$USDRUBF $CNYRUBF $EURRUBF очень много странной информации про фандинг на вечные фьючерсы читаю в последние дни в Пульсе. Попытаюсь объяснить положение вещей: 1. При положительном фандинге держатели позиции лонг платят держателем позиции шорт. 2. При отрицательном фандинге держатели позиции шорт платят держателям позиции лонг. 3. При значение фандинга 0 никто никому ничего не платит. Актуальная информация о значении фандинга на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/a8141#indfund Удачи!)

$USDRUB торговля в майские праздники. Рубль слабеет. Причина, видимо, в спросе на валюту со стороны населения. Крупных игроков на рынке в праздники нет, большого объема предложения валюты создать некому. Представляется, что в рабочие дни увидим небольшое восстановление позиций рубля.

$UPRO По итогам торгового дня 16 апреля 2024 акции Юнипро растут более чем на 6%. Главная инвестиционная идея в акциях Юнипро - это выкуп/передача доли в компании, принадлежащей Uniper, российскому инвестору. Указанное событие позволит компании выплатить большие дивиденды из накопленного ранее кэша. Рынок долгое время игнорировал эту идею и, судя по внезапному сегодняшнему росту, скоро мы можем услышать более подробную информацию, которая берет начало еще с 2023 года. Ждём роста до 3 рублей за акцию на горизонте 3-4 месяцев. Жду на своем канале в Дзене https://dzen.ru/a/Zh6xNCq2SC8podHY

$PHOR Акции Фосагро падают С понедельника (24.08.2023) акции Фосагро упали примерно на 3%. Это является поводом для покупки акций компании. Инвестиционный аналитики Sber CIB отмечают, что Фосагро чувствительна к курсу рубля: снижение курса рубля на 1% при неизменных остальных параметрах приводит к росту скорректированной EBITDA компании на 3%. Недавняя девальвация рубля очень позитивна для компании и компенсирует в значительной степени снизившиеся с начала года цены на удобрения и увеличение налоговой нагрузки (напомним, что правительство намерено ввести новую экспортную пошлину в 8% для производителей удобрений) Удачных инвестиций 😉

$YNDX Яндекс будет работать под новым брендом Материнская компания «Яндекса» — Yandex N. V. информирует новых соискателей о перезапуске работы компании в 2024 году под новым названием, которая будет позиционироваться как ведущий технологический игрок в Европе и на Ближнем Востоке. Об этом говорится в описании вакансии, размещенной в социальной сети Linkedin, заблокированной на территории России. Для бумаг компании новость нейтральная, все ждут определенности по поводу раздела российских и иностранных активов компании.

$USDRUB $CNYRUB Инвестируем в замещающие облигации Сегодня (16.08.2023) рубль укрепился до 94,7 рублей за доллар 💵 на фоне новостей о том, что правительство и Банк России обсуждают с компаниями-экспортерами меры по стабилизации рубля. Вырисовывается сценарий укрепления рубля, о котором мы неоднократно писали последние несколько дней. Вероятно, что дальнейшее укрепление рубля продолжится. В такой ситуации грамотному инвестору, получающему заработную плату в рублях, следует действовать контрциклично и наращивать долю валютных активов в своем инвестиционном портфеле. На что обратить внимание: Замещающие облигации российских компаний Речь идет об облигациях, которые российские компании выпустили взамен еврооблигаций. Данные облигации торгуются и выплачивают доход в рублях, но их номинальная стоимость и выплаты привязаны к иностранной валюте. Бонусом приобретателю таких облигаций будет то, что замещающие облигации российских компаний предлагают очень хорошую валютную доходность. Как найти замещающие облигации у вашего брокера: 1. Все замещающие облигации маркируются буквами ЗО (замещающие облигации) после названия 2. Примеры: $RU000A105KU0 Газпром Капитал ЗО-3029 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 6 лет $RU000A105H64 ММК 30-2024 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год $RU000A1059A6 Газпром Капитал ЗО-3024 Валюта: Фунт стерлингов Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год Удачных инвестиций 😉

$USDRUB Доллар больше 99 рублей. Что дальше? 11 августа 2023 года курс доллара на Московской бирже превысил 99 рублей. По мнению ЦБ РФ, ключевой причиной ослабления рубля является дисбаланс экспорта и импорта. Ключевой вопрос, который волнует всех - что будет с рублем дальше. Давайте разбираться. Факторы в пользу дальнейшего ослабления рубля: 1) Продолжающийся рост экспорта иностранных товаров; 2) Вывод капитала из страны (как иностранцами, так и россиянами); 3) Потребность государства в денежных средствах (расходы на СВО, на социальные обязательства, на инфраструктурные проекты) Факторы в пользу разворота тренда и укрепления рубля: 1) Рост цен на нефть и снижение гэпа между котировками Brent и российской нефтью; 2) Техническая перепроданность рубля (желание инвесторов, накопивших валютную ликвидность компаний зафиксировать прибыль) 3) Политические причины (сильное ослабление рубля не пойдет на пользу власти, у которой на носу региональные выборы и выборы президента). Отметим, что рычаги развернуть тренд у власти есть - повышение ставки; обязание компаний-экспортёров продавать валютную выручку и др.) По нашему мнению, рубль в ближайшие недели будет укрепляться. Удачных инвестиций!)

$POLY $TGLD Полиметалл. Ждем роста. Сегодня (08.08.2023) Polymetal International объявила об успешном завершении редомициляции с острова Джерси в Международный финансовый центр Астана (МФЦА) в Казахстане. Дата редомициляции - 07.08.2023. В пресс-релизе компании сообщается, что ее акции продолжают котироваться на казахстанской Бирже МФЦА (AIX), которая теперь является основной фондовой биржей компании. О возобновлении торгов на AIX будет объявлено отдельно, после завершения технической процедуры переноса реестра. Ожидается, что вскоре после возобновления торгов на AIX торги бумагами возобновятся и на Московской бирже. 9 августа 2023 года Полиметалл должен опубликовать отчетность за 2 квартал 2023 года. С учетом ослабления рубля и роста цен на золото отчетность, с высокой долей вероятности, будет хорошая. Мы ожидаем рост котировок Полиметалла в ближайшее время! Удачных инвестиций!

$POU3 $POLY $TGLD 25.07.2023 Мосбиржа приостановила торги бумагами Полиметалла в связи с редомициляцией компании (редомициляция - смена регистрации компании с одной юрисдикции на другую) в Казахстан. По сообщениям Мосбиржи торги бумагой будут возобновлены в кратчайшие сроки после редомициляции. Сегодня (07.08.2023) в отношении компании должна завершиться процедура редомициляции. Видимо, в ближайшее время следует ожидать возобновление торгов бумагой на Мосбирже. Однако сейчас мы можем купить бумаги Полиметалла через покупку поставояного фьючерса с исполнением в сентябре 2023 года - POLY-9.23. Текущая стоимость фьючерса - 5 685 рублей за 10 депозитарных расписок (цена, по нашему мнению, очень хорошая) Причины, по которым котировки Полиметалла могут вырасти: 1) возврат к выплате дивидендов после редомициляции в Казахстан 2) недавний рост цен на золото 3) ослабление курса рубля Риски, связанные с владением бумагами компании: 1) незавершенный процесс редомициляции и неопределенность для российских держателей бумаг компании; 2) санкции со стороны США в отношении российской структуры - АО «Полиметалл» (не исключено отчуждение акций АО «Полиметалл» с дисконтом) 3) делистинг компании с Лондонской фондовой биржи (в связи с редомициляцией). Предполагается, что торги бумагой будут осуществляться на бирже Казахстана и на Московской бирже Думайте, принимайте верные инвестиционные решения. На наш взгляд, сентябрьский фьючерс на расписки Полиметалла следует купить))

Российский фондовый рынок. Итоги недели. 05.08.2023 $GMKN $RUAL $MGNT $ENPG $GAZP В рамках текущей рабочей недели индекс Мосбиржи продолжил уверенный рост. Серьезная коррекция началась во второй половине дня в пятницу (04.08.2023). Максимальное падение составило 4%. Продолжится ли нисходящий тренд в понедельник (07.08.2023) сказать сложно. С одной стороны, ослабление рубля должно подталкивать котировки акций российских компаний вверх (особенно компаний-экспортеров). С другой стороны, рубль, вероятно, сейчас находится на максимумах, российский рынок выглядит перекупленным и коррекция неизбежна. Лично я ставлю на коррекцию. Однако я не знаю, какими будут масштабы этой коррекции, поэтому я буду покупать отечественные акции уже с понедельника вне зависимости от глубины просадки. Какие акции сейчас выглядят наиболее интересными для покупки? Как я уже писал, рынок сейчас выглядит перегретым. За последний год бумаги почти всех крупных российских компаний существенно выросли. С учетом этого обстоятельства, приоритет при покупке я буду отдавать бумагам, которые показали наименее скромную динамику роста за последний год и сохраняют наибольший потенциал для дальнейшего роста. Мои топ 5 бумаг: 1) Русал 2) Норильский никель 3) EN+ Group 4) Магнит 5) Газпром Удачных инвестиций)

$USDRUB Снова о курсе рубля Кажется, сегодня, обновив очередные минимумы к доллару 💵 , рубль начал укрепление) Уверенности в развороте рубля на укрепление добавляют слова Германа Грефа: «Я не уверен, что курс находится сейчас на оптимальном уровне, я думаю, что он должен укрепиться», — цитирует Грефа ТАСС. Глава Сбербанка выразил уверенность, что российская валюта не уйдет на экстремально низкие уровни, как в 2022 году. Греф подчеркнул, что в России действует рыночный курс-«поплавок», который сейчас «подпрыгнул наверх». Надеемся, что будет так. А мы продолжаем думать 🤔 об инвестициях и рекомендуем нашим подписчикам обратить внимание на новый инвестиционный инструмент от Тинькофф - ЗПИФ «Тинькофф Замещающие облигации». Фонд позволяет инвестировать в валютные инструменты без инфраструктурных рисков. Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные по российскому праву взамен валютных еврооблигаций и торгующиеся на Московской бирже. Преимущества замещающих облигаций: • иностранные контрагенты исключены из процесса выплат по замещающим облигациям, а это сводит инфраструктурные риски к минимуму; • Платежи по облигациям рассчитываются в валюте, но выплачиваются в рублях. Это дает возможность защитить портфель от ослабления курса национальной валюты; • Фонд предполагает выплату дохода от полученных купонов дважды в год. Полагаем, что при укреплении рубля можно будет купить паи фонда в целях диверсификации активов и защиты от ослабления курса рубля Удачных инвестиций 😉

$USDRUB Доллар - 90 рублей Сегодня, 04.07.2023, курс рубль-доллар пробил психологически важную отметку в 90 рублей. Что будет дальше - дальнейшее снижение рубля или укрепление 🤔 В пользу дальнейшего ослабления рубля: - рост импорта; - отток капитала; - выгода низкого курса для дефицитного бюджета и компаний экспортеров; - сохраняющаяся внешнеполитическая напряжённость. В пользу укрепления/стабилизации рубля: - перепроданность рубля; - ослабление рубля означает ускорение инфляции (что невыгодно властям); - ожидания рынка (фьючерс рубль-доллар на сентябрь 2023 предлагает купить/продать доллар за 87,6 рублей (текущий курс - 89,3 рублей за доллар); - дешевый рубль усложняет проекты по замещению импорта (поскольку высокотехнологичные станки и оборудования становятся дорогими); - индекс Мосбирже не спешит отыгрывать недавнее ослабление. Что может сделать государство для укрепления/стабилизации рубля? Принять новые меры, ограничивающие отток капитала (например, правила об обязательной продаже валютной выручки) Также ожидаем повышение ставки ЦБ 21 июля. Напоминаем, что завтра Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и обозначит сумму валютных интервенций в рамках бюджетного правила. Не исключаем, что завтра увидим разворот рубля к укреплению на данных новостях. В любом случае, бежать и покупать доллары или евро сейчас самая плохая идея)) Удачных инвестиций 😉

$USDRUB Снова о курсе доллара По итогам торгового дня 29.06 рубль слабее к доллару почти на 1% (курс рубль-доллар на конец дня составляет 87,57 рублей за 1 доллар) Что дальше? Аналитики Тиньков Инвестиций опубликовали свой прогноз курса рубль-доллар на второе полугодие 2023 года. По их мнению, во втором полугодии 2023 года курс составит 83-88 рублей за 1 доллара Полагаю, что с этим прогнозом можно согласиться. Бежать 🏃‍♂️покупать доллары сейчас, по нашему мнению, не лучшая идея

$MGNT Акции Магнита взлетели вверх После 18:00 МСК 16.06.2023 акции Магнита прибавляют более 8%. Причина такого резкого роста - сообщение о тендерном предложении для нерезидентов - держателей акций Магнита, а также объявление финансовых результатов за 2022 год и 1 квартал 2023 года (результаты, надо признать, неплохие). Видимо, Магнит согласовывал с Правительственной комиссией тендерное предложение для нерезидентов и в связи с этим не делился корпоративной информацией. В тексте тендерного предложения Магнит заявил, что по завершению сделки планирует сохранить листинг на Мосбирже и остаться публичной компанией. Содержание тендерного предложения Магнит выкупит у нерезидентов до 10% акций с дисконтом к рынку 50%. Приобретя свои акции ниже рынка, Магнит может получить прибыль от такой сделки в размере около 24 млрд рублей (или 272 руб./акцию после выкупа). Ждем дальнейший рост котировок Магнита и понемногу фиксируем прибыль в акциях Магнита (не является инвестиционной рекомендацией) Приглашаю на мой канал в Дзене https://dzen.ru/media/id/623727f3d17ed67bc735a26b/rost-akcii-magnita-648ca0ad85c3654e558051f3

$MGNT Рост акций Магнита Сегодня акции Магнита серьезно прибавили в цене (дневной рост более чем на 4%). С майских минимумов бумага показала рост более чем на 13 %. Напомним, что ранее мы отмечали, что на акциях Магнита после имевшего места в конце мая падении можно было неплохо заработать (подробнее см. нашу статью в Дзене https://dzen.ru/a/ZHZHRIp7lDsSEZYD?share_to=link) Что делать сейчас? Фундаментально акции Магнита сейчас по-прежнему очень дешевые и имеют большой потенциал роста. Однако локально в отсутствии позитивных новостей не исключаем в ближайшие недели корректировку до уровней 4200 - 4300 рублей. Продолжать держать или совершать спекулятивные сделки - решайте сами)) Мы немного акций продадим Удачных вам инвестиций 😉

#Инвестиционнаяидея #облигации #облигациироссии #доход Итак, делюсь своей инвестиционной идеей. Облигации Роснано БО-002Р выпуск 3 (дата погашения 20.10.2022, купон 7.7 %). Я и многие друзья по моему совету покупали данную облигацию осенью 2022 по 74-80% от номинала, и в октябре мы планируем подучить отличный доход)) но и сегодня эта бумага выглядит интересно для тех, кто имеет аппетит к риску и хочет заработать (заработок более 5% на горизонте 2 месяцев - что весьма неплохо)) в текущих условиях мы не видим причин, по которым Роснано допустило бы дефолт по своим обязательствам (РФ, по нашему мнению, даже из чисто репутационных соображений не допустит этого). Почему же рынок сейчас предлагает эти облигации по цене 94-95% от номинала? Мы полагаем, что это обусловлено следующими причинами: (1) формально риск дефолта Роснано имеется; (2) подходы к риск менеджменту крупных участников финансового рынка учитывают указанный риск, вследствие чего указанные субъекты не готовы оценивать дороже указанные облигации. Так что думайте и принимайте верные инвестиционные решения))