📊 Фьючерсы: Как зарабатывать на колебаниях рынка? Илья Коровин — человек, который зарабатывает на волатильности и использует фьючерсы, чтобы выходить в стабильный доход даже на «диком» рынке. Он подробно рассказывает, как работать с фьючерсами так, чтобы даже в условиях санкций и нестабильности валюты находить точки роста. Это не только полезно для опытных игроков, но и для новичков, которые хотят понять, как в условиях кризиса можно минимизировать риски и даже заработать. 💡 Фьючерсы: Основной принцип и возможности Для тех, кто не знаком с фьючерсами, Илья объясняет суть: это контракты, которые позволяют тебе договориться о покупке или продаже актива по фиксированной цене на будущую дату. Это как зафиксировать цену на что-то заранее — например, ты договариваешься, что купишь доллар за 60 рублей через три месяца, и не волнуешься, если он взлетит до 70. Для трейдера такие контракты — это способ зарабатывать на разнице, и по сути фьючерсные рынки дают возможность сделать прибыль из нестабильности. 🔥 Как заработать на неэффективностях рынка? Илья указывает, что сейчас в России сложилась уникальная ситуация: на фоне санкций и ограничений на финансовом рынке цены фьючерсов часто отклоняются от реальной стоимости базового актива. Это временное расхождение, которое Илья использует для арбитража. Он делится примером: на рынке можно найти фьючерс на доллар, который торгуется дешевле реальной рыночной стоимости доллара. Илья говорит, что, купив такой фьючерс, ты знаешь, что к моменту истечения контракта цена вернется к рыночной, и на этом можно заработать. Важно понимать, что такие возможности существуют не всегда и не везде, но в текущих условиях они встречаются на российском рынке. 🏦 Как крупные игроки создают арбитражные возможности Крупные экспортеры и компании, работающие на валютном рынке, часто неосознанно создают арбитражные возможности. Когда такие компании сбрасывают большие объемы валюты, её цена временно проваливается. Илья объясняет, что эти крупные сделки часто выполняются сотрудниками, не имеющими опыта биржевой торговли. Им просто дают задачу «продать валюту», и они делают это, не разбивая объем на мелкие порции, создавая временное падение цен. Это временное падение цены — как подарок для опытных трейдеров. Илья, увидев такие возможности, покупает фьючерс по более низкой цене, зная, что со временем она вернется к норме. 🔍 Как зарабатывать на арбитраже с минимальным риском? Арбитраж — это не просто способ заработать, но и возможность снизить риски. Илья говорит, что с помощью арбитражных стратегий можно прогнозировать доход, потому что цены фьючерсов и базовых активов в итоге сходятся. Это позволяет ему почти без риска получать прибыль, особенно в условиях, когда рынок нестабилен. Если знаешь, когда и как цены разойдутся, то можешь заранее запланировать свою прибыль. Совет от Ильи: «Арбитраж даёт тебе шанс на гарантированную прибыль». Важный вывод Работа с фьючерсами требует подготовки и внимания к деталям. Как говорит Илья, «не играй — разбирайся», и это действительно работает. Для меня общение с Ильей было полезным, надеюсь, вам его опыт даст новые знания. Посмотреть видео можно по ссылке: https://youtu.be/yk5Dd2pO51A?si=HbH0nWZZ8lN-leR2 #пульс_оцени #интервью #фьючерсы

🏆Промежуточные итоги самого эпического челленджа в Тинькофф Инвестициях🏆 Уважаемые трейдеры и инвесторы! 10 июля, стартовал челлендж стратегий автоследования на 300 000 рублей, где сильнейшие управляющие соревнуются в 3 номинациях, чтобы выяснить, чья стратегия лучше За прошедшую неделю (10.11.2024-15.11.2024), результаты следующие: 1 место - стратегия &Пружина_Сжимается! от @The_Buy_Side : +2.0% (+4 492 руб.) 2 место – стратегия &Magellan_Vision от @Agaev1003 : +0.8% (+1 315 руб.) 3 место - стратегия &Активное_Управление_РФ : -0.6% (-1 082 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности +0.2% (+320 руб.) Со старта челленджа лидируют: 1 место - стратегия &Пружина сжимается! от @The_Buy_Side : 17.0% (+34 065 руб.) 2 место - стратегия &Активное_Управление_РФ от @A.Linetsky : -16.7% (-34 518 руб.) 3 место - стратегия &Magellan Vision от @Agaev1003 : -19.0% (-36 687 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -5.9% (-11 878 руб.) Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые анонсы и поддерживайте своего фаворита! #челлендж3года

📊 Путешествие на ММК: Что скрывается за крупнейшим металлургическим комбинатом России На этот раз мы с командой отправились в Магнитогорск, чтобы не просто посмотреть отчёты, а увидеть производство ММК своими глазами. За акциями и цифрами этой компании стоит целый мир — гигантские цеха, работающие машины и люди, которые превращают руду в металл. Мы прошлись по заводским помещениям, увидели, как рождается продукция, и поговорили с теми, кто этим занимается. 🏛 История и значимость ММК для региона Магнитогорский металлургический комбинат — не просто ещё одно предприятие. Это часть российской индустриальной истории. Построенный почти 90 лет назад, он стал основой для города Магнитогорска и опорой советской промышленности. Во время Великой Отечественной войны ММК был на передовой: работал без перерыва, обеспечивая фронт металлом для танков, самолётов и другого вооружения. Благодаря этому труду Советский Союз мог поддерживать армию всем необходимым. И сегодня ММК остаётся неотъемлемой частью экономики и жизни Магнитогорска, а для многих семей работа на комбинате стала делом нескольких поколений. 🔍 Что на самом деле скрывается за котировками акций? Когда смотришь на графики и цифры металлургических компаний, кажется, что это что-то далёкое и абстрактное. Но на производстве, когда стоишь в этих огромных цехах, понимаешь, что за каждым этапом стоит невероятный труд, технологии и навыки. ММК — это огромный завод, где руду превращают в продукцию, которая поставляется по всей стране и за её пределы. Видя процесс своими глазами, осознаёшь, какой это масштаб и какой труд за ним стоит. 🧱 Как руда превращается в конечный продукт Процесс, который мы наблюдали на ММК, поразил своей многосложностью. Представьте, как кусок руды превращается в гвоздь, стальной лист или даже в балки для строительства. Каждая стадия требует оборудования, контроля и определённых технологий. Например, килограмм руды стоит порядка 10 рублей, а готовая продукция может стоить до 150 рублей за килограмм. Каждый передел увеличивает стоимость, и именно так ММК добавляет маржу на каждом этапе. ♻️ ESG и забота об экологии: важный аспект Когда видишь доменную печь, работающую круглосуточно, понимаешь, какой это ресурс и какое воздействие это производство может оказывать. Но ММК давно отказались от старых загрязняющих технологий и инвестируют в более экологичные решения. Важно, что компания стремится снижать вредное воздействие и соответствует современным стандартам — это делает её не только конкурентоспособной, но и устойчивой к изменениям. ✨ Личный опыт и выводы Эта поездка на ММК позволила взглянуть на металлургию совсем по-другому. Отдельное спасибо представителям компании за возможность побывать на предприятии, увидеть процессы и задать вопросы. Это был действительно интересный и познавательный опыт. #ммк $MAGN Смотреть видео - https://youtu.be/4aSzmW8K3x0?si=9OvuXsuntRa8IPCe #пульс_оцени #интервью #металлургия #экскурсия #магнитогорск

Мой путь в инвестициях: от иис в 2015 до уверенности в своих действиях. Всё началось в 2015 году, когда я открыл ИИС. Тогда это был новый инструмент, о котором мало кто что-то знал. Я открыл счет в открытии (закрытие) мне дали флешку с квиком (софт для УК, брокеров, проф участников и инвесторов и трейдеров : до сих пор очень популярный) я установил приложение… и ничего не понял) квик выглядил уже в те давние времена как говно мамонта (тут нет нецензурной брани; все так и есть). Да и денег особо не было. Получал я в ту бытность работая в баре и иногда ведя экскурсии в музее ВОВ около 20к в месяц. **2018 год:** ситуация с деньгами особо не изменилась, но я начал разбираться в базовых понятиях — что такое акция и облигация. Тогда я открыл брокерский счет в Тезис (это был брокер моего коллеги по «Вредному Инвестору» — Назара, сегодня это сервис Газпромбанк инвестиции). Из-за ошибки при открытии счета Назар предложил созвониться и ответить на мои вопросы. Тогда я понял одну важную вещь из беседы: акция — это доля в компании. Звучит просто но постоянно вижу что люди покупают акции тех компаний, которые при должном анализе не купили бы целиком будь у них такая теоретическая возможность. Неважно, держу ли я бумаги сутки или несколько лет — за каждой акцией стоят реальные активы, а не просто график на экране. Это изменило мое отношение к графикам акций. Я тогда понял что теханализ не работает.(Можно еще написать доводы не тут ограничение в 4к символов). **2019 год:** встреча с Андреем Ваниным, главой аналитики Газпромбанк Инвестиций. Я тогда был уверен, что госкомпании — это «гавно». Газпром, ВТБ — примеры этого, считал я. Но что Андрей задал простой вопрос: а Сбербанк почему исключаем? Я ответил, что это «исключение из правил». Андрей показал мне другую точку зрения: **дело не в форме собственности, а в рентабельности.** Есть отличные госкомпании, как и есть слабые частные компании. **2020 год:** Я познакомился с Элвисом Марламовым, который познакомил меня с двумя важнейшими концепциями: **маржа безопасности** и **катализаторы переоценки.** **Маржа безопасности:** Это не просто цифры, а философия, позволяющая уверенно чувствовать себя в инвестициях, даже если прогнозы окажутся неверными. Грэм учил нас, что инвестирование должно напоминать деловое предприятие, а не игру в лотерею. В его классической книге «Разумный инвестор» он говорил: если чистая стоимость компании (активы минус обязательства) выше рыночной цены, то даже в случае банкротства вам достанется больше, чем вы вложили. Я ищу компании, которые дешевле конкурентов в своем секторе по ключевым мультипликаторам, таким как P/E, P/B и EV/EBITDA и другие. Чем больше скидка к «справедливой цене» у актива, тем сильнее я защищен от рыночных рисков. **Катализаторы переоценки:** Катализатор — это событие, меняющее отношение рынка к компании и способное подтолкнуть рост цены. Это может быть отчет о прибыли, новости о крупных контрактах, изменения в законодательстве или реструктуризация бизнеса. Примеры типичных катализаторов: - Отчетность (4 раза в год). - Операционка. - Сущфакты о слияниях и поглощениях Эти принципы стали основой моей стратегии. **2023 год:** участие в турнире РИЧв Тинькофф. Сначала я был в конце рейтинга из 9 тысяч человек — примерно на 9000 месте.=))))) Это заставило задуматься. Почему люди, которые смотрят мои видео на ютубе (до 15-20к человек), могут обыгрывать меня? Познакомился с Кириллом Фомичевым (он же «молниеносный Кирилл»), и началось: - 56 место во втором турнире. - 29 место в третьем. - 24 место в четвертом. Итог: в мае счет был 1 млн и 4,9 млн, когда я его закрыл в середине декабря **Декабрь 2023:** открыл новый ИИС, положил 1 млн рублей, добавил еще 1 млн в январе. Январь : 2 млн Сегодня счет вырос до **5,1 млн рублей.** Этот путь — постоянное доказательство что лишь труд и постоянная работа над собой сделают тебя лучше. #путь_инвестора #опыт #развитие #грэхем #пульс_оцени

@Russian_Magellan - какой материал есть в платной подписке? ниже будет пример поста на эту неделю. (публикую в виде примера). Возможные спеки на этой неделе!!! ⚡️ Интересующие нас корпоративные события на предстоящей неделе: ▶️19.11.2024 - ВТОРНИК ☎️ $MTSS - МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. 2024 г. ▶️20.11.2024 - СРЕДА 📃 $RENI - Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2024 г. ▶️21.11.2024 - ЧЕТВЕРГ 🌐 $VKCO - VK опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2024 г. 22.11.2014 - ПЯТНИЦА Сегежа (дата неизвестна, либо четверг либо пятница)опубликует МСФО ___________ Возможные сделки исходя из этой информации: •На этой неделе меня интересует отчет МТС, Сегежи (предположительно Сегежа еще обьявит параметры допки). Шортить Сегежу себе хуже, слишком волатильно. Лично я буду до выхода отчета Сегежи шортить АФК Систему. Это кажется хорошей сделкой на этой неделе. •Шорт ВК так же просится, несмотря на дешевые кредиты у компании большая долговая нагрузка а выручка! ниже операционных расходов (это вообще треш на самом деле). •Ренессанс так же можно пошортить под отчет(На отчете) но там низкая ликвидность. Как и писал, сам точно буду в шорте афк (уже в нем) и возможно доберу вк, в других спеках участия принимать не буду на неделе. #спекуляции

Юваль Ной Харари: 21 урок для 21 века — как не потерять себя в эпоху глобальных перемен Книга Харари — это не просто текст, а своего рода зеркало, которое заставляет задуматься: кто мы и куда движемся. Одной из самых мощных глав, на мой взгляд, стала политика и кризис идентичности. Мир меняется, старые ответы больше не работают, а новые — пока непонятны. Что происходит с идентичностью? Раньше все было просто: твоя страна, твоя культура, твоя религия — вот и вся идентичность. Но в XXI веке глобализация, технологии и массовые миграции размыли эти границы. В эпоху, когда интернет соединяет людей по всему миру, многие вдруг начали чувствовать себя потерянными. Кто ты, если твои корни больше не важны? Люди начинают искать опору в старых концептах, таких как национализм или традиционные религиозные ценности. Но Харари предупреждает: это не решение. Мир стал слишком связанным, чтобы замыкаться в рамках одной страны или идеологии. Современные проблемы — климат, пандемии, искусственный интеллект — не знают границ. Решать их нужно вместе. Национализм - спасение? На первый взгляд, возвращение к национализму кажется понятным ответом. Но Харари задает неудобный вопрос: как можно бороться за национальные интересы, если проблемы, которые нас окружают, глобальны? Что толку закрываться от мира, если загрязненный воздух или вирус пересекают границы без виз? Это не значит, что национальная идентичность больше не важна. Но, как считает Харари, она должна трансформироваться. Нам нужно думать глобально, не забывая о локальных ценностях. Информационный хаос Другая сторона кризиса идентичности — информационный хаос. Сейчас у нас есть доступ к огромному количеству данных, но вместо ясности это часто приносит путаницу. Мы больше не ищем истину, а просто подтверждаем свои убеждения. Это проблема и для России. Мы видим, как разные социальные группы начинают жить в «информационных пузырях», где каждый уверен, что его правда единственная. Если мы не научимся критически относиться к информации, это будет только усугублять кризис идентичности. Что делать? 1. Учиться думать глобально. Понимать, что мир взаимосвязан, а проблемы одной страны неизбежно станут проблемами всего мира. 2. Инвестировать в образование. Умение критически мыслить и проверять факты станет главным навыком XXI века. 3. Искать общее. Вместо того чтобы строить стены, нам нужно искать то, что объединяет людей, даже с разными взглядами. Почему это важно? Кризис идентичности — это не просто абстракция, а основа многих современных конфликтов. Люди, не понимающие, кто они и куда идут, становятся легкой мишенью для пропаганды и манипуляций. Что мне не понравилось: автор в каждую дырку главу пытается вкинуть информацию о том что он гей (в России запрещена пропаганда ЛГБТ статьей 21 Коап) и порой рассуждает о крупных проблемах на примере данной группы в целом и себя в частности. И это не только в данной его книге) Не лучшее чтиво, но точно не пожалел. Незнайка на луне сильно лучше!;))) #Книги #пульс_оцени

🎙 Наша поездка на карьер ЮГК: как добывают золото в России Мы с командой отправились на один из крупнейших золотодобывающих карьеров в России, принадлежащий ЮГК, чтобы понять, как на самом деле происходит добыча золота. Мы увидели всё своими глазами: от карьеров, где добывают руду, до технологий, которые позволяют превращать её в чистый металл. Этот процесс оказался сложнее и интереснее, чем мы ожидали. Делимся самыми яркими впечатлениями и фактами об этой поездке. 🏔 Карьер и масштабы добычи Когда мы только подъехали к карьерам, было сложно осознать их масштаб — огромные пространства, где каждую минуту работают машины и люди, перемещая тонны руды. К слову, карьер продолжает расширяться, и через несколько лет он станет ещё глубже, достигая 600 метров. Эти цифры дают понять, насколько это масштабный процесс — извлечение каждого грамма золота требует огромных усилий. 🚛 От руды до золота: где происходит магия После того как руда добыта, её отправляют на обогатительную фабрику. Именно там начинается процесс превращения руды в золото, и, честно говоря, ожидания от посещения фабрики были высокими. Мы думали, что увидим нечто загадочное, возможно даже сказочное, но реальность оказалась прозаичнее. На фабрике руда перемалывается в мелкий порошок, после чего вступают в дело физико-химические процессы, включая электролиз, которые выделяют золотые частицы. В итоге образуется осадок, который затем переплавляют и формируют в слитки. 🏗 Технологии и оборудование На фабрике мы заметили, что компания ЮГК не только добывает золото, но и производит части оборудования для собственного производства. У компании есть своя электроплавильная печь, где они создают металлические детали для замены изношенных частей оборудования. Также здесь есть своя энергетическая станция, которая обеспечивает фабрику и карьер электричеством. Это помогает снизить зависимость от внешних поставщиков и сократить расходы на энергетику. 🌱 Экологическая сторона добычи Интересно, что в процессе добычи золота используется много ресурсов, и ЮГК старается минимизировать воздействие на окружающую среду. Например, тепло, которое выделяется от производства, не пропадает зря — его используют для обогрева теплиц, где выращивают зелень. Это не только снижает расходы на отопление, но и делает производство более экологически устойчивым. Также компания стремится минимизировать выбросы и отходы, стараясь максимально использовать вторичные ресурсы. 🔍 Золото: почему оно такое ценное и сложно добывается? В ходе поездки мы поняли, насколько сложный путь проходит золото от месторождения до того момента, как оно оказывается в руках потребителя. Чтобы добыть 1 грамм золота, нужно обработать огромное количество руды и потратить множество ресурсов. Эта сложность добычи и является одной из причин, по которой золото сохраняет свою ценность на протяжении тысячелетий. 🎉 Личные впечатления Поездка на карьер ЮГК позволила нам не только узнать больше о процессе добычи, но и проникнуться уважением к людям, которые каждый день работают в этих условиях. Мы выражаем благодарность команде ЮГК за возможность побывать на месторождении и увидеть всё своими глазами. Это был действительно познавательный опыт, который перевернул наше представление о золотодобыче. Надежды: Полноценный запуск добычи в Челябинском кластере, отсутствие займов аффилированным лицам (уже вернули, слава богам, рассчитываю что не повторится такой прецедент), дивиденды - это большие причин для переоценки $UGLD в будущем. Смотреть видео - https://youtu.be/KP-Dt3prK58?si=MjdnxHvCytY1q8ug #пульс_оцени #интервью #золото #добыча

Джон Лоу - Праотец денежной системы! История Джона Лоу — это захватывающее путешествие от азартных игр и дуэлей до создания одной из первых крупных финансовых «пирамид», которые оставили неизгладимый след в мировой экономике. Лоу, шотландский авантюрист и экономист, привнес революционные идеи в банковское дело и стал основателем модели, которая легла в основу современной денежной системы. 💰 Первые шаги и становление Лоу, родившийся в 1671 году, рано увлекся азартными играми и математикой. После трагического случая на дуэли он бежал из Англии и начал свою авантюрную карьеру по всей Европе. Благодаря знаниям в финансах, Лоу смог развить уникальные идеи, которые позже привели к созданию бумажных денег. 📜 Теории бумажных денег В своем трактате Лоу утверждал, что деньги не обязаны быть обеспечены золотом или серебром. Он предлагал использовать бумажные деньги, способные ускорить деловую активность. Эти идеи предвосхитили современную систему частичного резервирования и оказались первыми шагами к созданию государственных банков. 📈 Компания Миссисипи и финансовый ажиотаж Получив поддержку герцога Орлеанского, Лоу основал банк и компанию Миссисипи, монополизировавшую торговлю с Северной Америкой. Первичное размещение акций компании вызвало массовый интерес, и их стоимость стремительно возросла. Парижские улицы кипели спекуляциями, и население скупало акции, превращая Лоу в символ финансового успеха. 💥 Крах и последствия Однако финансовый пузырь компании вскоре лопнул, приведя к обрушению акций и банкротству тысяч людей. Франция погрузилась в экономический хаос, и Лоу, потеряв свое состояние, был вынужден бежать. Этот коллапс оказался важным уроком, который оказал влияние на развитие финансовых институтов в будущем. История Джона Лоу — это не только драматическое приключение, но и фундамент для понимания современных финансов. Его идеи, несмотря на трагичный исход, заложили основы для банковской системы, с которой мы сталкиваемся ежедневно. Смотрите полное видео на нашем ютуб канале: https://youtu.be/bbc3syVjbkI?si=It4EjXfwHprnxup7 #пульс_оцени

Что такое риск в инвестициях и как его минимизировать? Сегодня давайте поговорим об одном из ключевых понятий, с которым сталкивается каждый инвестор, будь то новичок или опытный профи — риск. Что такое риск и почему это важно? Риск — это неотъемлемая часть любых инвестиций. Это вероятность того, что вы можете потерять деньги или не получить тот доход, на который рассчитывали. Важно понимать: инвестиций без риска не существует. Но это не повод бояться и оставаться в стороне от фондового рынка. Наоборот, понимание рисков и умение их управлять — это то, что делает вас грамотным инвестором. Почему риски важны в инвестициях? Риски могут казаться чем-то пугающим, но без них не бывает и прибыли. Чем выше потенциальный доход от актива, тем, как правило, выше и его риск. В этой математике я бы хотел сказать вам что главное когда вы видите большую доходность - не забывайте что риск может и реализоваться ( облигации падших ангелов типа $SMLT $SGZH $MVID , которые нагружены долгом и есть риск неисполнения своих обязательств) (в мвидео имхо он ниже всего). Например, если вы покупаете акции крупной компании, такой как "Газпром" или "Сбербанк", риск того, что компания обанкротится, низкий. Но если вы вкладываете деньги в молодой стартап, шансы на банкротство значительно выше, зато и возможная прибыль может быть внушительной. Именно поэтому важно знать свои цели и понимать, насколько вы готовы рисковать. Основные виды инвестиционных рисков Теперь давайте разберемся с основными видами рисков, которые могут встретиться на пути инвестора: 1. Рыночный риск — это риск того, что стоимость ваших активов может упасть из-за изменения ситуации на рынке. Например, экономический кризис, падение спроса или негативные новости могут привести к снижению цен на акции.     2. Кредитный риск — это риск, связанный с тем, что эмитент облигаций или другой заемщик может не выплатить вам долг. Инвестируя в облигации, важно учитывать финансовую устойчивость эмитента. 3. Валютный риск — возникает, когда вы инвестируете в активы, номинированные в другой валюте. Курс валют может измениться не в вашу пользу, и вы можете потерять часть прибыли просто из-за колебаний на валютном рынке. 4. Инфляционный риск — связан с тем, что инфляция может "съесть" часть вашей прибыли. Если вы инвестируете в активы с низким доходом, их реальная стоимость может уменьшиться из-за роста цен. 5. Ликвидный риск — это риск, что вы не сможете быстро продать свои активы, если потребуется наличные средства. Например, недвижимость или некоторые редкие акции могут продаваться долго. Как минимизировать риски? Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое риск, давайте обсудим, как его можно минимизировать. Задача инвестора не избавиться от риска полностью, а научиться управлять им. Вот несколько простых стратегий: 1. Диверсификация    Не кладите все яйца в одну корзину. Вкладывайте в разные активы, отрасли и даже регионы. Это поможет снизить влияние отдельных событий на ваш портфель. 2. Долгосрочные инвестиции    Как ни странно, чем дольше вы инвестируете, тем меньше становится риск. В краткосрочной перспективе рынок может быть волатильным, но со временем его движения становятся более предсказуемыми. Важно не забывать что долгосрочно купить бумагу - не значит жениться на ней. Иногда исходные данные меняются, компания не оправдывает ожиданий и нужно уметь зафиксировать убыток 3. Изучение активов    Прежде чем инвестировать, уделите время анализу компании или фонда, в который собираетесь вложить деньги. Читайте отчеты, следите за новостями и прогнозами, чтобы минимизировать неожиданные сюрпризы. Советую так же выделить время на изучение мажоритариев компании (чтобы не попасть в ситуацию когда основной мажор пытается вывести деньги налево, все в курсе про это но вы не знали что он уже был замечен в подобном). #пульс_новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #школа_вредного #учу_в_пульсе

🌳 IVA растет в ширину Еще один новичок российского рынка – IVA Technologies, которая в начале лета провела IPO на Мосбирже, продолжает удивлять. Не успели утихнуть обсуждения по поводу последнего отчета компании (за девять месяцев выручка компании выросла в 1,5 раза при заявленной ранее рентабельности по EBITDAC в 53% по итогам 2023 года), как на минувшей неделе компания провела IVA DAY, в рамках которого сделала релиз IVA One – своего главного экосистемного продукта, на которые IT-разработчик возлагает большие надежды. Также в рамках в IVA DAY ребята провели День Инвестора, в рамках которого дали таргет 6-7 млрд руб на 2025 г. 🖥 До этого в портфеле компании было 14 решений, которые были призваны заменить ушедших из России или прекративших поддержку Zoom, Microsoft, Cisco, Avaya: это и корпоративный мессенджер, и платформа видеоконференцсвязи IVA MCU, облачные сервисы, бизнес-помощник IVA GPT с ИИ, системы управления и мониторинга, корпоративная телефония, видеотерминалы и многое другое. Пока IVA занимает ключевые позиции в только ряде сегментов (например, по данным Market CNews, в сегменте видеоконференцсвязи IVA лидирует). 🕹 Так вот, IVA One – новый этап развития экосистемы. Он должен избавить компании от головной боли с перманентно уходящими из России корпоративными сервисами и объединить в себе не только мессенджер, ВКС, телефонию, и сервисы с ИИ, а все внутренние процессы компаний: от управления задачами и коммуникаций до системы контроля доступом и информационной безопасности. Главный плюс – возможность купить все разом, кроссплатформенность с встраиванием в экосистему клиента, удобный дизайн, неограниченная производительность и масштабируемость. Несмотря на релиз, экосистема будет непрерывно дорабатываться, в нее будут включаться новые опции и продукты. С ней IVA рассчитывает нарастить долю на рынке до 13% (20 млрд рублей) к 2028 году. На фоне освобождающегося рынка дела у компании идут хорошо, будем следить за IVA и ждать годовые результаты, ведь исторически основная доля выручки приходится на 4 квартал. $IVAT

Друзья, за последние годы тысячи частных инвесторов столкнулись с ситуацией, когда их попросту кинули. Нечестные эмитенты, фальшивые аудиторские отчеты, манипуляции с отчетностью – и, как результат, тысячи людей, инвестировавших свои сбережения, оставались без денег и без справедливости. Так появилась Ассоциация Инвесторов АВО – объединение тех самых инвесторов, которым надоело быть «мальчиками для битья» на рынке. Теперь они стоят за свои права, чтобы с каждым днем таких историй было все меньше. Вот лишь некоторые громкие случаи, с которыми АВО уже сражалась: •Ламбумиз: В 2021 году этот эмитент отказался выполнять обязательства по оферте, просто заявив, что бумаг к выкупу оказалось больше, чем они ожидали. Другими словами, имитент думал, что можно поиграть с инвесторами, а потом спокойно забыть об этом. Но АВО не дала спустить это дело на тормозах: инвесторы объединились и получили свои деньги назад. Вдобавок АВО настояла на унификации оферт и возможности подачи бумаг на выкуп прямо через приложение, чтобы подобное не повторилось! •Обувь России: АВО предупреждала о фальсификации отчетности задолго до громкого дефолта, когда сотни людей уже потеряли свои деньги. В чате GoodBonds инвесторы узнавали о первых признаках опасности именно благодаря АВО и смогли вовремя продать бумаги и минимизировать убытки. Когда СМИ и биржа, наконец, обратили внимание на дефолт, многие удивлялись: «Откуда АВО знали, что это произойдет?» Все было ясно — их отчеты просто никто не читал. •Главторг: Еще до размещения эмитента на бирже АВО направляла жалобы в ЦБ, предупреждая о подделках в отчетности. Но регуляторы проигнорировали предупреждение, и компания провела размещение, несмотря на риски. Что случилось дальше? Через несколько месяцев владельцы компании угодили за решетку, а инвесторы остались без своих денег. Но именно этот случай изменил отношение биржи к предупреждениям от АВО – теперь они прислушиваются намного внимательнее. •Борьба с «черным аудитом»: Инструменты скрывали информацию о реальных финансовых рисках, покупая аудиторские заключения у неизвестных бабушек без аттестатов, а банки, вроде ММТ, скрывали от инвесторов их право на досрочное погашение бумаг. АВО разоблачила эту систему, добилась раскрытия информации и до сих пор стоит на страже открытости данных на рынке. •Обязательное замещение еврооблигаций: Когда эмитенты сопротивлялись обязательному замещению, АВО встала на сторону инвесторов и поддержала их в суде. Благодаря активной позиции АВО, инвесторы получили свои деньги, а эмитенты вроде ГТЛК, наконец, пошли на уступки. •Справедливый НДФЛ по купонам: АВО добилась важного изменения в налоговом законодательстве, благодаря которому налог теперь удерживают с финрезультата, а не с оборота. Это оставило у инвесторов миллиарды рублей, и даже Центробанк поддержал идею АВО. По прогнозам, в 2024 году это сэкономит уже более 100 миллиардов! Я один из членов организации. Сегодня выйдет видео на ютуб канале вредный инвестор про Ассоциацию, ее цели и задачи. Если вы считаете что наше болото должно быть лучше - не бойтесь бороться за свои права)

🏆Промежуточные итоги самого эпического челленджа в Тинькофф Инвестициях🏆 Уважаемые трейдеры и инвесторы! 10 июля, стартовал челлендж стратегий автоследования на 300 000 рублей, где сильнейшие управляющие соревнуются в 3 номинациях, чтобы выяснить, чья стратегия лучше За прошедшую неделю (28.10.2024-01.11.2024), результаты следующие: 1 место - стратегия &Пружина_Сжимается! от @The_Buy_Side : +1.6% (+3 569 руб.) 2 место - стратегия &Активное_Управление_РФ от @A.Linetsky : -5.3% (-9 454 руб.) 3 место - стратегия &Magellan Vision от @Agaev1003 : -5.4% (-9 593 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -3.2% (-5 882 руб.) Со старта челленджа лидируют: 1 место - стратегия &Пружина_Сжимается! от @The_Buy_Side : +10.7% (+21 310 руб.) 2 место - стратегия &Magellan_Vision от @Agaev1003 : -15.2% (-30 475 руб.) 3 место - стратегия &Активное_Управление_РФ от @A.Linetsky : -16.1% (-32 292 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -5.5% (-11 007 руб.) Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые анонсы и поддерживайте своего фаворита! #челлендж3года

ВУШ пользуется моментом На российском рынке не очень много компаний, бизнес которых растет на 50% в год. На субботнем Смартлабе обратили внимание на выступление ВУШ Холдинг – многие ждали замедления роста на фоне снижения хайпа и ужесточения регуляторики, но этого не случилось. 🛴 Из интересного, что прозвучало: за январь–сентябрь месяцев 2024 года количество поездок выросло на 42%, количество СИМ увеличилось на 45%. Это не окончательные результаты, поскольку осень выдалась теплой, а в зимний сезон допвыручку генерирует бизнес в Латинской Америке, но в целом это близко к росту 1,5х за год. Всего компания выросла втрое с момента IPO в конце 2022 года; компания сохраняет высокую маржинальность по EBITDA выше 40%. Ожидается, что последние решения по ключу не так сильно подрежут финрезультаты, как ожидалось, поскольку компания занимала по ставке ниже рынка (среднюю ставку по долговому портфелю на 30 июня в ВУШ оценивали в 12,6% при реальной ставке в 16%); сейчас в фокусе оператора – внутренняя оптимизация. Кикшеринг наращивает локализацию – четверть комплектующих (25%) уже производятся в России, плюс заявлена разработка батареи с двойным запасом хода, которая должна появиться на СИМ в следующем году. Из новинок, которые внедряет ВУШ – продление срока службы СИМ (у них единственных есть Центр восстановления самокатов) и лайфхаки для более комфортной аренды (старт и финиш без приложение, авторизация по Тройке в Москве); ВУШ оценивает свою долю рынка в 50%, при этом ожидает роста рынка вдвое к 2026 году. Несмотря на жесткую риторику, регуляторика СИМ остается прежней, а запрет СИМ ограничился лишь центром Санкт-Петербурга и отдельными ограничениями в Сочи и Перми. На самом большом рынке – в Москве – власти настроены на взаимное сотрудничество (что подтверждает проект с Тройкой) и вместе с другими операторами кикшеринга зонируют город, чтобы было комфортно всем участникам движения. ВУШ хеджирует риски и предусмотрительно интегрировал в сервис собственные ограничения (запрет поездок вдвоем, ограничение скорости и возраста – услугами могут пользоваться только лица старше 18 лет). В конкурирующих сегментах (такси, каршеринг) услуги обходятся все дороже, поэтому кикшеринг в моменте остается популярной альтернативой. По крайней мере, в текущих условиях. $WUSH

💎 Крупные бриллианты растут в цене АЛРОСА анализирует динамику цен на алмазы и бриллианты и делает интересные выводы. После резкого взлета цен в 2022 году, вызванного накоплением запасов и сокращением добычи из-за пандемии, средние цены на алмазы скорректировались со $159 до $130 за карат, хотя остаются все еще выше периода 2020-2021 года, несмотря на снижение мировой добычи до 112 млн карат в 2023 году – ниже за последние 20 лет было только в 2020 году, во время пандемии. Несмотря на всеобщую коррекцию, за последние два года цены выросли только на наиболее мелкие камни и самые крупные и редкие по цвету – так называемые инвестиционные бриллианты. Индекс инвестиционных бриллиантов в долларах с 2022 года скорректировался на 13% против падения у более мелких бриллиантовых наборов на 27%. При этом падение было неравномерным: бриллианты размером более 3 карат наоборот, показали рост. В рублях индекс, наоборот, прибавил 29% за счет ослабления курса национальной валюты. АЛРОСА прогнозирует рост индекса цен на алмазы на 3–5% год с более интенсивным ростом после 2027 года, при этом считают потенциал роста стоимости бриллиантов инвестиционного класса (более 5 карат, а также более мелкие камни с редкими цветовым характеристиками) как высокий, а уровень цен — как «исключительно привлекательный» для инвесторов. Крупные алмазы встречаются в природе все реже и реже, из-за этого уникальные камни не попадают в ювелирный бизнес, что удваивает спрос на них: он растет с одной стороны, вместе с мировым рынком luxury, с другой – из–за ограниченности предложения. $ALRS

📺 Черная пятница в акциях М.Видео отменяется или тезисы из интервью) В начале 2022 года Группа М.Видео-Эльдорадо, один из крупнейших ритейлеров бытовой техники и электроники в России, собрала комбо из черных лебедей. Многие зарубежные бренды прекратили или сократили свое присутствие на российском рынке, ограничения поставок нарушили стабильные цепочки, а бизнес оказался под давлением роста популярности маркетплейсов. Высокий уровень долговой нагрузки на фоне резко начавшей расти в июле 2023 года ключевой ставки обрушил сначала акции компании, а затем и облигации. Однако худшие прогнозы не сбылись. Один из нас даже успел взять облигации компании на низах в конце прошлого года. На днях вышло интервью с финансовым директором М.Видео-Эльдорадо Анной Гармановой. Мы посмотрели его за вас и собрали ключевые тезисы. ▶️ Конкуренция с маркетплейсами. М.Видео вышло на все ключевые площадки, но использует их в первую очередь как витрину (своего рода те же торговые центры, только онлайн). Плюсы: не теряется связь с клиентом, собственные склады, свой гарантийный сервис, своя доставка. Минусы: растет конкуренция по цене.  ▶️ Проблема ухода западных брендов. Наладили поставки техники заново через параллельный импорт, расширили ассортимент за счет новых брендов и СТМ. Плюсы: есть что продавать. Минусы: издержки выросли (но они компенсируются ценой). ▶️ Эффективность. Компания перешла к открытию магазинов малого формата (запущено уже более 130), которые по факту становятся прибыльными ПВЗ. Издержки выше, чем у маркетплейсов, но сохраняется возможность оценить товар вживую перед покупкой, покупателям проще решиться на покупку в условиях шоу-рума и собственной гарантии. Также добавляются сервисы, которые нельзя сделать онлайн: ремонт, переклейка пленки, traid-in. ▶️ Долги. Идет развитие собственного финтех-направления и собственного сервисного направления М.Мастер, с фокусом на ремонт, установку устройств и продажу восстановленных гаджетов. Оба направления призваны генерировать дополнительную прибыль. Сокращение издержек: компания оптимизирует бизнес-процессы: автоматизирует рутины, внедряет ИИ для точного прогнозирования спроса и поставок.  Бизнес остается прозрачным и открытым, поэтому здорово, что компания не стесняется говорить о сложностях. Ситуация в компании, по словам менеджмента,  улучшилась, однако в котировках акций пока это не отразилось. Ждем высокого сезона, который обычно приходится на конец года, свежего отчета и объявления стратегии развития на ближайшие годы. 👉 Посмотреть интервью целиком можно здесь: https://www.probusinesstv.ru/programs/699/35379/?sphrase_id=115811  $MVID

🍸 Кристалл запускает джин в бутылки Мы продолжаем следить за новичками российского фондового рынка. В середине октября позитива подкинул калужский ликеро-водочный завод «Кристалл». Несмотря на то, что IPO компании в начале 2024 года прошло не столь оглушительно, как других эмитентов – например, Европлана или Диасофта, показавших рост на десятки процентов, Кристалл привлек ровно столько инвестиций, сколько и рассчитывал (1,15 млрд рублей), а IPO прошло по верхней границе диапазона. В преддверии новогоднего сезона и традиционного роста спроса на алкоголь, производители и ритейлеры рассчитывают на высокую сезонную выручку, что подогревает интерес инвесторов. Однако акции Кристалла уже прилично выросли в последние дни, несмотря на коррекцию рынка. На максимуме 15 октября они прибавляли 7,5% за одну сессию, достигнув 5,234 рубля. Вероятная причина – успешная экспансия на рынке ликеро-водочных изделий. Многие знают «Кристалл» за одноименный бренд водки, однако этот напиток давно не в фокусе компании. «Кристалл» реализует плановое сокращение производства и продаж водки – за девять месяцев производство водки сократилось на 16,1%, объем продаж уменьшился на 12,8%, а доля в выручке сократилась на 11,1%. Сокращение идет в пользу высокомаржинальных ликеро-водочных изделий: объем их продаж вырос на 129,8%. Выручка «Кристалла» в сегменте за январь–сентябрь достигла 803 млн рублей, что на 120% больше аналогичного показателя прошлого года. Здесь «Кристалл» чутко реагирует на конъюнктуру рынка: по данным NielsenIQ, за первое полугодие 2024 года продажи водки в России сократились на 0,4%, а опережающую динамику показывают ром (+21,8%), виски (20,9%), текила (17,3%), биттеры (16,8%) и джин (14,7%). После ухода западных производителей в 2022 году ниша потеряла крупнейших иностранных игроков, а российские компании сумели быстро и эффективно заполнить нишу. «Кристалл» уже запустил собственное производство ликера Jagermeister – за это с ними даже пытались судиться немецкий Mast-Jagermeister SE и завод «Родник и К» (но в ходе судебных споров стороны отказались от всех претензий друг к другу и заключили мировые соглашения). При этом рентабельность производства ликеро-водочных изделий, по оценкам компании, составляет порядка 30% (против 10-12% в случае водки), что позволяет Кристаллу наращивать маржинальность. А вслед за ростом результатов вверх идут и ожидания инвесторов, и котировки ценных бумаг. 👀 $KLVZ

🏆Промежуточные итоги самого эпического челленджа в Тинькофф Инвестициях🏆 Уважаемые трейдеры и инвесторы! 10 июля, стартовал челлендж стратегий автоследования на 300 000 рублей, где сильнейшие управляющие соревнуются в 3 номинациях, чтобы выяснить, чья стратегия лучше За прошедшую неделю (11.10.2024-18.10.2024), результаты следующие: 1 место - стратегия &Magellan Vision от @Agaev1003 : -0.5% (-985 руб.) 2 место - стратегия &Пружина сжимается! от @The_Buy_Side : -1.0% (-2 094 руб.) 3 место - стратегия &Активное управление РФ от @A.Linetsky : -1.9% (-3 585 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности 0% (22 руб.) За 15 недель со старта челленджа лидируют: 1 место - стратегия &Пружина_Сжимается! от @The_Buy_Side : +4.9% (+9 719 руб.) 2 место - стратегия &Magellan_Vision от @Agaev1003 : -7.3% (-14 600 руб.) 3 место - стратегия &Активное_Управление_РФ от @A.Linetsky : -8.4% (-16 717 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -5.5% (-11 007 руб.) В пятницу пройдет заседание ЦБ РФ по ставке, все данные указывают на повышение! Стратегии ждёт настоящая проверка на прочность! Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые анонсы и поддерживайте своего фаворита! #челлендж3года

у белуги новая программа лояльности для инвесторов https://www.winelab.ru/investors тут можно заполнить) бонусы в виде дивидендов получать это прикольно, а скидкой на алко ещё милее) $BELU

🏦 Крупные банки начали сдавать в марже По подсчетам «Эксперт РА», топ-10 крупнейших банков первыми столкнулись со снижением чистой процентной маржи из-за роста ключевой ставки. Рентабельность капитала за последний год – с середины 2023 года по середину 2024-ого – снизилась до 20% (год назад – 29%). Причина – высокая конкуренция за средства физлиц, с помощью которых банки финансировали свои операции. Несмотря на это, агентство прогнозирует чистую прибыль сектора по итогам 2024 года в рекордные 3,6–3,8 трлн рублей. 🤓 А к нашему экспертному разбору банков, записанному в конце августа, можно приобщиться на YouTube и ВК. - https://youtu.be/zE_xHyAyhMI?si=o43nyVY9nFlZYTPT - https://vk.com/video-211172525_456239165?list=888d49c67962603416 $RU000A1062L7 $SBER $BSPB $VTBR $SVCB

💰 Микрофинансовые организации: остаться в живых Банк России выпустил прогноз на 2025-2027 год по рынку МФО, предложив ряд мер по его реформированию. 💵 Что по займам. Рынок продолжает расти в деньгах (том объем портфеля за 10 лет вырос в 7,8 раз, с 57 до 443 млрд рублей, причем более чем вдвое – только за последние три года) и в объемах – суммарный объем выдачи вырос в 7,7 раза, до рекордного 1 трлн рублей по итогам 2023 года. 📲 Все больше займов выдается в онлайне – количество офисов упало на треть, до 9,7 тысяч. Объем займов, выдаваемых онлайн, за последние пять лет вырос в 5 раз, а их доля подскочила с 37 до 75%. 💼 А что происходит с самими МФО, которые эти займы выдают? Количество МФО за десять лет сократилось с 4200 организаций до 1009. При этом на рынке продолжается консолидация: на первые 50 крупных компаний в 2014 году приходилось 52% от общего объема микрозаймов, а к концу 2023 года – уже 75%. 📈 На финансовые показатели МФО продолжает давить высокая ставка – займы становится все дороже для клиентов, растут риски по дефолтным и просроченным кредитам. Сегодня отчитался один из новичков Мосбиржи – «МФК «Займер»: процентный доход потерял 7,68%, опустившись до 8,99 млрд рублей, а резерв под кредитные убытки за полгода вырос почти втрое, до 1,14 млрд рублей. Как следствие, чистая прибыль компании за полгода упала в 2,4 раза, до 1,66 млрд рублей. 💯 Регулятор намерен и дальше ужесточать условия работы на рынке. Для ограничения рисков предлагается установить лимит на количество одновременно действующих займов «до зарплаты» (1 заем) до погашения, а также ввести обязательный период между оформлением займов в не менее 3 календарных дней. А уровень максимальной переплаты по займу предлагается снизить с 130% до 100% от тела долга. Меры, вероятно, приведут к тому, что на рынке останутся только крупные компании, которые смогут выстроить процессы скоринга, выдачи и работы с должниками с максимальной операционной эффективностью. $ZAYM $CARM $RU000A107795 $RU000A1099P0 $RU000A107PW1 $RU000A104AX8

🏆Промежуточные итоги самого эпического челленджа в Тинькофф Инвестициях🏆 Уважаемые трейдеры и инвесторы! 10 июля, стартовал челлендж стратегий автоследования на 300 000 рублей, где сильнейшие управляющие соревнуются в 3 номинациях, чтобы выяснить, чья стратегия лучше За прошедшую неделю (07.10.2024-11.10.2024), результаты следующие: 1 место - стратегия &Magellan Vision от @Agaev1003 : -1.1% (-2 016 руб.) 2 место - стратегия &Активное управление РФ от @A.Linetsky : -2.4% (-4 601 руб.) 3 место - стратегия &Пружина сжимается! от @The_Buy_Side : -2.3% (-5 087 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -1.2% (-2 287 руб.) Со старта челленджа лидируют: 1 место - стратегия &Пружина_Сжимается! от @The_Buy_Side : +5.9% (+11 813 руб.) 2 место - стратегия &Активное_Управление_РФ от @A.Linetsky : -4.3% (-13 132 руб.) 3 место - стратегия &Magellan_Vision от @Agaev1003 : -5.8% (-13 615 руб.) Против индекса $MOEX полной доходности -5.5% (-11 029 руб.) На прошлой неделе вышла месячная инфляция за сентябрь, оказавшаяся на уровне 8.6% SAAR – выше ожиданий аналитиков, и прогнозов ЦБ, что означает ставку минимум 20% на заседании 25 октября. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые анонсы и поддерживайте своего фаворита! #челлендж3года

⛅️ Российский бизнес витает в облаках В 2022 году облачные гиганты — Amazon Web Services, Google Cloud Platform и Microsoft Azure ушли из России, оставив рынок на откуп отечественных игроков, что усилило и так существующую локализацию рынка. В свежем исследовании iKS-Consulting дает прогнозы о будущем рынка российских облачных решений. ⬆️ Рынок растет iKS посчитал, что объем российского рынка облачных инфраструктурных сервисов вырастет в 3,8 раза, до 464 млрд рублей в 2028 году по сравнению с 121 млрд рублей в 2023 году. Это эквивалентно CAGR 30,7%. ▪️ 77% всего рынка занимает сегмент IaaS - это аренда вычислительных мощностей, на которых клиенты могут развертывать собственные IT-решения. Больше 85% рынка заняли крупнейшие специализированные провайдеры, в тройку по выручке входит Ростелеком-ЦОД, Cloud.ru (Cбер) и Selectel. При этом в отдельных частях IaaS лидерство выглядит по-другому. Например, в крупном подсегменте Bare metal – это аренда выделенных серверов с высоким уровнем автоматизации - лидер Selectel (56,4% рынка), также на рынке действуют Cloud.ru, Servers.ru и Ростелеком-ЦОД. 🌤 Что по прогнозам Пока Россия отстает по доле облачных сервисов в ВВП (0,1%) не только от развитых стран (в США – 1,01%, в G7 – 0, 53%), но даже по БРИКС (0,27%). По прогнозу, уровень проникновения IaaS среди российских компаний вырастет почти вдвое по сравнению с прошлым годом, с наибольшим ростом в СМБ и крупных корпорациях. 🙏 Рынок, похоже, всерьез верит в российский IT Знаете, сектор каких компаний оказался наименее подвержен летней коррекции? Новичков сегмента IT-рынка, вроде Positive Technologies, Астры и Диасофта (в чуть меньшей степени). В программистов и кодеров рынок верит неожиданно сильнее, чем в крупных экспортеров вроде Роснефти и ЛУКОЙЛа с их относительно высокими дивидендами и запасами углеводородов. Вероятно, это не случайно: темпы роста российского рынка ПО, кибербезопасности, облачных и дата-центров уже опережают добывающий, банковский и потребительский сектор. Это будет стимулировать как активный выход новых игроков на рынок, так и рост интереса со стороны инвесторов – даже на таком слабом рынке, как сейчас. Ведь в отличие от экспортеров, льготы для IT сферы и внутренний тренд на импортозамещение играют на руку IT-компаниям, позволяя им во многом нивелировать влияние высокой ставки – от налогов до адресной поддержки сотрудников в виде отсрочек и ипотеки. $RU000A1089J4 $RU000A106R95 $YDEX $RTKM $RTKMP

🚘 Авторынок приподнимается на китайцах Продажи новых автомобилей за семь месяцев этого года (беру недавнюю аналитику) выросли на 72% – до 855,6 тысяч штук, подсчитал Автостат. Пока это почти вдвое меньше, чем в 2021 году, когда было продано 1,7 млн тачек, однако восстановление налицо. Средняя стоимость нового авто в июле 2024 года упала на 6%, до 3,57 млн деревянных. На китайские автомобили уже приходится 2/3 общих продаж. А темпы роста вдвое опережают LADA, автомобили которых показали динамику с начала года только в 50%. В ТОП10 брендов лидерство держит LADA с 38%, остальные 9 позиций — за автомобилями из КНР. Самый популярный — Haval, затем Chery, Geely, Changan и OMODA, Jetour, EXEED и JAECOO. На седьмой строчке белорусский Belgee (не верьте, это тот же Geely местной сборки). В России клоны китайских авто (JAC) на своих заводах собирает Соллерс. В первом полугодии компания показала (по РСБУ) рост выручки на +57,2% и чистую прибыль в 4,88 млрд рублей против убытка годом ранее. Понаблюдаем, что Соллерс насобирает на растущей конъюнктуре. $SVAV

🐌 Девелоперы придерживают новые проекты: как это происходит на примере СПб и Ленобласти! Пока на рынке активно вангуют снижение цен на недвижку, застройщики начали сокращать темпы вывода новых проектов в условиях сокращения госпрограмм льготной ипотеки. В RBI подсчитали, что в Санкт-Петербурге и Ленобласти в первой половине 2024 года количество новых проектов сократилось в среднем на 30% по сравнению с периодом годовой давности. В сегменте эконом в Санкт-Петербурге и за пределами КАД темпы сдачи жилья снизились на 40% и 38%. Комфорт вне КАД – на 47%. Меньше всего сократились темпы ввода жилья уровня комфорт в городской агломерации. В итоге объем предложения жилья комфорт- и бизнес-класса в пределах сократился на 5%. А сокращение предложения может привести к поддержанию текущих цен. $LSRG $SMLT $PIKK $ETLN

Выбираем акции как Баффет и Мангер: Глубокий анализ бизнеса для начинающих Когда речь идет об инвестициях, многие новички задаются вопросом: как выбрать правильные акции? В мире финансов две фигуры вызывают уважение как долгосрочные инвесторы с феноменальными результатами — это Уоррен Баффет и Чарли Мангер. Их подход к выбору компаний построен на оценке бизнеса так, как если бы они покупали всю компанию целиком, а не просто часть её акций. Ниже приведены ключевые вопросы, которые они задают себе перед тем, как принять инвестиционное решение. 1. Определение потребительской монополии Первое, на что обращают внимание Баффет и Мангер, — это наличие у компании фирменного продукта, уникальной услуги или мощного бренда. Этот фактор называют «потребительской монополией». Чем сильнее монополия, тем меньше вероятность, что конкуренты смогут легко захватить её рынок. Например, компании, как Coca-Cola, Apple или Visa, обладают мощными брендами, которые их клиенты легко распознают и к которым они лояльны. В России такие компании как $SBER или $TCSG вполне подходят под это условие. Компании сырьевого типа, наоборот, зависят от цен на ресурсы и не могут обеспечить устойчивую маржу. Для инвестора важно понимать, к какому типу компании относится объект его интереса, так как это будет определять устойчивость её бизнеса в будущем. 2. Понимание бизнес-модели Прежде чем вложить деньги, Баффет всегда задает себе вопрос: «Я понимаю, как эта компания зарабатывает?» Это базовое, но чрезвычайно важное правило. Если ты не понимаешь, как компания получает прибыль, как можно оценить её будущее? 3. Финансовая устойчивость Консервативное финансирование — это ещё один важный критерий для Баффета и Мангера. Они предпочитают компании с низким уровнем долга. Хороший индикатор — соотношение долга к чистой прибыли. Чем ниже это соотношение, тем лучше компания справляется с обслуживанием своих долговых обязательств и тем меньше риск для инвестора. 4. Реинвестиции или дивиденды? Баффет предпочитает компании, которые умеют эффективно реинвестировать прибыль, увеличивая её в будущем. Вопрос распределения прибыли важен. Некоторые компании выплачивают дивиденды, другие предпочитают вкладывать прибыль в развитие бизнеса или выкуп акций. Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы, и важно понимать стратегию компании в этом вопросе. Об этом как нибудь поговорим подробнее 5. Возможности для реинвестирования Баффет любит компании, которые могут реинвестировать свою нераспределённую прибыль в новые проекты. Это создаёт дополнительные источники роста. Если компания регулярно вкладывает прибыль в проекты с высокой отдачей, это может стать серьёзным катализатором роста её стоимости в будущем. 6. Компетентность менеджмента Немаловажный фактор — насколько хорошо менеджмент компании справляется с задачей управления активами. Баффет часто подчёркивает, что доверяет свои деньги только тем, кто не просто знает, как управлять бизнесом, но и тем, кто делает это с долгосрочной перспективой. 7. Регулирование цен и инфляция Может ли компания регулировать свои цены, увеличивая их, когда инфляция растёт? Это ключевой момент. Компании, способные передавать повышение издержек на потребителей без потери клиентской базы, имеют устойчивое конкурентное преимущество. 8. Капитальные вложения Баффет предпочитает компании, которые не требуют значительных капиталовложений для поддержания своих активов. Это снижает риски и повышает предсказуемость доходов. Выводы Ответив на эти вопросы, ты начнёшь рассматривать акции не просто как бумаги с ценой, а как долю в реальном бизнесе. Инвестируя, ты становишься владельцем бизнеса, а не просто покупаешь актив для перепродажи. Теперь, когда ты знаешь, какие вопросы задавать себе перед покупкой акций, начни практиковать этот подход на примере конкретных компаний. Постоянная практика приведет к лучшему пониманию рынка и, со временем, поможет добиться успеха в долгосрочных инвестициях. #пульс_оцени #школа_вредного

Акции и облигации: что выбрать? Если ты только начинаешь разбираться в мире инвестиций, то перед тобой встаёт вопрос: что лучше выбрать — акции или облигации? Давай разберёмся. Акции — это путь к потенциально высоким доходам. Ты становишься совладельцем компании, и чем успешнее она работает, тем больше ты можешь заработать. Преимущества акций: •Высокий потенциал роста. Если компания растёт, то и цена её акций может увеличиться. Это позволяет получать прибыль как от роста стоимости, так и от дивидендов (если компания их выплачивает). •Дивиденды. Некоторые компании выплачивают часть прибыли в виде дивидендов. Это отличный пассивный доход, особенно если ты держишь акции крупных, стабильных компаний. •Возможность участия в судьбе компании. Как акционер, ты можешь участвовать в голосованиях на собраниях акционеров, что даёт ощущение причастности к большим бизнес-решениям. Однако чтобы реально принимать решения, нужно будет иметь блокирующий пакет акций(много много акций), либо договариваться как то с другими держателями:) Об этом как нибудь в другой раз; Но с акциями всегда связаны риски: •Высокая волатильность. Стоимость акций может меняться день ото дня. Сегодня цена взлетела, а завтра может упасть на 10%. Если ты планируешь инвестировать в акции, нужно быть готовым к таким скачкам. •Риск потери. Если компания испытывает трудности или банкротится, то стоимость акций может упасть до нуля, и ты потеряешь свои вложения. •Долгосрочная игра. Акции могут приносить серьёзные доходы только в долгосрочной перспективе. Но если тебе нужны деньги в ближайшие годы, то это не лучший вариант для быстрых заработков. Облигации — это стабильный, но ограниченный доход. Когда ты покупаешь облигацию, ты даёшь деньги в долг компании или государству. Взамен они обещают вернуть тебе деньги с процентами через определённый срок. Преимущества облигаций: •Низкий риск. Облигации считаются более безопасным инструментом по сравнению с акциями. Например, государственные облигации имеют очень низкий риск дефолта (невыплаты долга). При таком сценарии вам скорее понадобится свой участок и запасы картошки=) •Стабильный доход. Облигации приносят фиксированный процентный доход. Ты точно знаешь, сколько денег получишь через оговоренный срок, что позволяет планировать свои финансы. •Защита капитала. По облигациям ты получаешь не только проценты, но и гарантированный возврат первоначальной суммы инвестиций по окончании срока действия облигации (если эмитент не объявит дефолт). Но и тут есть свои нюансы: •Низкая доходность. Облигации не дадут тебе таких высоких доходов, как акции. Они подходят тем, кто ищет стабильность, а не быстрый рост капитала. •Инфляция. Если инфляция выше процентного дохода по облигации, то реальная покупательная способность твоих денег может уменьшиться. •Риск дефолта. Хотя облигации считаются более безопасным активом, компании и даже государства могут обанкротиться. Тогда ты рискуешь не получить свои деньги обратно. Как выбрать между акциями и облигациями? Твой выбор должен зависеть от того, какие цели ты перед собой ставишь и какой уровень риска готов принять. •Если ты готов рисковать ради высокой прибыли, то акции будут для тебя отличным вариантом. Да, они более волатильны, но за несколько лет могут принести гораздо больше дохода. •Если ты предпочитаешь стабильность и уверен, что не хочешь потерять вложенные деньги, то облигации подойдут больше. Да, они принесут тебе меньший доход, но зато вероятность потерь минимальна. Особенно при выборе облигаций с высоким грейдом (высоким кредитным рейтингом). Комбинирование акций и облигаций Для тех, кто не хочет ставить всё на одну карту, отличным вариантом будет комбинировать акции и облигации в одном портфеле. Я держу 100 процентов в акциях, иногда приправляю все фьючерсами - но без базовых знаний, опыта и готовности к потере денег не советую прибегать к подобным инструментам и заемному кредитованию. #учу_в_пульсе #школа_вредного

Что такое диверсификация и почему она важна для инвестора? Новички-инвесторы часто задаются вопросом: «Куда лучше вложить деньги? В одну компанию или в несколько?» Ответ — диверсификация, распределение средств между разными активами для снижения рисков. Что такое диверсификация? Это распределение средств между разными активами для снижения рисков: вместо вложения в одну компанию или инструмент, деньги распределяются по разным. Это как не складывать все яйца в одну корзину: если одна корзина упадет, остальные останутся целыми. Почему это важно? Рынок непредсказуем, цена акций может упасть из-за финансовых трудностей, изменений в отрасли или глобальных экономических потрясений. Диверсификация помогает уменьшить воздействие этих событий на портфель. Когда ты инвестируешь в разные активы, падение стоимости одного не нанесет серьезного урона всей корзине. Яркими примерами диверсификации является к примеру: - купил не 3 акции а 15 - купил на 100 процентов портфеля 33 процента акций 33 процента облигаций и 33 процента вложил в золото. Как диверсификация влияет на риск? Теперь к сути. Одно из главных преимуществ диверсификации — это снижение **рыночного риска**. Давай представим, что у тебя есть портфель, состоящий всего из одной акции. Если с этой компанией что-то случится, твой портфель может серьезно «просесть». Но если у тебя 10, 20 или 50 разных акций, риск значительно уменьшается. Это как «страховка» на случай неприятностей. На графике ниже видно, как с ростом количества акций в портфеле рыночный риск уменьшается. Это связано с тем, что цена разных акций редко изменяется одинаково — одни падают, другие растут. В итоге потери в одном месте компенсируются прибылью в другом. Диверсификация — не панацея - или почему я держу в портфеле всегда меньше 5 акций! Однако стоит помнить, что диверсификация — это не волшебное средство, которое решит все проблемы. Она снижает риск, но одновременно уменьшает и потенциальную доходность. Вот в чем нюанс: чем больше активов в твоем портфеле, тем меньше влияние каждой отдельной акции на общую доходность. Допустим, ты вложил все свои деньги в одну перспективную акцию, и она выросла вдвое. Твой портфель тоже удвоится. Но если ты распределил деньги между 20 акциями, даже если одна из них вырастет вдвое, общий прирост твоего портфеля будет куда менее заметен. Диверсификация сглаживает колебания рынка, но также и сглаживает пик доходности от отдельных «выстреливших» активов. С другой стороны, вложив всё в одну акцию, ты рискуешь потерять большую часть капитала, если с этой компанией что-то пойдет не так. Поэтому диверсификация полезна как средство защиты, но это компромисс между риском и доходностью. Инвестору всегда нужно балансировать: найти «золотую середину», когда риск еще приемлемый, а доходность достаточно привлекательная. Я считаю что на мой размер портфеля в размере 4,3 млн рублей 3-5 компаний достаточно. На данный момент вообще держу чаще всего 2 и иногда добавляется третья. Как правильно диверсифицировать портфель? 1. Вкладывай в разные отрасли. Не ограничивайся одной индустрией. Если ты инвестируешь только в технологические компании, любое падение на рынке IT сильно ударит по твоему портфелю. Распределяй средства между разными секторами: финансы, энергетика, здравоохранение, потребительские товары и т.д. 2. Используй разные инструменты. Акции — это только часть рынка. Есть ещё облигации, фонды , недвижимость и даже золото. Когда ты вкладываешь в разные инструменты, твой портфель становится устойчивее к рыночным колебаниям. 3. Выбирай компании с разными уровнями риска. Добавь в портфель как стабильные «голубые фишки», так и компании с большим потенциалом роста. Это создаст баланс между стабильностью и возможностью заработать на взлёте перспективных компаний. 4. Рассмотри международные рынки. Этот блок я по логике должен рассказать вам но в период проведения сво и возможного усиления санкций не советую=)) #учу_в_пульсе #школа_вредного

Как работает рынок? Простое объяснение для новичков Многие слышали о фондовом рынке, но не все понимают, как он на самом деле работает. Откуда берутся цены на акции? Почему одни компании растут, а другие падают? Давай разберемся в этих вопросах простым языком. Что такое фондовый рынок? Фондовый рынок — это площадка, где покупают и продают акции, облигации и другие ценные бумаги. Проще говоря, это место, где инвесторы могут стать совладельцами компаний, приобретая их акции. Когда ты покупаешь акцию, ты фактически покупаешь маленький кусочек компании и становишься ее совладельцем. С ростом компании растет и стоимость твоих акций, и наоборот. Важно: я искренне считаю что фондовый рынок куда сильнее нужен компаниям, которые ищут капитал, нежели инвесторам. Как формируются цены на рынке? Цены на рынке формируются по принципу спроса и предложения. Давай рассмотрим это на простом примере. Допустим, есть компания, которая производит мобильные телефоны. Если рынок считает, что дела у компании идут хорошо (продукты популярны, прибыль растет), многие инвесторы захотят купить её акции. Когда спрос растет, цена акций тоже идет вверх. С другой стороны, если появляется новость о том, что компания испытывает проблемы (например, неудачный запуск нового продукта), инвесторы начинают продавать акции, боясь потерь бизнеса. Предложение превышает спрос, и цена начинает падать. В общем, цены на рынке — это зеркало ожиданий инвесторов относительно будущего. Если все верят в успех компании, её акции растут. Если у инвесторов возникают сомнения, цены падают. Кто определяет цену акций? На цену влияют не только новости о самой компании, но и общая ситуация в экономике, на рынке и даже настроения инвесторов. Основные факторы: 1. Фундаментальные показатели: Финансовые отчеты компании, прибыль, дивиденды, перспективы развития. Если компания показывает стабильный рост, инвесторы готовы платить за её акции. 2. Экономическая ситуация: Инфляция, ставки по кредитам, государственные регуляции — всё это влияет на настроения инвесторов и их решения. Например, повышение процентных ставок обычно негативно сказывается на акциях, так как кредиты становятся дороже. Вы это уже и сами успели заметить) Возврат от инвестиций в акции должен быть выше(ожидаемый)нежели от менее рискованных инструментов. 3. Новости и события: Выпуск нового продукта, крупная сделка или даже слухи о возможном слиянии — всё это может подстегнуть спрос на акции. В то же время негативные новости, например, судебные разбирательства, могут вызвать массовые продажи. ЮГК и пример с остановкой работ на их активах в Челябинской области это подтверждает. 4. Инвесторы и их эмоции: Пожалуй, один из самых мощных факторов в России после начала СВО. Люди склонны поддаваться эмоциям, и на рынке это особенно заметно. Паника или эйфория могут обрушить или взвинтить цены. А когда у вас 90 процентов обьема торгов это физики - это возводится в абсолют. Как покупаются и продаются акции? Для торговли акциями тебе нужен брокер — посредник, через которого ты сможешь покупать и продавать ценные бумаги. Все сделки проходят на бирже — это площадка, где встречаются покупатели и продавцы. Биржа обеспечивает прозрачность и безопасность сделок. В России основная площадка — Московская биржа. Когда ты даёшь команду брокеру купить или продать акции, он выполняет эту сделку на бирже по текущей рыночной цене. Цена постоянно меняется, так как спрос и предложение на акции колеблются каждую секунду. Есть еще разные виды заявок но о них в будущем поговорим. Как и о многом другом. #учу_в_пульсе #школа_вредного

$GLTR Хочу поделиться новостью Глобалтранса. Что произошло? 13 сентября совет директоров «Глобалтранса» принял решение: • о делистинге своих GDR со всех площадок, на которых торговались расписки – LSE, MOEX и SPBE. Делистинг с LSE произойдет только после листинга на AIX. • о листинге своих GDR на казахстанской бирже AIX. Это будет единственная площадка для GDR компании. Почему решили провести делистинг с LSE, MOEX и SPBE? • торги GDR компании на LSE приостановлены с 3 марта 2022 года - предпосылок для возобновления нет; • держатели GDR, которые торгуются на MOEX и SPBE, из-за блокирующих санкций на НРД не могут реализовать свои корпоративные права (прежде всего голосовать и получать дивиденды). Информацию о сроках и условиях всех этих шагов компания предоставит отдельно позднее. Делистинг не повлияет на условия действующей депозитарной программы. Также совет директоров «Глобалтранса» рекомендовал на ВОСа 30 сентября рассмотреть возможность выкупа у инвесторов всех GDR компании, которые учитываются в НРД и СПБ Банке, по цене 520 руб. за одну ГДР. Цена за ГДР в размере 520 руб. учитывает 10% премию к цене закрытия основной торговой сессии на Мосбирже на 12 сентября 2024 года. Почему СД рекомендовал провести выкуп? Российские инвесторы, чьи GDR обращаются на MOEX и SPBE, после делистинга не смогут перевести их на AIX из-за санкционных ограничений. Компания хочет дать своим инвесторам возможность получить деньги за GDR, чтобы не оставлять их с неликвидным активом. NB! Поскольку «Глобалтранс» иностранный эмитент, то на него не распространяется требование российского законодательства о выкупе своих бумаг в случае делистинга c MOEX и SPBE. Однако компания добровольно решила провести выкуп своих GDR, учитывающихся в НРД и СПБ Банке. ! Решение о выкупе (в т. ч. о его цене и количестве выкупаемых ГДР) будет утверждаться на ВОСА 30 сентября. В случае принятия решения совет директоров определит остальные технические параметры выкупа (в том числе дату старта и сроки сбора заявок).

Что такое инвестиции и как они работают? Инвестиции – Это простой и понятный инструмент, который может быть доступен каждому. И чем раньше ты начнёшь разбираться, тем быстрее твои деньги начнут работать на тебя. Давай разберемся, что это такое и как это работает на практике. Что такое инвестиции? Говоря простыми словами – это процесс вложения твоих денег во что-то, что может принести доход в будущем. Вложил 100 рублей сегодня – получил больше завтра. Вот и вся суть. Вложения могут быть разными: это акции компаний, облигации, недвижимость, фонды или даже просто твой собственный бизнес. Инвестировать можно и небольшие суммы – не нужно быть миллионером, чтобы начать. Главное здесь – время. Чем раньше ты начнёшь, тем больше у тебя шансов увеличить свой капитал благодаря сложным процентам. Как работают инвестиции? Когда ты вкладываешь деньги, ты рассчитываешь на то, что их стоимость возрастёт. Вот несколько примеров, как это происходит: 1. Акции. Ты покупаешь часть компании. Если она развивается и увеличивает прибыль, стоимость акций растет, и ты зарабатываешь. Также компании могут выплачивать дивиденды – это часть прибыли, которая достается акционерам. 2. Облигации. Это как долг. Ты даёшь деньги в долг государству или компании, а они обещают вернуть их через какое-то время с процентами. 3. Недвижимость. Покупаешь квартиру, сдаёшь её в аренду или перепродаёшь дороже через несколько лет. 4. Фонды (ETF). Это портфели, состоящие из акций или облигаций, которые управляются профессиональными управляющими. Ты покупаешь долю в таком фонде, и твои деньги распределяются между множеством активов. Если вы молоды - советую вам фонды на рынки акций или сами акции - пока вы молоды на жизнь вы заработаете денег, а время будет играть на вас в ваших инвестициях. Почему важно начинать как можно раньше? Самое мощное преимущество инвестиций – это сложный процент. Представь, что ты вложил 1000 рублей, и каждый год твоя прибыль составляет 10%. В конце года у тебя уже 1100 рублей. В следующем году 10% будут начисляться уже на 1100 рублей, и так далее. Чем больше времени, тем больше эффект. Это как снежный ком: вначале он маленький, но со временем набирает скорость и массу. Главное – начать и регулярно пополнять свои вложения. Инвестиции и инфляция Ещё одна причина инвестировать – это защита от инфляции. Инфляция – это постепенное обесценивание денег. То, что ты мог купить за 1000 рублей десять лет назад, сегодня стоит намного дороже. Чтобы сохранить и приумножить свои сбережения, нужно вкладывать их туда, где доходность превышает инфляцию. Например, если инфляция 5%, а ты вложил деньги под 10%, то твой реальный доход составит 5% после учёта инфляции. Иначе твои деньги со временем будут просто "таять". Главное на забывай - что инвестиции связаны с рисками. Ставку подняли - цена на ряд акций упала. На ряд акций она упала изза их долговой нагрузки, а на ряд акций просто за компанию. Главное выбрать качественные активы. Об это расскажу подробнее в будущем. И самое сложное в этом деле - спокойно относится к волатильности - это движение цены на активы в коротком временном промежутке . #учу_в_пульсе #школа_вредного