Итоги 11 месяцев по инвестиционной стратегии в облигации под оферту и погашение

1 декабря 2024 в 19:44

✋Всём привет! Пост - итог 11 месяцев по стратегии под оферту/погашение. Точнее 10.5, портфель открыл 15 января. Напомню суть: 🔶Покупаю эмитентов рейтингом от А- под аферу или погашение. Примерно с середины лета покупал только под оферту. И доходность выше, чем под погашение и риск относительно погашения всё же меньше. Ещё в памяти думаю осталась недавняя история с Росгео. 🔷Желаемая доходность: Минимум = Средняя КС Максимум = +2 к средней КС. Раньше цель была больше 16% в начале года, но после скачков повышения ключевой ставки цель скорректировалась. Текущий результат - 18.83% за 10.5 месяцев. 🔶При переводе к годовому проценту получается 21.52%. 🔷На текущий момент в портфеле только один эмитент. Выбирал из соображений: - до февраля , включая оферту Самолёт не должен спикировать вниз. Сегежа, Нефтехимтрейд, АПРИ прошли. А у них дела наверное похуже будут. - если буду сомневаться по оферте, продам в последнюю неделю за 985-990, и всё равно буду в хорошем плюсе. Выше 25%. А может и 30%. Средняя в районе 920,покупал на просадке. - не было ничего такого интересного на тот момент на оферту. Всё давали в районе 23% или чуть выше. Даже может и было, но ноябрь был сильно загруженным по основному делу. Не так сильно анализировал рынок. 🔶Так что определяющим по доходности будет февраль-март 2025 года по данному портфелю. А там и оферты ВИС и других эмитентов можно уже смотреть. В целом стало скучнее по портфелю. По диверсии конечно не правильно (если один БСчет) , но..... От общего объема по всем портфелям ещё более менее. P. S. Итог года в любом случае подведём. На следующий год продолжу эксперимент. #стратегия #облигации