💰 Депозиты, акции и недвижимость - куда вложить деньги? Я последовательно довольно критично выступаю против депозитов — о чем и говорю прямо на РБК. Неспроста: депозит — инструмент надежный для сохранения капитала, но стабильно на длинном сроке проигрывает инфляции. К тому же — негибкий. Поэтому неплохо, если депозит есть в качестве подушки, но плохо, если его рассматривать как инвестиционный инструмент. 💼 По итогам опроса вижу, что почти пополам разделилось число тех, кто придерживается агрессивного подхода - акции и крипта в частности, и тех, кто ищет баланс в умеренной стратегии. Я личные деньги тоже инвестирую агрессивно, но последние полгода потрепали мой портфель и показали, что к рискам нужно относиться ответственно. Я прям заперт в акциях, у меня нет денежного потока, а счет прилично похудел — это меня раздражает, да и неэффективно, потому что не могу докупиться, например. Умеренная стратегия с миксом надежных акций и облигаций выглядит более здраво. К портфелям клиентом я подхожу либо так, либо прям консервативно. И еще очень важный инструмент здесь — это недвижимость. Я веду портфели очень богатых людей, и многие из них покупают объекты напрямую, но очень популярны и фонды недвижимости - например, складские или в целом, индустриальные. Это логично. Недвижимость впитывает в себя инфляцию и генерирует стабильный денежный поток. Ее проблема, однако, в высоких чеках и низкой ликвидности - и эту проблему как раз решает формат ЗПИФ - фондов недвижимости. Работают они так: УК формирует фонд и управляет им, а инвесторы «скидываются» и владеют объектами пропорционально своей доли в фонде. ☝️ Еще один важный момент. Сейчас на депозитах у физических и юридических лиц лежит порядка 100 трлн рублей: в следующем году ставку начнут снижать, и эта лавина частично хлынет на рынок, в том числе на рынок недвижимости. Так что тут заработать можно будет и на переоценке самих объектов. Поэтому качественная, тем более индустриальная, недвижкачерез фонды однозначно интересна и с точки зрения защиты, и денежного потока, и потенциала роста. Особенно, если учесть, что многие фонды сейчас торгуются по очень хорошим ценам, что позволит, если заходить сейчас, зафиксировать за собой хорошую доходность в долгую. Что думаете? У вас есть недвижимость в портфеле?

3х за 2 года — реально? 🤔 Такую амбициозную цель ставит перед собой Группа Астра: утроить чистую прибыль к концу 2025 года, по сравнению с 2023 года. От ее выполнения зависят бонусы менеджмента и, конечно, динамика акций, которые торгуются на +51% выше цены IPO Как дела у компании сейчас и чего ждать дальше? 🔎 Смотрим на отчет за 9 мес. 2024 и разбираемся. Для понимания темпов роста Группы Астра посмотрим на динамику по отгрузкам: 2022: 6,4 млрд рублей 2023: 11,2 млрд рублей (+75%) 9 мес. 2024: 10,1 млрд рублей (+98%) То есть за 9 мес. 2024 года компания заработала в 1,6 раза больше, чем за весь 2022 год, и почти столько же, как в прошлом. При этом IT-бизнес отличается сезонностью, и основные продажи (около половины годового объема) идут в 4 кв., так что по отгрузкам по моим подсчетам можно ожидать Х2 за год и Х3,5 за два года 📌 Напомню, что Группа Астра – крупнейшая компания на рынке отечественных операционных систем. И среди инвесторов я встречал скепсис, что это «компания одного продукта». На самом деле нет. Группа Астра делает ставку на развитие экосистемы продуктов: не только ОС, но также почтовые сервисы, базы данных, облачные решения и т. д. За 9 мес. 2024 года доля продаж продуктов экосистемы утроилась, достигнув 27% в выручке, а доходы от сопровождения продуктов - утроились. Этого удалось добиться за счет расширения линейки продуктов и дополнительных продаж действующим клиентам. А что с прибылью? Ведь это ключевой показатель для «иксов» Скорр. EBITDA сделала Х2 и достигла 2,4 млрд рублей. Чистая прибыль оказалась на том же уровне, увеличившись на +68%. Это важно: то есть ASTR и крайне интенсивно растет, и при этом сохраняет операционную, а также финансовую эффективность. ☝️ И еще ценно, что Группа Астра не довольствуется тем, что есть, эксплуатируя благоприятную ситуацию с уходом иностранных конкурентов, но и создает точки роста бизнеса в будущем. Вложения в НИОКР выросли в 2,5 раза и достигли 2 млрд рублей. Благодаря этому Группа Астра расширяет экосистему (а мы видим, что это приводит к увеличению выручки и помогает диверсифицировать бизнес) и повышает качество своих продуктов. Долг при этом практически отсутствует: ЧД/EBITDA на незначительном уровне в 0,34х. Что критически важно в условиях высоких ставок. В этой части рисков не вижу. Раз говорим про риски, то стоит упомянуть возможное снижение государственной поддержки, но важно понимать, что это повлияет на все компании IT-сектора. Тренд на импортозамещение сохраняется. Страшно представить, что бы было, отключи свои ОС, например, Microsoft. Стратегические предприятия, госкомпании и госорганы, крупный и средний бизнес активно переходят на отечественные решения, потому что это элементарно вопрос безопасности. А учитывая лидирующие позиции Группы Астра, именно она выигрывает от этого тренда больше всего - что мы и видим по цифрам отчетности. 📈С оптимизмом жду отчет за год. Учитывая коррекцию рынка и акций компании при одновременном росте ее бизнеса, оценка выглядит куда привлекательнее, чем весной. P.S. Для понимания - какие решения предлагает Группа Астра на замену ушедшим вендорам. На которых они зарабатывали миллиарды долларов. Жду ваших реакций 🔥

❗️Опрос! Какой стратегии на рынке вы придерживаетесь? 1️⃣ Активная-рискованная: акции, крипта 2️⃣ Умеренная: корп. облигации, частично акции 3️⃣ Консервативная: депозиты, недвижимость (в т.ч. фонды) Голосуйте в комментариях и пишите свои мысли 🔽