Доброе утро! Вчера и сегодня я без ноутбука и стабильного интернета, не могу рассчитать доходности и провести полноценно анализ эмитентов 🤷. Поэтому выбор на эти дни максимально простой и надёжный - классические длинные ОФЗ 26238. Лёгкой пятницы и хороших выходных! До понедельника! #облигации $SU26238RMFS4

Добрый вечер! Короткая корпоративная облигация ПАО «ЯТЭК» - моя следующая покупка. ЯТЭК вполне надежный эмитент – рейтинг от АКРА на уровне «А» (стабильный) – это примерно 8 по 10-балльной шкале (последний раз рейтинг обновлен в марте). Отчетность за первый квартал хорошая: долговая нагрузка приемлемая, имеет тенденцию к сокращению, прибыль и выручка стабильны. Текущая высокая ключевая ставка негативного влияния на бизнес не оказывает. Одна из наиболее коротких моих инвестиций за последнее время: помимо того, что срок до погашения менее года, еще часть денег вернется досрочно – в виде амортизации в октябре с предпоследним купоном. Доходность инвестиции на 9 месяцев в годовом пересчете составит 17,8% (после уплаты налогов), детали расчета ниже (прибыль соотношу со среднедневной базой с учетом амортизации – так наиболее корректно, на мой взгляд): • Название: ЯТЭК 1P-2 $RU000A102ZH2 • Срок до погашения: 0,8 лет • Текущая цена: 564 руб. • Доход купоны: 45,62 руб. • Доход дисконт: 36 руб. • Расход НКД: -13,09 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,69 руб. • Расход НДФЛ 13%: -8,69 руб. • Прибыль: 58,15 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 440,48 руб. • Доходность: 17,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1,44 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,8% Выгодных инвестиций вам! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 19 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Среднесрочные облигации АО «Башкирская содовая компания» – мой следующий выбор. Сегодня выбирала между «БСК» и «Уральская сталь», по которой недавно выплатили купоны. По ключевым параметрам выгоднее смотрится БСК, на мой взгляд: • ниже долговая нагрузка; • кредитный рейтинг эмитентов примерно равен, но у БСК он чуть более актуален; • лучше динамика финансовых показателей за 1 квартал; • при этом доходность облигаций БСК сейчас выше – это решающий аргумент. Ниже расчеты дохода по двум выпускам БСК: на 1 год и 2 года (я выбираю второй, более длинный). • Название: БСК 1Р-02 $RU000A101UR4 • Срок до погашения: 1 год • Текущая цена: 938,2 руб. • Доход купоны: 41,13 руб. • Доход дисконт: 61,8 руб. • Расход НКД: -1,45 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,81 руб. • Расход НДФЛ 13%: -12,83 руб. • Прибыль: 85,84 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 578,47 руб. • Доходность: 15,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 2,17 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 15,6% • Название: БСК 1Р-03 $RU000A106JZ9 • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 888 руб. • Доход купоны: 198,22 руб. • Доход дисконт: 112 руб. • Расход НКД: -23,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,66 руб. • Расход НДФЛ 13%: -36,89 руб. • Прибыль: 246,86 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 723,53 руб. • Доходность: 16,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 24,42 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 18,6% Также подвела итог инвестирования на 01.07.2024 (уже прошло аж 17 месяцев с моего появления тут, так что я инвестор со стажем 😅). Пока хвалиться нечем: по-прежнему без вычета НДФЛ с ИИС доходность отрицательная. Очень жду начала цикла снижения ключевой ставки, хотя понимаю, что это быстро не случится. Пока буду дальше закупаться классическими долгосрочными бумагами и портить себе статистику. Удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 18 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Всем привет! Как обещала в прошлый понедельник, за неделю подкопила купонных выплат и амортизационных погашений для покупки облигации, привязанной к иностранной валюте. Основные аргументы в пользу этого выбора: локальное укрепление рубля и желание «захэджировать» длинные классические ОФЗ. Выбирала между двумя бумагами, которые недавно покупала на первичном размещении: • Полюс $RU000A108L81 • Новатэк $RU000A108G70 Обе бумаги привязаны к доллару США, но все выплаты, естественно, производятся в рублях (иначе сейчас никак). Обе бумаги пятилетние. Далее о параметрах, где есть различия. по Полюсу: • купонные выплаты – ежемесячно; • ставка купона – 6,2%; • полная доходность (без реинвестирования) - 6,47%; • доходность, с учетом потенциального реинвестирования под ставку между RUONIA и инфляцией (около 12%, т.е. предполагаю реинвестирование в рублевые инструменты) – 6,85%. по Новатэку • купонные выплаты – ежеквартально; • ставка купона – 6,25%; • полная доходность (без реинвестирования) – 6,66%; • доходность, с учетом потенциального реинвестирования – 7,03%. Все расчеты я выполняла по текущему курсу. Таким образом, даже учитывая реинвестирование более частых выплат по Полюсу, по доходности всё равно эта бумага проигрывает Новатэку. По кредитному рейтингу Новатэк тоже смотрится чуть более надёжно, на мой взгляд. Поэтому выбор в пользу бумаги Новатэка. Но главная фишка этих облигаций, естественно, не в доходности, а в привязке к USD. Так как инфляция в долларовых экономиках исторически ниже, чем нашей, то на длинной дистанции это выравнивается за счет снижения стоимости рубля относительно доллара. Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 17 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Спуск классических ОФЗ на этой неделе приостановился. Графика «СЕТ 5х9», состоящая исключительно из гос. бумаг, показала за неделю -0,14% от доходности в среднем по кривой. В категории самых длинных классических ОФЗ (это уже «СЕТ 3х15») лидерство перешло к выпуску 26240, который раньше имел преимущество перед 26233 по полной доходности с учетом потенциального реинвестирования и уступал по доходности очищенной от реинвестирования, но сейчас временно вышел в лидеры и по второму показателю тоже. Возьму сегодня именно ОФЗ 26240. Для сравнения ниже привожу расчеты по обоим выпускам: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,1 лет • Текущая цена: 563,5 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 436,5 руб. • Расход НКД: -26,46 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,69 руб. • Расход НДФЛ 13%: -166,51 руб. • Прибыль: 1114,34 руб. • Доходность: 16,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 540,72 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 24,3% • Название: ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 • Срок до погашения: 11,1 лет • Текущая цена: 543,5 руб. • Доход купоны: 699,66 руб. • Доход дисконт: 456,5 руб. • Расход НКД: -25,41 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,63 руб. • Расход НДФЛ 13%: -146,79 руб. • Прибыль: 982,33 руб. • Доходность: 16,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 397,47 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 23% Хороших выходных! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 14 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! В целях диверсификации завтра добираю бумагу, которую покупала не так давно – это ООО «ИКС 5 ФИНАНС» выпуск 003P-02 $RU000A1075S4. Двухлетняя облигация с ежемесячным плавающим купоном, привязанным к ставке ЦБ (ключ + 1,1%) от качественного корпоративного эмитента (что очень важно в текущих условиях высокой стоимости заемных средств). Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 13 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Инфляция за прошлую неделю в пересчете на год разогналась почти до 11,5%. Как ни странно, на этом фоне длинные ОФЗ выглядели устойчиво – так много сказано про грядущее повышение ключевой ставки, что рынок уже заложил это и цены на классические гос. бумаги начинают топтаться на месте. Решила докупить сегодня выпуск 26240: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,1 лет • Текущая цена: 568,2 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 431,8 руб. • Расход НКД: -25,7 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -166 руб. • Прибыль: 1110,9 руб. • Доходность: 16,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 540,72 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 24% Всем выгодных инвестиций! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 12 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Двухлетняя облигация ООО «ХКФ Банк» $RU000A103760 пополнит мой портфель следующей. Покупала её много раз, доля долгов «Хоум Кредит» в портфеле сейчас 2,5%. Номинал падает практически непрерывно с апреля, с тех самых пор, когда рынок осознал, что период высоких ставок будет длительнее, чем закладывали изначально. Сделка по покупке Хоум Кредит «Совкомбанком» еще не закрыта формально. Сегодня прошли новости по выходу чешской «Home Credit» из капитала компании группы «Хоум кредит страхование». Схема недостаточно прозрачна для держателей долга, что привело к дополнительной просадке бумаги сегодня. Я всё же верю в «хэпи энд» «Хоум Кредита», поэтому доберу. Доходность сейчас достаточно привлекательна – это ТОП 1 в своей категории «СЕТ 3х15» с доходностью 19,1%: • Название: ХКФБанкБ04 $RU000A103760 • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 809,4 руб. • Доход купоны: 159,6 руб. • Доход дисконт: 190,6 руб. • Расход НКД: -5,04 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,43 руб. • Расход НДФЛ 13%: -44,56 руб. • Прибыль: 298,18 руб. • Доходность: 19,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 14,31 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20% Всем выгодных инвестиций! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 11 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Здравствуйте, друзья! При выборе следующей покупки остановилась на двух вариантах: • добрать надежных корпоративных бумаг, привязанных к валюте ($RU000A108G70, $RU000A108L81); • добрать классических ОФЗ. Первый вариант кажется предпочтительнее в условиях, когда рубль укрепился в отношении других валют, но пока не хватает свободного остатка (номинал одной облигации равен 100 долларов, т.е. около 8,5 тыс. руб.). Вернусь к этой мысли через неделю, когда накоплю купонные выплаты и пройдут частичные погашения по бумагам Хендерсона и Ульяновской области. Сегодня куплю ОФЗ 26235, которая вошла в ТОП 3 в своей категории «СЕТ 3x15». Срок погашения по бумаге чуть менее 7 лет, купоны полугодовые. Доходность 16,1%, но при реинвестировании можно добавить примерно 3%: • Название: ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 • Срок до погашения: 6,7 лет • Текущая цена: 621,9 руб. • Доход купоны: 411,88 руб. • Доход дисконт: 378,1 руб. • Расход НКД: -15,68 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,87 руб. • Расход НДФЛ 13%: -100,42 руб. • Прибыль: 672,02 руб. • Доходность: 16,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 136,75 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 19,4% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Всем добрый вечер! С пятницей! Почитала резюме обсуждения ключевой ставки, которое вчера опубликовал ЦБ – основные тезисы всё те же, которыми я уже делилась с вами после пресс-конференции регулятора, повторяться не буду. Отмечу только общий фон: регулятор действительно посылает жесткий сигнал, все основные маркеры на которые смотрит ЦБ сейчас указывают на необходимость дополнительных действий и наиболее очевидным кажется следующее решение - повышение до 18%. Классические ОФЗ продолжают отыгрывать жесткую риторику и снова выросли в доходности более чем на 0,5% в среднем за неделю. Я решила добрать линкер ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1. Не считаю, что инфляция выйдет из-под контроля ЦБ, т.к. регулятор показал, что полон решительности держать ставку на порядок выше инфляции чтобы привить сберегательную модель поведения и охладить экономику, но всё же страховка для классической части портфеля не помешает. Всем хороших выходных! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 7 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! АО ХК "Новотранс" мой выбор для ближайшей покупки. Крупный частный железнодорожный оператор с хорошим кредитным рейтингом («АА-», прогноз позитивный). Доля эмитента в портфеле чуть менее 2%, планирую пока держать в этих рамках. Остановлюсь на наиболее длинной бумаге этой компании – выпуск 3. Сейчас доходность в соотношении с риском кажется мне привлекательной. Составляющие доходности по итогам торговой сессии сегодня такие: • Название: Новотр 1Р3 $RU000A105CM4 • Срок до погашения: 3,3 лет • Текущая цена: 856,1 руб. • Доход купоны: 306,28 руб. • Доход дисконт: 143,9 руб. • Расход НКД: -16,67 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,57 руб. • Расход НДФЛ 13%: -56,02 руб. • Прибыль: 374,92 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 632,97 руб. • Доходность: 17,7% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 62,9 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20,7% Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 6 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! ООО «ИКС 5 ФИНАНС» выпуск 003P-02 $RU000A1075S4 – выбор для следующей покупки. Это флоатер с плавающим купоном, привязанным к ставке ЦБ. Кредитный рейтинг компании по оценкам «Эксперт РА» и «АКРА» равен «ААА», по сути, максимальному уровню среди корпоративных эмитентов. Деятельность сосредоточена на привлечении финансирования для основной группы «ИКС 5». До погашения бумаги 2 года и 4 месяца. Амортизация, оферта и прочие усложнения (типа субординированности) отсутствуют. Купон ежемесячный, рассчитывается как ключевая ставка ЦБ + премия 1,1%. Всем выгодных инвестиций! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 5 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Сегодня беру наиболее короткий государственный линкер ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1. Так как срок до погашения не так велик (относительно других ОФЗ серии 52), то дисконт к номиналу, начнет сжиматься быстрее, чем в длинных выпусках (по мере приближения срока погашения). Дисконт, кстати уже более 240 руб. или 16% от номинала. Общая доходность с учетом всех компонентов линкера сейчас примерно 15,5%: • доходность от купонов (с учетом сниженной цены номинала) – 3,0%; • доходность от дисконта к номиналу – 5,3%; • доходность от прироста номинала на ИПЦ – 7,3%. Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 4 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Повторяю пятничную покупку, так как не нашла свежих идей. Премия за риск по корпоративным бондам на мой взгляд не особо привлекательная, а по тем бумагам, которые кажутся сбалансированными в соотношении риск-доходность – уже большая доля в портфеле. Поэтому ОФЗ: • Название: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 16,9 лет • Текущая цена: 535,6 руб. • Доход купоны: 1203,6 руб. • Доход дисконт: 464,4 руб. • Расход НКД: -2,53 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,61 руб. • Расход НДФЛ 13%: -216,3 руб. • Прибыль: 1447,56 руб. • Доходность: 16% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1031,24 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 27,4% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 3 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Всем привет! Первый дефолт среди бумаг моего портфеля, кажется, может стать реальностью. Облигации ООО «Завод КЭС» подешевели на 30-40% за сегодня на фоне задержания руководства, информации о крупной налоговой недоимке и сообщения от компании об отсутствии возможности исполнять обязательства. Ситуация неприятная, из которой у инвестора может быть 3 выхода: • продать бумаги пока дефолт реально не произошел и вывести хотя бы часть своих денег; • ждать в надежде на урегулирование ситуации и восстановление платежеспособности и цены; • докупить в надежде на быстрый отскок. Практического опыта торговли преддефолтными бумагами у меня не особо много, поэтому я выбираю пока вариант №2 и дальше буду мониторить ситуацию (возможно буду продавать). Но докупать точно не хочется, эта тактика больше для спекулянтов, я же отношу себя к более классическим инвесторам. В моём портфеле доля ООО «Завод КЭС» около 0,7%, так что сильно не скажется, но всё же неприятно. Еще раз убеждаемся, что облигации зоны ВДО - это не только повышенная доходность, но и повышенный риск, поэтому особо важна в этих историях диверсификация (о чем я всегда стараюсь напоминать). По бумаге $RU000A106QS9 сегодня, кстати, должен был быть купон, но есть предположение, что если дело связано с неуплатой налогов, то счета компании уже могут быть заморожены. На фоне этого небольшая просадка длинных ОФЗ даже позитив (ну а что, чем ниже цена покупки, тем меньше ждать выхода позиции в плюс 😂). Сегодня я докупаю ОФЗ 26238: • Название: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 16,9 лет • Текущая цена: 544,1 руб. • Доход купоны: 1203,6 руб. • Доход дисконт: 455,9 руб. • Расход НКД: -2,33 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,63 руб. • Расход НДФЛ 13%: -215,22 руб. • Прибыль: 1440,32 руб. • Доходность: 15,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1033,82 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 26,9% Хороших выходных, несмотря ни на что! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца ровно (юбилей 🥳); - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Всем привет! Сегодня смотрю в сторону флоатеров. Отобрала корпоративные бумаги с плавающим купоном, рейтингом не ниже «BB», 30-дневным купонным периодом и сроком до погашения от 1 года. Что получилось, прикладываю в таблице. И мне, пожалуй, больше всего приглянулась трёхлетняя бумага ООО "Балтийский лизинг" $RU000A108777. У меня уже есть бумаги этого эмитента (0,6% от портфеля), но до этого были только классические с фиксированным купоном. Почитала отчетность эмитента за 1 квартал – не нашла большого негатива. По самой бумаге отмечу 2 момента: • правило расчёта купона - ключевая ставка ЦБ за 7 дней до начала купонного периода + спрэд маржа 2,3%; • есть амортизация по 10% от номинала, которая начнется за 10 месяцев до погашения. Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 30 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Совсем недавно покупала бумагу АО ХК «Новотранс» (выпуск 3), но решила повторить. Доля этого эмитента в моём портфеле сейчас 1,7%, хочу добрать до 2-2,5%. Бумага из долгосрочных корпоративных кажется одной из лучших в плане соотношения доходность / риск. Компания – крупный частный ж/д перевозчик грузов с высоким кредитным рейтингом и крайне низкой вероятностью негативного сценария развития бизнеса в текущих условиях. Наличие амортизации в рассматриваемом выпуске меня не смущает: на горизонте до погашения (т.е. 3,4 года) за счёт досрочных платежей из тела облигации среднедневная сумма инвестиций в эту бумагу снижается на четверть от первоначальных вложений. Доходность составит 15,6%, плюс примерно 3% к доходности можно прибавить, реинвестируя купоны. • Название: Новотр 1Р3 $RU000A105CM4 • Срок до погашения: 3,4 лет • Текущая цена: 889,5 руб. • Доход купоны: 306,28 руб. • Доход дисконт: 110,5 руб. • Расход НКД: -14,1 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,67 руб. • Расход НДФЛ 13%: -52 руб. • Прибыль: 348,01 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 659,36 руб. • Доходность: 15,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 62,85 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 18,5% Всех поздравляю с наступающим Днём России! 🇷🇺 🥳 Завтра у Мосбиржи выходной, поэтому до четверга… #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 28 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Новая для меня бумага ПАО «ВымпелКом» (тот самый Билайн) серия 001Р-08 – следующая покупка в портфель. Эмитент, хотя и корпоративный, но вполне надежный: по оценкам агентства АКРА рейтинг «АА-» со стабильным прогнозом. Это длинная облигация – почти 5 лет до погашения. Амортизации и оферты нет. Купон 4 раза в год. Сравнила этот выпуск с двумя ОФЗ с аналогичными сроками: с учетом реинвестирования купонов, получаем примерно 1% надбавку в доходности за корпоративный риск. Немного, но т.к. дефолт маловероятен, то в целом приемлемо. • Название: ВымпелК1Р8 $RU000A105X80 • Срок до погашения: 4,7 лет • Текущая цена: 753 руб. • Доход купоны: 392,52 руб. • Доход дисконт: 247 руб. • Расход НКД: -11,87 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,26 руб. • Расход НДФЛ 13%: -81,3 руб. • Прибыль: 544,09 руб. • Доходность: 15,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 94,42 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,9% • Название: ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6 • Срок до погашения: 4,8 лет • Текущая цена: 734,6 руб. • Доход купоны: 334,1 руб. • Доход дисконт: 265,4 руб. • Расход НКД: -15,24 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,2 руб. • Расход НДФЛ 13%: -75,67 руб. • Прибыль: 506,39 руб. • Доходность: 14,5% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 77,61 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,7% • Название: ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 • Срок до погашения: 5 лет • Текущая цена: 735,5 руб. • Доход купоны: 344,1 руб. • Доход дисконт: 264,5 руб. • Расход НКД: -2,46 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,21 руб. • Расход НДФЛ 13%: -78,51 руб. • Прибыль: 525,42 руб. • Доходность: 14,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 79,94 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,6% Всем успешной недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 27 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! С пятницей! На состоявшемся сегодня заседании ЦБ в целом всё прошло без сюрпризов: возросшие риски роста инфляции не конвертировались в повышение ключевой ставки, но Банк России признал, что вероятность так называемого «альтернативного сценария» (при котором ставку всё же придется повышать) увеличивается. И возможно уже на следующем июльском заседании будет рассмотрено «значительное» повышение ставки (значительное в понимании регулятора – это повышение с шагом более 1%). Основные маркеры для понимания в каком сценарии мы движемся «базовом» (без повышения ключа с его снижением к концу года) или «альтернативном» (когда ставку придётся повышать), следующие: • темпы роста экономики (замедляются – базовый, продолжают расти – альтернативный); • нехватка кадров на рынке труда (предложение на рынке труда растет – базовый, дефицит кадров усугубляется - альтернативный); • рост инфляционных ожиданий (снижаются – базовый, растут - альтернативный); • геополитические риски и шоки (нет – базовый, есть - альтернативный). Рынок облигаций изначально закладывал некую вероятность роста ключа уже сегодня, подрастая в ставках, но дня за три перед заседанием как будто узнал, что повышения не случится и начал немного доходности корректировать вниз и по факту решения регулятора этот тренд продолжил. Надолго ли? Как итог недели, «СЕТ 5х9» показал снижение кривой в среднем на 0,2%. Сегодня покупаю ОФЗ 26221. Это ТОП №2 «СЕТ 5х9» в категории от 5 до 10 лет, но если посчитать потенциальные доходы от реинвестирования купонов, то эта бумага обгоняет лидера по полной доходности без учета реинвестирования ОФЗ 26235. Ставку реинвестирования применяла 12% в обоих случаях (это среднее значение между ставкой RUONIA и инфляцией), так на мой взгляд наиболее справедливо. Итоги расчетов, разложенные на составляющие, привожу ниже: • Название: ОФЗ 26221 $SU26221RMFS0 • Срок до погашения: 8,8 лет • Текущая цена: 677,5 руб. • Доход купоны: 691,02 руб. • Доход дисконт: 322,5 руб. • Расход НКД: -14,34 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,03 руб. • Расход НДФЛ 13%: -129,63 руб. • Прибыль: 867,52 руб. • Доходность: 14,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 304,75 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 19,7% • Название: ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 • Срок до погашения: 6,8 лет • Текущая цена: 643,7 руб. • Доход купоны: 411,88 руб. • Доход дисконт: 356,3 руб. • Расход НКД: -13,26 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,93 руб. • Расход НДФЛ 13%: -97,89 руб. • Прибыль: 655,1 руб. • Доходность: 15,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 138,9 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 18,2% Хороших выходных! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 24 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Всё-таки длинные ОФЗ могут приносить и позитивные эмоции 🥳. Например, в дни выплаты купонов. Сегодня порадовали ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Также пришли купоны по бумагам: • ОФЗ 29021 $SU29021RMFS1 • ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5 • ВСК выпуск 1 $RU000A102G50. Ну и плюс к этому, вчера была погашена по сроку облигация ООО «Урожай» из сегмента ВДО, а когда такие бумаги гасятся без проблем и задержек - тоже приятно. Позитивное всё выложила, теперь о будничном. На очереди покупка бумаги ООО «Промомед ДМ». Фармацевтическая компания с неплохими перспективами развития. По данному эмитенту сейчас доля в портфеле чуть менее 1%, думаю, что можно смело наращивать. Рейтинг от "Эксперт РА" на уровне «А-» со стабильным прогнозом. Бизнес-показатели в норме. Прибыль за 2023 год была минимальной за последние 7 лет, но во многом это объясняется масштабными инвестициями, да и по итогам 1 квартала в отчетности уже есть положительная динамика. Ожидается выпуск нескольких перспективных импортозамещающих препаратов. Для привлечения дополнительных инвестиций рассматривается возможность проведения первичного IPO в этом году. В общем, деятельность кипит, поэтому у меня больших опасений за возврат в этом случае нет. Бумага с простыми параметрами, без оферт, амортизаций и прочих дополнительных условий. Купон полугодовой. Доходность 15,9% годовых (или 17% с реинвестированием): • Название: iПМЕДДМ2Р1 $RU000A1061A2 • Срок до погашения: 1,8 лет • Текущая цена: 913,9 руб. • Доход купоны: 240,32 руб. • Доход дисконт: 86,1 руб. • Расход НКД: -23,11 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,74 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,07 руб. • Прибыль: 261,49 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,61 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17% 🗝️ Ну и ждём завтрашнее решение по ключу! Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 23 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! АО Холдинговая компания «Новотранс» выпуск 3 – выбор для следующей покупки. Доля бумаг эмитента в портфеле – 1,3%. Кредитный рейтинг эмитента от НКР в прошлом месяце установлен на уровне «АА-» с позитивным прогнозом, который обусловлен улучшением финансовых метрик (рост выручки, прибыли, а также снижение долговой нагрузки). Неделю назад была опубликована хорошая отчетность за 1 квартал, основные показатели (активы, выручка, прибыль, рентабельность) имеют позитивную динамику. Бумага с ежеквартальным купоном. Есть амортизация: начиная с 2026 года при каждой купонной отсечке равными частями по 125 рублей. Доходность от инвестиции в эту бумагу сейчас составит 15,7% и 18,5% с учетом реинвестирования купонов: • Название: Новотр 1Р3 $RU000A105CM4 • Срок до погашения: 3,4 лет • Текущая цена: 888,2 руб. • Доход купоны: 306,28 руб. • Доход дисконт: 111,8 руб. • Расход НКД: -11,86 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,66 руб. • Расход НДФЛ 13%: -52,46 руб. • Прибыль: 351,09 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 659,51 руб. • Доходность: 15,7% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 62,79 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 18,5% Всем зеленых портфелей! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @user5479017657 неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 22 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. ....очень хочется верить, что в Т-банке проблемы клиентов решают гораздо быстрее, чем в Тинькофф... #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! Следующая покупка из зоны ВДО, причем из категории длинных облигаций, куда я обращаю свой взор очень редко, т.к. долгосрочный займ в паре с невысоким кредитным рейтингом эмитента формируют наибольший риск. ООО «Завод КЭС» выпуск 4. Эта бумага и эмитент для меня не новые, доля в портфеле сейчас 0,6%. Мой внутренний лимит для этой компании не более 1% от портфеля. Напомню, что агентство НКР в начале апреля сохранило оценку «ВВ-» и улучшило прогноз со стабильного на позитивный. Вышла отчетность за 1 квартал, которая в целом говорит об устойчивости предприятия к текущим экономическим реалиям: показатели примерно на уровне прошлого года, который по цифрам стал рекордным. Долговая нагрузка остается высокой (доля собственных средств в балансе всего 13%). С начала деятельности (2014 год) высокая долговая нагрузка не приводила к проблемам, но в период высоких ставок она в какой-то момент может стать непосильной ношей, нужно это обязательно учитывать при принятии решения о покупке данной бумаги. По 4 выпуску купоны выплачиваются ежеквартально, есть амортизация. Доходность за 4 года составит 18,5% годовых, которую можно поднять еще примерно на 4% при реинвестировании купонов: • Название: ЗавдКЭС1Р4 $RU000A106QS9 • Срок до погашения: 4,2 лет • Текущая цена: 862,7 руб. • Доход купоны: 545,84 руб. • Доход дисконт: 137,3 руб. • Расход НКД: -32,58 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,59 руб. • Расход НДФЛ 13%: -84,24 руб. • Прибыль: 563,74 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 730,89 руб. • Доходность: 18,5% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 133,63 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 22,8% Всем счастья! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 21 день; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Наступило лето! Ура) 🌼🌼🌼Поздравляю всех с этим 🤗 Жаль рынки только моего настроения оптимистического не разделяют: и долговой и фондовый начинают неделю снижением. В этом же ключе прошел весь месяц май для моего облигационного портфеля. Доля классических облигаций с фиксированным купоном в портфеле очень велика (около 70%), а именно эти бумаги падали наиболее стремительно на фоне сомнений рынка в успехе действий ЦБ. Как мой личный локальный итог на 1 июня впервые фиксирую убыток по портфелю с доходностью -2,3% годовых за весь период инвестирования (т.е. за 16 месяцев). Исправляет ситуацию в целом наличие вычета от ИИС, при зачете которого доходность от мероприятия (14,5% годовых) выглядит приемлемо (ну как минимум, я не потеряла относительно сценария инвестирования во вклады – уже неплохо). И грею свою душу надеждой на неминуемую смену тренда. Жаль пока перспектив не очень много, если оценивать по цифрам, но точно это случится. Для ближайшей покупки выбрала знакомую уже бумагу «Хоум Банка». Мне она по-прежнему кажется одной из лучших по соотношению цена / качество. Доходность за 2 года составит 17% годовых и еще 1 процент можно добрать реинвестированием купонов: • Название: ХКФБанкБ04 $RU000A103760 • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 832,9 руб. • Доход купоны: 159,6 руб. • Доход дисконт: 167,1 руб. • Расход НКД: -0,22 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,5 руб. • Расход НДФЛ 13%: -42,12 руб. • Прибыль: 281,86 руб. • Доходность: 17% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 14,5 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,9% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 20 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! С пятницей! До заседания ЦБ по ключевой ставке остаётся неделя. За последние 5 торговых сессий рынок государственных облигаций еще прибавил в доходностях в среднем 0,5-0,6%, кажется намекая на то, что ставка всё же будет повышена. И есть на то причины. Посетила сайт Росстата, основные цифры, на которые смотрит Банк России при обсуждении ставки действительно не показывают нужной регулятору динамики: • средняя зарплата +20% к прошлому году (везёт кому-то, я не почувствовала такой прибавки 🤔); • инфляция заметно ускоряется и по недельным данным ИПЦ в моменте уже переваливает за 10% в годовом выражении; • кредитование растет (кредитные портфели наиболее крупных банков выросли на 2-6% за месяц). • масло в огонь добавит ещё рост тарифов с июля... Жду заседания ЦБ с огромным интересом. Ну а пока докуплю длинную классику - ОФЗ 26240. Сейчас тренд, конечно, негативный, но когда-то он точно изменится, вопрос времени. Покупаю «лесенкой» (ежедневные покупки на сумму менее 0,2% от портфеля), поэтому ждать дна и смены тренда, считаю что в моём случае смысла нет. Доходность сейчас формируется так: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,2 лет • Текущая цена: 574 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 426 руб. • Расход НКД: -20,52 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,72 руб. • Расход НДФЛ 13%: -165,91 руб. • Прибыль: 1110,34 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 539,36 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 23,6% Всем хороших выходных! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 17 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня опубликована отчетность ООО «Реаторг» за 1 квартал (у меня в портфеле 0,4% - $RU000A105BP9 ). Отчетность негативная: активы, капитал снижаются, финансовый результат – убыток 11,5 млн. руб., хотя если бы процентные платежи по заемным средствам остались на уровне прошлого года, то вышли бы в прибыль. На лицо влияние большой долговой нагрузки и повышения ключевой ставки. При длительном высоком ключе неминуемо будут дефолты в зоне ВДО, так что осторожно выбирайте эмитентов для покупок. Я сегодня остановлюсь на флоатере ПАО «Россети Московский регион» выпуск 001P-05 $RU000A107DP1. В моём портфеле это новая бумага. Сфера деятельности эмитента – распределение электроэнергии и обслуживание электросетей. Кредитное качество максимальное - по оценкам АКРА – «ААА». Выпуск погасится через 2,5 года. Периодичность выплаты купона 30 дней, алгоритм расчета - ключевая ставка по состоянию на 5 рабочий день до даты начала купонного периода + 1,15%. Ближайший купон, соответственно, равен 17,15% от номинала, а последующие не определены. Всем удачных инвестиционных решений! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 16 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! АО «ЕвроТранс» выпуск БО-001P-03 $RU000A1061K1 докупаю в портфель. Компания выглядит уверенно: 1. Рейтинг от АКРА «А-», что около 8 из 10; 2. Отчетность за 1 квартал позитивная: активы и собственный капитал растут, выручка +74%, прибыль +180% к аналогичному периоду прошлого года (причем прошлый год был рекордным). Облигация с ежемесячным купоном и амортизацией. Полная доходность с учетом скидки к номиналу и купонов 15,4%, доходность с предполагаемой доходностью от рефинансирования купонов 17,7%. Составляющие расчета доходностей приведены ниже: • Срок до погашения: 2,8 лет • Текущая цена: 929,4 руб. • Доход купоны: 329,78 руб. • Доход дисконт: 70,6 руб. • Расход НКД: -0,75 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -51,59 руб. • Прибыль: 345,25 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 806,15 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 51,84 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,7% Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 15 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Длинная классика ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 – следующая покупка в мой портфель. Практически достигли исторического дна сравнявшись с уровнями периода начала СВО. Есть вероятность тут задержаться, но тренд на снижение продолжается, так что если тоже покупаете, то взвешивайте все риски. Я покупаю сейчас эти бумаги, потому что: 1. Думаю, что потенциал снижения котировок гораздо меньше, чем потенциал роста (при условии нормализации прогнозов по инфляции, конечно); 2. Инвестирую на длинный период, в котором вероятность наступления пункта №1 больше, чем на краткосрочном горизонте; 3. Захожу постепенно («лесенкой»), т.к., как и 99,9% инвесторов, не знаю где дно; 4. Негативный сценарий для этих облигаций захеджирован другими бумагами (флоатеры, нерублёвые инструменты, акции). Всем попутных рыночных трендов! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 14 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Очередная моя инвестиционная мысль: покупка на первичном размещении облигаций ПАО «Полюс» с расчетами в долларах (https://tinkoffinvest.page.link/G2dttS7pNrsUEpzC8). Предприятие-золотодобытчик имеет максимальный кредитный рейтинг и неплохие перспективы: цены на металл на максимумах и по прогнозам есть потенциал дальнейшего роста, следовательно вероятность кризисных явлений для Полюса очень мала. В этой бумаге самое привлекательное для меня — это частые выплаты купона (каждые 30 дней), ну и привязка к доллару, разумеется. Сейчас рубль укрепился ниже 90 за 1 доллар, поэтому, с одной стороны, можно воспользоваться и повышать долю валютных позиций в расчете на сценарий разгона инфляции, которая в т.ч. может ослабить нашу валюту. Но, с другой стороны, если пугают среднесрочные просадки цены облигации, то сейчас лучше не заходить, т.к. локальный тренд на укрепление рубля продолжается. Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 13 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Драматичный рост кривой доходностей гос. бумаг за неделю сразу на 0,7%. Это максимальная недельная просадка с начала моего инвестирования в облигации, т.е. за 1 год и 4 месяца. Жду с нетерпением заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится уже через 2 недели. Портфель, конечно, не радует, но это бесценный опыт, так что тоже неплохо. В общем, я оптимист. А на очереди в портфель гос. флоатер - ОФЗ 29020 $SU29020RMFS3. До погашения чуть более 3 лет. Купоны ежеквартальные с привязкой к RUONIA. Всем хороших выходных! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37 $RU000A106LL5 – один из наиболее популярных в моём портфеле (доля – 2,2%). Купон по бумаге ежеквартальный, с купонной доходностью RUONIA + спрэд-надбавка 1,8%. Докупаю эту облигацию. На классические бонды пока хочется посмотреть со стороны, уж очень стремительно падают. Так как движения рынка зачастую провоцируются различными инсайдами, то, есть вероятность, что на заседании 7 июня от ЦБ можно ожидать сюрпризов. Всем зелёных портфелей в это непростое время! Пока. Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 9 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф