$RTKM Ростелеком
Российская телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы организациям и населению.
➖ Давайте взглянем на результаты по МСФО за 2023 год:
— Капитализация: 237,5 млрд ₽
— EBITDA +14% г/г, 283,2 млрд ₽
— Операционная прибыль +24% г/г, 119,3 млрд ₽
— Выручка +13% г/г, 707,8 млрд ₽
— Чистая прибыль +11% г/г, 34,4 млрд ₽
— Чистый долг +12% г/г, 443,3 млрд ₽
— Долг/EBITDA -2% г/г, 1,57.
➖ МСФО 1 кв 2024 года:
— Выручка: +9% г/г, 173,7 млрд ₽
— Чистая прибыль: -28% г/г, 12,5 млрд ₽
— Операционная прибыль: -5,7% г/г, 31,81 млрд ₽
— OIBDA: +4% г/г, 74,4 млрд ₽
💸Дивиденды
Компания выплатила за 2023 год 5,4 ₽ на одну акцию. Дивдоходность 6,7%.
🔼 Увеличение чистой прибыли/выручки произошли по следующим причинам:
— Увеличилась выручка с предоставления VPN.
— Увеличение услуг мобильной связи.
— Увеличение гос. заказов в рамках программы цифровизации страны.
— Улучшение позиции видеосервиса wink.
🔻Потенциальные минусы:
— Высокая долговая нагрузка.
— Крупные затраты на расширение в сфери ИТ.
— Конкуренция.
— Сложности с обслуживанием импортного оборудования.
✅На выходе:
Компания показала неплохие результаты за 2023 год. Ростелеком разработал стратегию развития, на это потребуется немалое количество ресурсов, возможно будет поддержка от государства. В 2024 году компания планирует освоить большое количество госзаказов - это плюс за стабильность, будет чем гасить долги. Каких-то глобальных угроз для развития компании пока не обнаружил. Будут ли госзаказы драйверами роста? Интересно посмотреть на технику, что же нам скажет график?
Ваш взгляд:
держать, покупать или наблюдать?