Детский портфель: второй месяц снижения, ориентируемся на защитные активы

Войти

📊 Детский портфель. 32 месяц. Брокерский счет второй месяц снижается Второй месяц подряд счет в минусе даже с учетом пополнения и примерно на -3% без него. Коррекция на российском рынке продолжается, и в целом поводов для этого достаточно. Безрисковая доходность слишком высока, чтоб акции были супер интересны. Плюс могут давить еще и скрытые факторы, типа продаж нерезидентов. Поэтому учитываем это в своих покупках, и ориентируемся пока в большей мере на «защитные» истории. В целом, если активно управлять портфелем, есть отличное правило: «Покупайте, когда бумаги растут, а не когда они падают». Т.е. в идеале хоть какого-то разворота тренда дождаться бы надо, но пока его нет. Мой же портфель менее активный, поэтому часть интересных историй увеличу в портфеле. Но приоритет все-таки будет отдан облигациям. Мои покупки в этом месяце: 1️⃣ Добрал Совкомбанка и ЮГК . Первый считаю подслили уже достаточно для начала формирования позиции. Правда стоит помнить, что позитив по банку начнется лишь при снижении ставки! На высоких ставках Совком чувствует себя тяжеловато. По ЮГК жду хорошего отчета за 1 полугодие, высокие цены на золото должна обеспечить хорошую маржу. Также золотой сектор можно считать защитным. 2️⃣ Вторую часть покупок закрываю новым флоатером, недавно вышедшим на биржу - РУСАЛ БО-001Р-09 . Сейчас время интересно тем, что облигации уже прайсят ставку в 18%, в то время как фонды ликвидности дают меньшую доходность. Поэтому новые деньги интересно размещать как раз во флоутерах. 3️⃣ Ну и третье - беру облигации Сегежа 002Р выпуск 1 под оферту. В одном из ближайших постов расскажу в чем тут идея, и как получить доходность выше 30% годовых с минимальным риском. Это одна из идей из моего проекта по облигациям, где я каждый месяц отбираю самые интересные выпуски. Кто ведет консервативные портфели, проект будет полезен. Общая сумма в портфеле составляет 218 081 руб. Интересно, если коррекция будет продолжаться 2-3 месяца, смогут ли депозиты догнать его? Не думаю, но посмотрим 😉

📊 Детский портфель - брокерский счет. 40 месяц. А вот теперь можно поискать и длинные облиги… И так, в прошлые месяцы я уже набрал достаточно акций. Причем так, что доля акций превысила 65%, хотя моя целевая для данного портфеля - менее 50. В общем, в акциях есть смысл теперь просто спокойно сидеть и ждать роста. А вот по ключевой ставке у нас потенциально замаячило снижение… И хочется что-то интересное для себя зафиксировать. Как вы помните, некоторые депозиты дают 20-22% за три года. Но загвоздка тут в том, что расчет и выплата процентов по ним проходит в конце срока, и реальная эффективная доходность заметно меньше! Условно, любая облигация с доходностью 17-18% за тот же срок уже переплюнет такие депозиты! И вот я пошел такие облигации искать. Хотелось максимальной надежности, фиксированного купона без всяких изменений, амортизаций, и оферт, и длинный срок - года 4-5. И знаете… Таких облигаций почти нет! Единственный подобранный вариант, недавно размещавшиеся РЖД 1Р-38R RU000A10AZ60. Да, они сейчас торгуются уже выше номинала, но все равно дают более 17% к погашению, с ежемесячной выплатой купона на срок 5 лет. Больше вариантов таких интересных нет. Все остальные - это 2-3 года максимум, еще и с более заметным риском. Т.е. остаются либо РЖД, либо уже ОФЗшки, но там доходоность и вовсе 14-15%. В общем, моя первая покупка в этом месяца - эти облигации. Кстати, если какие-то длинные облигации интересные знаете, напишите в комментариях, буду признателен! А вторую часть я как-то хотел пристроить в валютные инструменты. Уж 81 руб/$ SiM5 мы давненько не видели. Да, в случае «мира» шансы есть и 70, наверное, увидеть. Но угадать «дно» практически нереально, поэтому буду подкупать такие инструменты постепенно. Самое простое - брать фонд на валютные облиги. Он ликвиден, его можно быстро купить/продать, ну и изменения курса валюты он впитает. В Т-инвестициях это TLCB, беру его на остаток средств. В других брокерах есть свои фонды, можете поискать. На этом покупки закончились, в этом месяце все скудно 😁 💭 Как обычно, сравнение портфелей и все позиции есть на фото/видео, прикрепленных к посту. Портфель на текущий момент стоит 285 471 руб. Напомню, это всего лишь при инвестициях в 5 тысяч рублей в месяц!! Если читаешь этот пост, подумай, сложно ли тебе их выделить из бюджета, чтобы делать что-то аналогичное.. Я уже почти на треть пути к миллиону в этом портфеле, дальше рост пойдет еще быстрее, эффект сложного процента уже даже на таком коротком сроке на графике заметен 🔥 #детскийпортфель #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Продолжаю изучать отчет AQUA, но так и не могу понять. Каким образом объем биомассы может за год уменьшиться с 34 до 22,6 тысяч тонн (верхняя) таблица, за чет переоценки в рублях уменьшиться всего на 2 млрд руб., но при этом убыток от потери рыбы был всего 3,3 млрд руб.? И так, еще раз. Было рыбы 34 тысячи тонн на конец 2023 года со стоимостью 28,5 млрд руб. (условно 838 руб/кг). В конце 2024 года рыбы стало 22,6 тысяч тонн на сумму 26,5 млрд руб., т.е. условно цена килограмма выросла до 1172 руб/кг (+40% почти). При этом количество рыбы в тоннах уменьшилось примерно на 11,4 тыс.тонн. Т.е. даже если мы возьмем цену в 838 руб/кг, то потери были бы почти 10 млрд руб.! Я полез немного дальше, и заглянул еще в отчет за первое полугодие. Там и вовсе вес рыбы уменьшился более, чем в два раза! До 14,3 тысяч тонн против 31,9 тысяч тонн на конец 2023 года. Да, часть из этой рыбы реализовали, и могли новую не выращивать... Но я все равно не могу понять, как можно отражать в запасах рыбу по 838-1172 руб/кг., а списывать ее по 300-400 руб/кг. Либо это фишка отчетности, где можно отразить по "справедливой" стоимости, а списать "по балансовой", либо это какие-то мутки. Но, к слову, с денежным потоком у компании все отлично. Рост цен позволил все эти "мелочи" нивелировать. Без них бы результаты года были феноменальными, конечно! Жаль, биологический риск никуда не деть....