Подошла к концу рабочая командировка в Якутию

4 подхода к рынку в 2026 году Всех с наступившим новым годом! 🎄 Год новый, и я искренне надеюсь, что «помоекс» во всех его худших проявлениях остался в старом году. Чтобы входить в торговые будни с четким планом, я разделил возможные стратегии на 4 типа портфелей. Выбирайте свой уровень вовлеченности: 1️⃣Портфель «Ленивца» Идеальный формат для тех, кому не интересно заниматься рынком акций/облигаций, но понимание того что нужно откладывать часть дохода, есть. Состав: Фонд на индекс + фонд на облигации. Можно использовать фонды от Т-инвестиций. Пропорции: 50/50 для консервативного подхода или 80/20 (акции/облигации) - этот вариант считаю более предпочтительным для молодых инвесторов. Ребалансировка раз в год к исходным долям. 2️⃣Портфель «Пассивный акционер» Для тех, кто хочет именно отдельные акции, но не имеет времени на постоянный мониторинг корпоративных событий. По 10% на каждого эмитента. Ребаланс раз в год (если не выходят новости, ломающие инвестиционную логику кейса целиком). Список бумаг: 🔤Сбер $SBER 🔤 Роснефть $ROSN 🔤ФосАгро $PHOR 🔤Ленэнерго (префы) $LSNGP 🔤X5 Group $X5 🔤Транснефть $TRNFP 🔤Т-Технологии $TDFA1 🔤Полюс $PLZL 🔤Интер РАО $IRAO 🔤Северсталь $CHMF 3. Растущие бизнесы Тема что есть растущий бизнес холиварная (я мог бы добавить сюда ещё Х5 или ФосАгро и Полюс), но я решил сделать более узкий список. Все компании ниже без экстра-высоких оценок по мультипликаторам: 🔤Мать и дитя 🔤Яндекс 🔤Т-Технологии 🔤Озон Фармацевтика $OZPH 🔤Лента $LENT 4. «Активный игрок» но но спекулянт без спекулянт/трейдер без личной жизни Вариант для тех, кто готов «дрочить» корпоративные события, новости и молниеносно реагировать на отчеты. Доли здесь не определены, всё зависит от вас: Банки: ВТБ, Совкомбанк, Мтсб. Энергетика (сети и сбыты): Россети (Центр, Центр и Приволжье, Волга, Урал), Мосэнерго. Особое внимание: Рязаньэнергосбыт, Пермьэнергосбыт, Самараэнергосбыт (Здесь критически важно наблюдать за телодвижениями Аветисяна в активе). АЛРОСА. Ждем разворота цен на алмазы — ждем уже «сто лет», но потенциал в кейсе остается. Наверняка есть что то ещё, но оно либо менее очевидное, либо ересь несусветная как выкуп двмп. Личный Black List ⛔️ Компании, чьи акции я лично не трону в лонг ни при каких обстоятельствах: МГКЛ и Евротранс . При этом самим эмитентам желаю удачи - люблю, когда плохие ожидания не оправдываются

Облигации, которые держит один из клиентов. Доли не раскрываем. Какой то полный треш (кроме Сегежи может), особо не держим. Типа тех же дочек Мечела, хотя вон банковский долг плолонгировали. И то там материнская компания поможет. А то Мечелу банки идут навстречу, а тут то че нет. Остаётся только следить за рыночно/новостным флоу, чтобы принимать решения быстро. В этом деле помогает гудбондс чат сильно. По большей части проблемных компаний есть уверенность в новых выпусках (тот же вуш или карш). По портфелю акций изменение не было в автоследе, но скоро обновлю ФО инфо ожидания по следующему году.

Поведение фондов акций: ноябрь Данные приведены по 40 крупнейшим фондам акций и смешанным фондам с долей акций в активах более 50% с СЧА 361,9 млрд рублей ТОП 3 популярных бумаг: - Сбербанк SBER - Т-технологии T - Лукойл LKOH Сокращались вложения в: - Фосагро (на 0,8 млрд рублей изза продаж фондов) PHOR - Сургут префы (на 0,8 млрд изза нетто-продаж на рынке) SNGSP - Озон (на 0,6 млрд) OZON Выросли вложения в: - Дом.рф (ввиду IPO) DOMRF - Газпром (за счет переоценки на 10% и чистых покупок на 1,9% м/м) GAZP - Сбербанк ( ввиду роста рыночной цены) Если брать фонды, близкие по структуре к индексам и активной стратегий управления и изучить недовес/перевес в портфелях. то имеем, Недовес к индексу в структуре фондов: - Газпром (5,3 процента) - Лукойл (5,1 процент) - Татнефть (3 процента) TATN Перевес к индексу в структуре фондов: - Хэдхантер (3,7 процента) HEAD - МТС (1,9 процентов) MTSS - Транснефть (1,6 процента). TRNFP