$SGZH Все помнят недавний всплеск на рынке, который произошел на прошлой и позапрошлой неделе. Попробую объяснить, как это могло происходить. Назовем эту схему "Погоня осла за морковкой" или "Собака гоняется за хвостом". Все упомянутые лица и события случайны.
Если говорить о техническом анализе (ТА) — да, он здесь присутствует. Есть ли манипуляции? Тоже да.
Предположим, что разгон происходил по следующей схеме: различие в цене фьючерсов — использование плеча для шортов во фьючерсах — манипуляции объемами в определенные моменты, привлечение толпы через Telegram и другие каналы.
Попробуем рассмотреть это подробнее:
1. Как многие заметили, есть разница в стоимости декабрьских фьючерсов и акций. К моменту экспирации фьючерсов они должны сойтись. Некоторые решили использовать это различие для своих целей. Появились Telegram-каналы, где обучают этому и, вероятно, используют в разгонах.
2. Как работала схема: на первом этапе во фьючерсы и акции вкладывались объемы, подогревая интерес публики через инсайты, "ракеты" и т.п. Размещались посты о "ракетах", чтобы цена акции не падала (обратите внимание, посты касались именно акций).
3. В определенный момент ряд Telegram-каналов начали распространять информацию о различии в цене фьючерсов и акций, утверждая, что они должны сойтись. Другие каналы говорили о "ракетах" и т.п. Тут же огромная дыра в разгонах через автоследования (пара ТГ туда же). В течение последних двух недель минимум 15 Telegram-каналов занимались этим, а основной призыв был сделан 9 октября. Призывали покупать фьючерсы и шортить акции, хотя сами входили только в лонг по фьючерсам. Эти посты можно найти в интернете.
4. Одной из особенностей фьючерсов является клиринг, где начисляется вариационная маржа, которую можно использовать. Зная, что во фьючерсах плечо по шорту составляет 4, решили использовать это для разгона цены вверх, зная, что на определенных уровнях начнутся маржин-коллы (МК). В этот же момент начали разгонять акции, чтобы фьючерсы следовали за ними.
5. Основные игроки не планировали обналичивать свои позиции за счет себя же. На определенной стадии они вышли из акций, но оставили фьючерсы. В этот момент активно подключили все Telegram-каналы, чтобы кричать о "ракетах" повсюду. На платформе Тинькофф один из участников переходил из акции в акцию и призывал к покупкам.
6. Далее, когда толпа уже вошла в рынок, они начали обналичивать свои позиции за счет толпы как в оставшихся акциях, так и во фьючерсах. В определенный момент стоимость фьючерсов превысила стоимость акций.
Да, здесь присутствует технический анализ, а также манипуляция объемами и призывами (они не будут обналичиваться за счет своих же средств). Участвовали ли в схеме ММ, брокеры и т.п. разбираться другим, но объемы говорят за себя.... Будет ли дальнейший памп по этой же схеме? Все возможно; те же каналы снова пишут о расхождении цен... Кстати, посмотрите на "енота" — его позиции и где он находится: во фьючерсах или акциях.