$NVTK
Последней главной новостью вокруг Новатэка является форс-мажор по Арктик СПГ-2 из-за санкций США. И все это может привести к тому, что «Арктик СПГ-2» лишится долгосрочных контрактов на вывоз СПГ, а НОВАТЭК будет самостоятельно финансировать проект.
Критичны ли эти проблемы? Нет. Среднесрочно можем увидеть ряд трудностей. Но долгосрочно Новатэк все также интересная и сильная фундаментальная история.
В ближайшее время акции будут двигаться на новостях по этому проекту. И тут отмечу, что ребята с Китая и Японии запросили власти США о возможности вывести поставки СПГ из-под санкций.
В январе, возможно, мы пока не увидим отгрузку первой партии, вероятна задержка. Но в любом случае решение проблем есть. Например, Новатэку придется давать определенную скидку или изменит параметры реализации (Новатэк введет посредников между производителем СПГ и его покупателем) . Пока Арктик СПГ-2 вынужден будет продавать газ на спотовом рынке.
В общем, продолжаю держать и докупать Новатэк долгосрочно, ведь компания продолжит расти и платить дивиденды. А в основном негатив от санкций уже в цене.
За 10 лет бумага показала около 363% полной доходности (с учетом дивидендов) или 16,562% в год.
Последний отчет: 12 октября 2023
Итоговый анализ: Акции недооценены на 25,1%.