Нам пишут... 🇷🇺Инфляция не щадит россиян В пятницу вечером, пока граждане отдыхали после рабочей недели, Росстат опубликовал статистику по инфляции. Как можно догадаться, ничего хорошего в ней нет. Вместо замедления роста цен мы снова видим ускорение. В сентябре месячная инфляция с устранением сезонности, по нашим оценкам, выросла до 9,4% в годовом выражении с 7,6% в августе. Это означает, что если цены продолжат увеличиваться такими же темпами, то за год они вырастут на 9,4%. Почему инфляция не снижается Предложение товаров сдерживается исчерпанием свободных факторов производства. ◽️Производственные мощности уже загружены. Свободных рабочих рук практически нет: для найма сотрудников приходится сильно повышать зарплаты, что отражается в издержках и росте цен. ◽️Отток ресурсов в военный сектор ограничивает производство гражданских товаров. ◽️Постоянно растущие издержки на трансграничные платежи тоже делают товары менее доступными. ◽️При этом спрос на товары активно расширяется из-за сильного роста кредитования. Спрос увеличивается, предложение нет – итог рост цен. Что будет дальше К сожалению, цены продолжат быстро расти в этом году. Сильное ослабление рубля, которое произошло за последний месяц, еще не успело отразиться на инфляции. Импортные товары, купленные по новому слабому курсу, поступят на полки только в ближайшие месяцы. А с ростом импортных товаров появится возможность поднять цены и на аналогичные отечественные товары. Например, если импортные автомобили дорожают, то и у АвтоВАЗа появляется возможность поднять цены. ➡️К слову, об автомобилях. Хоть утильсбор уже повысили с 1 октября, цены на авто еще практически не отреагировали. Машины, которые продаются сейчас, были завезены еще до увеличения сбора. Поэтому сильный рост цен на авто еще впереди. ➡️С рынком труда ситуация лучше не станет. Миграционное законодательство ужесточают, рабочих рук станет еще меньше. Регулярный отток людей на военную службу продолжается. Число работников в гражданском секторе будет уменьшаться, а значит, давление на инфляцию не уйдет. ➡️Бюджет тоже ускорит инфляцию из-за увеличения расходов сверх планов в этом году на 1,5 трлн руб., не компенсированных повышением налогов. Денег станет больше, спрос в экономике возрастет, цены вырастут. ➡️Значимого замедления кредитования в сентябре по оперативным данным тоже нет. Очевидно, что сильное ужесточение ключевой ставки пока не привело к снижению инфляции. Хотя экономика уже замедляется. Что будет делать ЦБ Инструмент у регулятора один — ставка. Будут повышать ее и дальше. На ближайшем заседании ЦБ не будет выбирать, не стоит ли повышать ставку. Вопрос будет стоять, насколько ее повышать: до 20% или до 21%. #инфляция 💰bitkogan

Задаю себе вопрос, зачем покупают сейчас? Брать на себя риски, которых можно избежать, вместо того, чтобы подождать хотя бы до сентябрьского заседания ЦБ, и только потом уже делать какие-то выводы. Рынок акций по совершенно не зависящим от него причинам переживает тяжёлое время, которое, не факт, что закончится на среднесрочном горизонте. Так зачем СЕЙЧАС пытаться ловить падающие ножи, усреднять, или резать лосей? Сидите, ждите стабилизации ситуации, глобально все снова пойдёт в рост после корректировки ситуации со ставкой. Но не завтра и не послезавтра это случится, видимо $LQDT $MOEX $SBER $POSI $LKOH

$POSI Самый крупный актив в портфеле, держу относительно давно, и решил остаться как минимум до публикации годовой отчётности. Она будет достаточно показательна, в том числе в свете последних решений. Думаю, если бы планы на конец года были бы не очень, вряд ли бы сейчас стали выходить с такими спорными для рынка инициативами. Ну и да, мотивация ключевого актива - разумный ход, пусть и такой громкий. Как минимум сейчас не буду делать резких движений.

Банальные вещи, но может быть, кому-то полезно - гонконгский доллар привязан к американскому, и это по сути вложение в доллар, но в рамках китайской юрисдикции. Гонконгская биржа с листингом китайских бумаг, как ожидается, будет расти по мере отмены ковидных ограничений - точнее, уже начала это делать. Главное, чтобы не началась война вокруг Тайваня.

$QDEL Ну что, пора?

{$BIG} Сегодня - завтра момент истины

Продал $GPI на +13%, $VMC на +9%, зашёл равными долями в $INMD, $MELI, $FSLY Посмотрим. {$BIG} вроде двинулся наверх, $JD не продаю, $NVDA усреднил немного на просадке

{$BIG} все бы хорошо, но объёмы маленькие, больших игроков нет пока, увы

{$BIG} Вот давайте вместе проверим... Похоже на поход к МА снизу на дневном графике, а это около 48. Дальше борьба за переход через МА или отход ниже. В первом случае сидим, во втором продаём , если ваша средняя ниже этого уровня или около него

{$BIG} Перепроданность критическая, остался вопрос - до 34,5 мы все-таки сходим или раньше начнётся приток тяжеловесов? По показателям компания чуть ли не лучшая в сегменте, фон умеренно положительный. В общем, думаю, надо просто подождать. Объектив но плохого ничего нет

$HIBB выстрелил. +11% Жду $GPI и {$BIG}, должны выиграть от пакета помощи и новогодних дат

Зафиксировал +15% по {$REGI} дней десять назад, в он ещё на 12% вырос. Вопрос о корректном выходе пока остаётся слабо изученным ))

Вот ещё одна потенциально интересная тема для входа - $HIBB

Середина декабря. {$REGI} - 15%, $HOLX - в моменте был +12%, $PATK - относительно скромные +6%. $VMC, к сожалению, мимо, минус 2-3%. Информационный фон вокруг $VMC не очень, но пока поддержу. Верю в {$BIG} и $GPI на ближайший месяц, больше в последний. {$BIG} поднимается к скользящей средней на дневном, если пройдёт - значит решение было верное. Посмотрим в середине января. Курс доллара посадил портфель на 4% на пустом месте, но на российском рынке я идеи пока не смотрю.

Зафиксировал прибыль по $HOLX почти 10%, сумму переложил в подсевший $GPI. Ещё хорошей историей сейчас мне кажется {$BIG}, снизившийся после неплохого отчёта.

$GPI {$LHX} ожидания оправдались. Следующая порция идей на ближайшие несколько недель - {$REGI}, $VMC, $PATK, $HOLX Как всегда, хорошая фундаментальная основа, хорошие виды со стороны аналитиков, хорошие показатели по последним отчётам. В декабре посмотрим. До встречи.

{$LHX} перед отчетностью и на фоне хороших рекомендаций аналитиков $GPI несколько раз входил и выходил с прибылью, сейчас Strong Buy по методологии Zacks. Хорошая компания. {$BIG} и $JD - первый хорош по фундаментальным показателям, оба, вероятно, будут хорошо смотреться в четвёртом квартале на фоне новогодних распродаж. $JD также должна поддержать победа демократов. В середине ноября посмотрим, что получится.