поставочный фьючерсный контракт, включающий 100 акций компании СБЕР, и в момент экспирации вы получите в лонг 100 акций сбера, которые сможете продать в рынок (держать до экспирации не обязательно, вы можете продать фьючерс раньше) Если вы продали фьючерсную позицию в шорт и удерживали ее до экспирации, то акции будут списаны с вашего счета, даже если у вас их нет в наличии. Гарантийное Обеспечение. Гарантийное обеспечение (ГО) - это денежная сумма, которая блокируется на вашем счете при открытии фьючерсной позиции. Она возвращается после закрытия позиции. Преимущество фьючерсов заключается в том, что за них не нужно платить полностью, достаточно внести лишь ГО, которое обычно составляет 10-40% от стоимости контракта. По сути во всех фьючерсах вшито маржинальное плечо, однако вам не нужно платить за перенос позиций, как в акциях. Лотность. Лотность фьючерсного контракта определяет количество базового актива, включенного в один лот. Одним из основных отличией между акцией и фьючерсом является начисление прибыли. Начисление прибыли/убытка во фьючерсе называется ВАРИАЦИОННОЙ МАРЖОЙ. Она начисляется во время утреннего или вечернего КЛИРИНГА (время, когда торги останавливаются для расчетов по марже). Это происходит с 14.00 до 14.05 и в 19.00 до 19.05 по Москве. Вы можете продавать/покупать фючерсы до клиринга, сумму маржи рассчитают, как: разницу между последним клирингом и последней сделкой. Например, вы купили фьючерс по 100 пунктов, к цене клиринга его стоимость стала 105 пунктов. Тогда Вам начислят в момент клиринга 5 пунктов * стоимость пункта цены. После этого стоимость фьючерса упала до 103 пунктов, но вы решили не дожидаться следующего клиринга и продать фьючерс раньше. Тогда даже без фьючерса на следующем клиринге с вас спишется 105-103=2 пункта * стоимость пункта цены. Если вы брали, например 10 фьючерсов, то все умножайте на 10. Дальше мы рассмотрим плюсы и минусы фьючерсов, а так же конкретные примеры их использования.

Друзья, последние 2 недели стратегии показали не самые лучшие результаты относительно рынка. Подготовил ответы на Ваши возможные вопросы. И так, рынок с лоев откатил на 9%, а мне не удалось заработать на этом отскоке. В чем же дело? Мне удалось угадать дно рынка, около 2550 по ММВБ, но впоследствии мы пошли ниже, и я отстопился. После этого я набирал совсем небольшие позиции. Я крайне не хотел лонговать после ставки в 19% по следующим причинам: 1. Ожидания следующего повышения в октябре. 2. Индекс $RBZ4 очень низко. 3. Геополитический негатив, разрешения ударов в глубь РФ и т.д. 4. Падение цен на нефть. 5. Ставка 19% это очень много и с рынка может идти отток в офз, вклады и т.д. Однако несмотря на это, у нас были поводы как минимум для технического отскока, который я пытался периодически шортить в своем портфеле или в &Активное инвестирование через фьючи. Это привело к незначительным убыткам в стратегии и к более значительным убыткам в моем портфеле. Все эти сделки на -0.1 или -0.2% во фьючах я так же открывал в своем портфеле и стопился, только вот в моем портфеле в отличие от автоследа еще и списывается комиссия. Порой бывает просто "не тот рынок" и приходится постоянно стопиться. Старички помнят, что раньше я так стопился от лонга в &Спекуляции Россия много раз, прежде чем брал большое движение. Такие стопы неприятны, но нормальны, особенно в таком сложном рынке. Основными поводами роста, как и раньше я видел возможный девал и белые лебеди в геополитике. Сейчас у нас пошел девал, который я хотел отыгрывать через $SNGSP . К сожалению, меня выбило из позиций вначале на СберСибе с его ожиданиями 20ой ставки, а потом на слабости индекса последние дни, когда были откаты. Так же к этому я боялся падения $CNYRUB заранее перед налоговым периодом. В прошлые разы падение в налоговый период в юане составило около 5%., не хотелось держать Сур Преф перед 20ыми числами. Однако мы выросли по юаню больше всего именно сейчас, вместе с Сургут префом. Какое-то FOMO есть, но оно не критичное. Пытаясь избежать рисков, я поступил бы так же в аналогичных ситуациях. Это примерные пояснения моей логике по сделкам в стратегиях или их отсутствия. Да, мы сейчас не заработали на отскоке, но и не потеряли на падении индекса в 25% от хая. Все движения предсказать и прочитать невозможно, и понятное дело где-то может быть упущенная выгода или убыток, хотя идеи покупки были абсолютно точным. Поэтому я дальше торгую исходя из своих правил и своей стратегии трейдинга, убиваться из-за какой-то незаработанной прибыли не вижу смысла (хотя я больше всех заинтересован заработать в автоследе), в другой раз она могла бы быть убытком.

Фьючерсы. Часть 1. #Средний_уровень. После прошлого поста для начинающих было много просьб рассказать про фьючерсы, как они работают и т.д. Я решил сделать несколько частей про них, и объяснить что они из себя представляют и для чего они нужны. Фьючерсы - это финансовые инструменты, позволяющие вам торговать активами в будущем, не покупая их сейчас. Но как они работают? Представьте, что вы хотите купить нефть через 3 месяца, но цены сейчас очень высоки. Фьючерс позволяет вам зафиксировать цену покупки сейчас, даже если она вырастет. В свою очередь, продавец обязуется продать вам нефть по этой цене. Немного истории. Первые фьючерсы появились в сельском хозяйстве: Древний Египет: Фермеры заключали соглашения о поставке зерна по фиксированной цене в будущем, чтобы обезопасить себя от колебаний цен. Древняя Греция: Существовали договоры о поставке товаров по фиксированной цене, которые использовались для защиты от рисков, связанных с сезонностью. В средние века фьючерсы стали использоваться в торговле товарами: Флоренция: В 14 веке купцы заключали договоры о поставке шелка и других товаров по определенной цене в будущем. Амстердам: В 17 веке фьючерсы стали использоваться для торговли зерном, солью и другими товарами. Современные фьючерсы появились в 19 веке: США: В 1848 году Чикагская товарная биржа (CME) начала официальную торговлю фьючерсами на зерно. Великобритания: Лондонская товарная биржа (LME) начала торговлю фьючерсами на металлы в 1877 году. Развитие финансовых рынков в 20 веке привело к появлению фьючерсов на: Валюты: В 1970-х годах появились первые фьючерсы на валюты, которые стали популярным инструментом для хеджирования валютных рисков. Индексы: В 1980-х годах появились фьючерсы на индексы, которые стали популярным инструментом для инвестирования в фондовый рынок. Подытожим: Первоначально фьючерсы были созданы именно для того, чтобы устранить риски для покупателей и продавцов при заключения контрактов. Но спустя время, кроме этой функции они стали выполнять очень важные вещи для торговли на фондовых, товарных и других рынков. Для меня фьючерсы это один из основных инструментов торговли, который принес мне за последний год более половины всей прибыли (хотя последние 2 недели я там только сливаю свое депо😃). В следующих частях я расскажу о конкретных примерах работы во фьючерсах, их свойствах и т.д. #учу_в_пульсе

Обзор рынка: Индекс $IMOEXF вырос почти на 5% за 2 дня после обьявления ставки ЦБ в 19%. Я смотрел на индекс негативно и не ожидал такого сильного отскока из-за риторики ЦБ и возможного страха перед октябрьским заседанием. Однако мы сильно выросли, возможные причины постфактум: 1. Окончание продаж нерезидентами 2. Отыгранный негатив на ставке. 3. Огромное число шортистов, которых начали выносить и зажимать. Рынок вырос широким фронтом, кроме компаний с большими долгами, Те же АФК, Мечел и прочие чувствуют себя слабее рынка. Потихоньку идет девальвация. $CNYRUB продолжает расти каждый день на фоне низкого курса $BRZ4. Низкая нефть вынуждает ЦБ ослаблять продажи Валюты и девальвировать курс. Все это может приводить к дальнейшей инфляции. На этом фоне я делаю ставку на экспортеров. Моими фаворитами продолжают оставаться $PLZL и $SNGSP. Если мои мысли верны, то большинство акций рынка будет под давление из-за инфляции и соответственно высокой ставки кроме экспортеров, выигрывающий от роста курса доллара или юаня. Из интересного на рынке сегодня топ 1 обороты в $MGNT. Рынок уже начинает думать, что там может быть какой-то инсайд, либо это просто байты на это и шортсквиз. Акция выросла на 18% с 13 сентября, сильно обогнав индекс. Туда не лезу, но со стороны посмотреть интересно. Технически Индекс пробил наклонку и вроде как может идти выше, однако я не спешу верить этим движениям, т.к. часто они могут быть ложными. К тому же, до этого у нас был огромный клин, который мы ложно пробили вниз и откупились. Наиболее понятный для меня период лонгов на данный момент выглядит: середина-конец октября. До этого склоняюсь к боковику, если только не продолжится девал или не случится белый лебедь. У меня такая логика, потому что для открытия лонгов по своей стратегии я ищу причины и драйверы, а кроме девала их я сейчас особо не вижу.

#Начинающим Акции, облигации, ставка ЦБ на примерах. Друзья, постараюсь пару раз в неделю писать обучающие посты для разных групп подписчиков, от начинающих до уже заядлых спекулянтов. Если вы уже опытный игрок на бирже, то можете пропускать посты с тегом: #Начинающим. Однако среди моих подписчиков очень много новичков, которые не знаю самые основы. Поэтому я постараюсь делать разный контент. Представьте, что вы открываете автомойку. Вам нужны деньги на оборудование, аренду, рекламу. Как их получить? Два основных способа: 1. Акции: Что такое акция? Акция — это доля в вашем бизнесе, которую вы продаете инвесторам. Представьте, что ваша автомойка — это пирог, а вы делитесь им на кусочки. Каждый кусочек — это акция. Что получает инвестор? Инвестор, купивший вашу акцию, становится частью вашего бизнеса. Он получает право на часть прибыли, которую приносит ваша автомойка. Чем прибыльнее ваш бизнес, тем больше дивидендов (часть прибыли) получит инвестор. Риск: если ваша автомойка окажется нерентабельной, инвестор может потерять свои деньги. Однако на рынке вместо автомойки у нас есть крупные компании, такие как $SBER c капитализацией 6 трлн рублей + и вы получаете за одну акцию очень микроскопическую долю в огромном бизнесе. Теперь вы можете рассчитывать на годовые дивиденды и рост акций на длительном горизонте, хотя все это никто не гарантирует, как и в любом другом бизнесе. 2. Облигации: Что такое облигация? Облигация — это долговой инструмент. Вы как бы "занимаете" деньги у инвестора, но с обязательством вернуть их через определенный срок. Представьте, что Ваша автомойка взяла у инвестора деньги в долг, а в качестве "залога" выдали ему облигацию. Что получает инвестор? Инвестор получает фиксированный процент (купон) от суммы, которую вы "заняли", каждый год/квартал/месяц (в зависимости от облигации). В конце срока он получает обратно свои деньги. То есть каждый определенный промежуток времени вы получаете % на облигацию, но если что можете в любой момент продать ее на рынке или дождаться срока погашения (возврата ее полной стоимости в конце срока) Риск: если ваш бизнес окажется нерентабельным, вы можете не вернуть деньги инвестору, а он потеряет их. Облигации, которые выдаются частными компаниями называются корпоративными и чаще всего риск по ним больше, чем по государственным. Государство так же предлагает купить у него облигации на аукционах, а потом уже вы можете купить его облигации в рынке. Как правило государственные облигации являются самыми надежными. Обычно при классическом инвестировании стараются диверсифицировать портфель между акциями и облигациями. Например, 60% акций и 40% облигаций, но все это касается долгосрочного инвестирования, а не трейдинга! То есть портфель на годы вперед. 3. Ставка ЦБ: Что такое ставка ЦБ? Ставка ЦБ — это процентная ставка, которую устанавливает Центральный Банк России. Она влияет на стоимость денег в стране. Именно под такой процент банки могут занимать деньги у Центробанка. Как это работает? Если ставка ЦБ высокая, то брать деньги в долг становится дороже. Это значит, что ваша автомойка может "взять" кредит под более высокий процент, что делает бизнес менее выгодным. Кроме этого, растут в доходности ОФЗ, фонды ликвидности и т.д. что является хорошей альтернативой вашему бизнесу. Акции/облигации вашей автомойки могут приносить меньшую прибыль, чем облигации которые продает государство. Поэтому инвесторы могут продавать акции Вашей автомойки и выбирать другие активы про росте ставки ЦБ. Вывод: Акции — это возможность получить долю в бизнесе и заработать на его прибыли. Облигации — это возможность купить чей-то долг и получить его обратно спустя время с процентами. Ставка ЦБ влияет на стоимость денег и, соответственно, на стоимость кредитов для вашего бизнеса. Так же при росте ключевой ставки как правила растут доходности большинства других активов, т.к. происходит частичная переоценка к ставке ЦБ. #учу_в_пульсе

Мысли по рынку: В целом до ставки у меня были две бумаги, которые мне нравились и которые я держал в стратегиях: $SNGSP и $PLZL В целом писал о них еще 1-2 недели назад. Идея и там и там в росте на девальвации рубля + сургут выигрывает от высоких ставок рублевым депозитом. Идеи полностью отыгрались, но я закрыл их вчера вечером, упустив рост. Почему? Вышел прогноз SberCib о повышении ставки до 20%. Во многих чатах на момент ставки сложилось мнение, что сбер сиб почти никогда не ошибается со ставкой. На этом фоне я понял, что рынок должны будут сильно сливать и зарезал все позы на опережение. Однако рынок не разделил мнение сбер сиба и пошел в отскок вечером. Таким образом, меня выбило из сильных позиций, хотя идея оказалась верной на все 200%. Под саму же ставку у меня не было желания ничего покупать, ибо это казино. Выносы были в обе стороны. На самой ставке я шортил индекс через {$MXU4} в том числе в &Активное инвестирование . Поняв риторику и ставку, я не увидел идеи покупки рынка, поэтому шортил. Заработав часть, я закрыл шорты и снова попытался перезайти, но мы пошли в отскок. Отскок произошел на фоне тотального закрытия шортовых позиций, негатив отыгран, а шорты через выходные держать дорого и рискованно. Первоначально я не поверил этому и отскоку, но меня потом отстопило. Итого опять же стратегии в нулях по доходности. С тем же фьючерсом последнее время так же идет торговля в 0 в своем личном портфеле. Рынок достаточно сложный и делает много обманок. Что дальше по рынку на ближайшее время? Я не вижу позитива в 19ой ставке, уход в депозиты и $LQDT может продолжиться + неизвестно какая ставка будет в октябре, возможно так же будут ее бояться из-за повышения. Нужно будет смотреть данные по инфляции. Из возможного позитива для рынка мы можем увидеть, как и раньше: девальвацию или победу Трампа ( заранее буду играть, если Трамп будет выигрывать в соц опросах и рейтингах) Пока в планах покупать позиции, как только увижу что-то из этого, иначе мы можем болтаться тут еще месяц. Либо если увижу какую-то локальную идею, но на данный момент их на рынке не так много. P.S. это не значит, что я не буду ничего делать в стратегиях в любой момент может все измениться и появится крутая идея). Я постоянно работаю со стратегиями,а это скорее общие мысли на рынок. &Активное инвестирование &Спекуляции Россия

Стремление сократить риски часто приводит к тому, что может быть упущено сильное лонговое движение. Это обидно, но это нормально. С этим чувством я жил весь 2023 год в стратегии. Если я стремлюсь фиксироваться, то порой можно фиксануться слишком рано. Кстати я набирал позиции в лонг самом дне 2550 по ММВБ, но отстопился. Это касается не только стратегий, но и моего личного портфеля (В личном я пытался шортить отскоки и моя прибыль за сентябрь упала с 7% до 1.5%, сомневался в росте). Самое главное, чтобы в фазе на падении рынка мы были в акциях меньше, чем в фазе роста рынка. На падении мы не потеряли, осталось заработать на росте. Самое плохое это фомить и пытаться влетать на эмоциях, я себе этого позволить не могу в автоследе. Рынок дает возможности гораздо чаще, чем мы можем представить. Теперь к рынку. Рост начался после того, как в выходные повыходило куча консенсусов, что ставка будет 18%. Соответственно рынок начал играть этот самый позитивный сценарий, отыграв его во многом за один день + выносы шортистов. Даже при ставке 18% у нас на ней может быть фикс после краткосрочного выноса, т.к. у ЦБ жесткая позиция с инфляцией и он может повысить ставку на октябрьском заседании, просто выждав месяц. Если посмотреть на рынок объективно, учитывая всем проблемы, налоги, низкую нефть и т.д., то мы стоим более менее справедливо на мой взгляд. Теперь какие у нас есть драйверы переоценки? 1. Девальвация/гиперинфляция. При низких ценах на {$BRV4} государству ничего не останется, как ослаблять рубль, иначе не потянет бюджет. Уже сейчас $CNYRUBFпоказывает неплохой рост. 2. Окончание СВО. Пока единственной предпосылкой на мой взгляд являются обещания Трампа, хотя там никто не знает, как все будет на самом деле. В любом случае я слежу за рейтингами, сегодня у нас дебаты. Победу Трампа или вероятность его победы на нашем рынке будут играть позитивно, как минимум первое время. Почему я не поставил сюда снижение ставок ЦБ? На мой взгляд при текущих расходах Государством на оборону, выплаты, зарплаты - снижение ставок маловероятно. Поэтому при окончании СВО и стоит ждать основной разворот ДКП. Это лично мое мнение, оно может быть ошибочным. &Спекуляции Россия &Активное инвестирование