Голубые фишки в долгосрок

Всем доброго времени суток. Сегодня в 13:30 публикация решения ЦБ по ставке. Послушал разных экономистов, все сходятся на том, что ставка останется 16% и ЦБ необходимо будет посмотреть на то, как в итоге скажется повышение НДС на динамике инфляции. А я послушал дядю Лешу Заботкина в последнем интервью и у меня складывается ощущение, что он говорит о том, что важен не объем снижения ставки, а направление на снижение, с учетом этой информации, я думаю ЦБ снизит ставку на 0,5% и скорее продолжит это делать по 0,5% на каждом заседании. Думаю снижение на 0,5% может быть позитивно воспринято рынком (широким фронтом) и котировками отдельно говно компаниями, типа АФК Системы, Мечела + застройщиками. Также снижение ставки может повлиять на курс, можем увидеть небольшое ослабление нашей валюты + небольшое движение в ОФЗ, в район 14,5% доходности по 10-15 летним бумагам. Оставление ставки на уровне 16% думаю не сильно повлиять на рынок, 1% снижения можем увидеть. Конкретно под ставку у меня никаких позиций нет, закупил на всю кэш котлету валютные облигации РЖД, вчера и позавчера на падении котировок на 1% даже немного сыканул сегодня вроде выровнялась цена) SMLT AFKS MTLR CNYRUB SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 TMOS@ LQDT RU000A10E8P0

Обязательную продажу выручки отменили видимо потому, что если бы и экспортеры продавали вместе с Минфином и ЦБ, то юань CNYRUB бы 5 рублей стоил)))) Ранее я позитивно воспринял информацию про отмену обязательной продажи выручки экспортерами, думал они ищут способы ослабить рубль, да не угадал, они просто не хотели чтобы кто-то вместе с ними наливал в стакан) В феврале будет тяжело ослабляться рублю, видимо девальвация откладывается еще на месяц, но резервы не бесконечные + заседание цб 13 февраля, может сужение спредов между ставками сыграет против рубля, а может и нет. CRH6

Мой инвестиционный портфель: структура, доходность и планы на следующий месяц Сегодня расскажу, как изменился мой портфель за последний месяц, поделюсь планами на будущее. 💼 Структура портфеля (на конец месяца): 📌 Акции российских компаний – 0,0% 📌 Акции китайских компаний – 8,3% (заблокированы) 📌 Облигации РФ – 15,7% 📌 Валютные облигации – 23,1% 📌 Фонды недвижимости – 0.0% 📌 Золото – 0,0% 📌 Денежные средства – 53,0% 💰 Динамика за месяц: Динамика портфеля: +1,8% за месяц. Поступившие купоны: 16 658,63 руб от облигаций СИБУРА RU000A10C8T4. Фонд ликвидности LQDT : 35 690,71 руб. 🔍 Анализ изменений: Акции: Пока не получается (морально видимо) открыть позицию в акциях. Несколько раз подходил к этому вопросу, но пока рука не поднимается, возможно это связано с высокой доходностью безрисковых активов, а может я просто не хочу терять деньги. Сейчас такая ситуация на рынке, что мы можем пойти как вверх на геополитике, так и вниз, экономики сейчас мало в акциях, иначе как могут расти металлурги при снижении чистой прибыли Северстали CHMF г/г на 79% и EBITDA на 42%? Золото Полностью закрыл позицию в золоте GLDRUB_TOM , удачно брал еще в 2024 году по цене около 6600-6900 за грамм. Продал около 12500, получилось заработать в районе 85%, думаю это достаточно и надо идти дальше, жалко лишь то, что доллар сейчас в районе 76, а не 90-95, тогда позиция бы закрывалась (теоретически) в районе 15000 за грамм. Облигации РФ: В портфеле все также только облигации СИБУР с ежемесячным купоном, докупил 29 шт. на этой неделе на свободные деньги, доберу как-нибудь еще 38 шт. чтобы получилось ровно 1500 шт. 😀 Также посматриваю на длинные выпуски ОФЗ SU26248RMFS3 SU26247RMFS5, хочется взять на миллион, может на полтора миллиона рублей, но при таком курсе доллара у меня просто рука не поднимается их купить, т.к. любая девальвация просто обнуляет твой доход, так что надо немного подождать. Валютные облигации: Продолжаю держать позицию, в этом месяце принесли убыток 3%. Готов ждать, т.к. у меня не складывается картинка формирования бюджета при таком курсе рубля, цене нефти, проблем в экономике и т.д., полагаю, что при снижении ставки до 12% пойдут на самое просто решение – девальвировать рубль, сейчас видимо незаякоренная инфляция не позволяет этого сделать. Денежные средства: Держу кэш в юанях CNYRUB CNYRUBF , жду какой-нибудь выпуск облигаций. В начале года Минфин анонсировал, что хочет выйти на рынок долга с очередным выпуском длинных юаневых облигаций, также через 2-3 дня будет размещение облигаций РЖД в юанях, долговая нагрузка просто космос (4 трлн руб), доходов за 9 месяцев 2025 в районе 25 млрд руб 😀, но говорят системообразующее предприятие и ему не дадут дефолтнуться, может и поучаствую. 📌ИТОГ: В этом году не смотрю уже на фонды недвижимости и золото, основная концентрация будет на валютных инструментах, хотелось бы на просадке подкупить акции и увидеть уже окончание СВО, чтобы было больше экономики, а не геополитики. Не понимаю пока как считать среднемесячный пассивный доход в этом месяце. Фактически он составляет 26 177,2 руб, т.к. весь кэш просто лежит в юанях. Гипотетически, если кэш бы лежал в LQDT, то было бы 80 667,0 руб. Если в каких-нибудь ОФЗ юаневых, то 47 300 руб. 🎯 Потихоньку иду к своей цели по обеспечению пассивного дохода в 150 000 руб./мес.