Инвестиции в государственные облигации: обзор и рекомендации

Войти

Привет всем! Сегодня пятница и я традиционно смотрю в сторону гос. облигаций. Тем более, сегодня состоялось заседание нашего регулятора, которое, впрочем, не принесло никаких новых движений. Все в рамках ожиданий: 1) ставку оставил; 2) обратил внимание на то, что внимательно наблюдает за инфляцией и, если что, готов к решительным действиям по повышению ключа; 3) еще раз отметил, что будет наводить порядок на рынке кредитования недвижимости. Все это мы уже слышали, поэтому рынок риторику проигнорировал. Сегодня покупку пропустила, т.к. вчера неосмотрительно выбрала облигацию для квалифицированных инвесторов, а сама полномочиями для её покупки не обладаю) Чтобы компенсировать этот пробел, сегодня решила остановить свой выбор сразу на трёх гос. бумагах. Решила добрать по 1 штуке ОФЗ с плавающим купоном, привязанным к стоимости межбанковского заимствования (ставка RUONIA): ОФЗ 29006 {$SU29006RMFS2} и ОФЗ 29007 . Аргументы для покупки в том, что данные бумаги максимально просели в моем портфеле и сейчас их цена находится на минимальных уровнях (если не брать в расчет шоковый период с февраля по апрель 2022 г.). Плюс все же прогноз будущей ключевой ставки скорее вверх, чем вниз, а эти бумаги как раз являются страховкой на случай роста ставок. И еще решила взять бумагу эмитента Омская область (выпуск 4, ), которая есть в ТОПах как в графике «СЕТ 3х15», так и в «СЕТ 5х9». Ранее её не покупала. Доходность составляет 8,1%, срок 2,7 лет, но инвестиции частично начнут возвращаться менее чем через 2 года, т.к. бумага с амортизацией. Неплохая ставка доходности для гос. бумаги с таким сроком (на уровне более длительных бондов от 4 до 5 лет). Друзья, всем хороших выходных) До понедельника!

Добрый вечер! Не вижу альтернатив ОФЗ сопоставимых по доходности (не говоря уже о риске) среди корпоративных облигаций. Те же относительно надежные Новотранс или ВСК входящие в ТОП3 «СЕТ 3х15» в категориях долгосрочных корпоративных дают премию к ОФЗ настолько незначительную, что её почти и нет. Наверняка, если ЦБ достаточно долго будет держать высокую ставку и спровоцирует несколько ярких дефолтов, то рынок переоценит корпоративные бумаги относительно гос. бумаг. Но пока так. Поэтому я, как и вчера, выбираю для покупки ОФЗ 26240. Тем более завтра купонная отсечка (любители покупать бумаги без НКД – добро пожаловать). Доходность по этому выпуску формируется сейчас так: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12 лет • Текущая цена: 568,1 руб. • Доход купоны: 837,6 руб. • Доход дисконт: 431,9 руб. • Расход НКД: 0 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -164,81 руб. • Прибыль: 1102,98 руб. • Доходность: 16,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 614,3 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25,3% Всем выгодных решений! До завтра. #облигации

Добрый вечер! Почти две недели покупала только ОФЗ 26238. С сегодняшнего дня снова перехожу на ежедневную регулярность анализа долгового рынка и выбора бумаг для покупки. Алгоритмы, которые вычисляют доходность исправила – теперь цены облигаций подтягиваются напрямую с ресурсов Московской биржи минуя ресурсы-перекладчики, как было раньше (именно они время от времени подводили). Мой выбор для покупки сегодня – ОФЗ 26240. Доходности по длинным гос. бумагам немного снизились за последнее время на фоне идей о достижении пика ключевой ставки, но уверенности что дно пройдено, конечно нет. Неопределенности добавляют жесткие комментарии ЦБ и напряженная военно-политическая обстановка. Доходность по ОФЗ 26240 составляет 16,3%, но если регулярно реинвестировать доход, то гипотетически можно достичь доходности около 25%: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12 лет • Текущая цена: 566,2 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 433,8 руб. • Расход НКД: -34,71 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -165,09 руб. • Прибыль: 1104,81 руб. • Доходность: 16,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 598,4 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25,1% • Название: ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 16,8 лет • Текущая цена: 550,7 руб. • Доход купоны: 1203,6 руб. • Доход дисконт: 449,3 руб. • Расход НКД: -13,42 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,65 руб. • Расход НДФЛ 13%: -212,92 руб. • Прибыль: 1424,91 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1135,05 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 27,7% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации