$ALRS

📉 Почему рискованно на текущей момент инвестировать в акции АЛРОСА: финансовые и рыночные риски АЛРОСА, крупнейший производитель алмазов в России, сталкивается с серьёзными структурными и финансовыми трудностями, что делает её бумаги менее интересными для долгосрочных инвестиций. 📊 Сравнение ключевых показателей: 2020 vs 2024 Показатель | 2020 год | 2024 год | Изменение Балансовая стоимость | 262,6 млрд руб. | 380,5 млрд руб. | 📈 +44,9% EPS (прибыль на акцию) | 4,38 руб. | 2,9 руб. | 📉 -33,8% Чистая прибыль | 33,3 млрд руб. | 22,3 млрд руб. | 📉 -33% Чистый долг | 31,2 млрд руб. | 107,9 млрд руб. | 📈 +246% ⚠️ Основные причины для осторожности 1. 💸 Резкий рост долговой нагрузки Чистый долг вырос почти в 3,5 раза, что увеличивает финансовые риски в условиях падающей выручки и нестабильного спроса на продукцию. 2. 📉 Снижение прибыли и эффективности Чистая прибыль снизилась на треть, а EPS — почти на 34%, отражая ухудшение рентабельности бизнеса. 3. 🛑 Отрицательный свободный денежный поток Свободный денежный поток составил -17,6 млрд руб., что говорит о нехватке внутренних ресурсов и вероятной зависимости от внешнего финансирования. 4. 🌍 Проблемы на рынке сбыта Спрос на алмазы падает, особенно в Индии, что приводит к росту складских остатков и снижению загрузки мощностей. Это может продолжиться и в следующем году. ⚠️ Наше мнение: Несмотря на рост балансовой стоимости, резкое снижение прибыли, слабый денежный поток и увеличение долгов делают акции АЛРОСА малопривлекательными. В текущих условиях компания сталкивается с множеством вызовов, которые могут привести к снижению капитализации и дальнейшему ухудшению показателей. 📉 В текущем состоянии АЛРОСА — это скорее риск, чем возможность. $ALRS #прогноз #алроса #аналитика