$TGKB ТГК-2 (Территориальная генерирующая компания Nº2) Публичное акционерное общество. Является одной из крупнейших теплоэнергетических компаний Северо-Западного и Центрального федеральных округов России. ➖Давайте взглянем на результаты по МСФО за 2023 год: — Капитализация: 14,4 млрд ₽. — EBITDA -23% г/г, 3,95 млрд ₽. — Операционная прибыль -73% г/г, 0,73 млрд ₽. — Выручка +6% г/г, 50,5 млрд ₽. — Чистая прибыль -2035% г/г, -15,5 млрд ₽. — Чистый долг -7% г/г, 10,8 млрд ₽. — Долг/EBITDA +20% г/г. 2,74. ➖РСБУ 1п2024г: — Выручка 26,88 млрд ₽ против 25,06 млрд ₽ г/г. — Чистая прибыль 2,43 млрд ₽ против 2,37 млрд ₽ г/г. 🔽Уменьшение чистой прибыли и увеличение долга произошло по следующим причинам: — Рост расходов. — Обесценение финансовых вложений. — Компания утратила свою долю владения над большей частью своих македонских активов. — Удорожание стоимости обслуживания долга. ✅На выходе: Печальный результат 23 года, увеличение задолженности. У компании ухудшаются результаты как на финансовом, так и на операционном уровнях. Дивиденды компания не платит. Да, рост тарифов на электроэнергию, да, компанию передали в доверительное управление Гапромэнергохолдингу для финансового оздоровления. ТГК2 рассматривает продажу Bitar Holdings Limited для погащения накопленного убытка в капитале. Что из этого получится — остается только гадать. График так же не однозначный, ничто не мешает бумаги как минимум уйти в долгосрочное боковое болтание. Я бы просто отложил эту бумагу и подзабыл про нее. Ваш взгляд: держать, покупать или наблюдать? Цепочка по активу https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Aleksandr_Tararyshkin/8bd7e5f9-0e40-4ecd-9fba-b2c8702412c5?utm_source=share