#Портфельный_эффект. Это ситуация, когда риск(волатильность) по портфелю в целом меньше, чем по отдельным финансовым инструментам в нем. А еще (ничем не гарантировано, но на практике нередко) бывает, что и доходность портфеля получается больше, чем сумма доходности каждой из его частей. 1) Для этого необходимо целенаправлено собирать в #портфель инструменты с положительной исторической доходностью (т.е. банковские вклады и облигации подходят, а чисто доллары и евро в корзине -- нет) и с небольшой, а еще лучше отрицательной корреляцией между собой. 2) Кроме того, для получения портфельного эффекта необходимо регулярно делать ребалансировку возвращая начальные доли финансовых инструментов, чтобы привести запланированный уровень риска обратно. Лучше всего балансировку делать путем докупки подешевевших активов во время регулярных пополнений портфеля инвестиций. 3) Лично у меня общих накоплений сравнительно много, а вот пополнения случаются редко. Слишком частая (каждый месяц и чаще) #ребалансировка путем продажи выросших активов и покупки просевших в этом случае на обычном брокерском счете оказывается обременительна с точки зрения брокерских комиссий и, немаловажно, с точки зрения налога на прибыль (мы фактически фиксируем прибыль и усредняем просадку). 4) Оптимизация налогов это важная часть чистой доходности и поэтому оптимально основную сумму иметь именно на счете ИИС, независимо от того какие налоговые льготы (тип А или тип Б) вы будете использовать. На обычном брокерском счете вы платите налог на прибыль, как минимум, ежегодно. На ИИС тип А со льготой вычетом за внесённую сумму подоходный налог платится лишь при его закрытии. 5) Вычет за пополнение счета (до 52.000 рублей) на практике отказывается выгоднее в несколько раз в типичном случае, но и льгота типа Б тоже даёт немалую прибыль, если смотреть на несколько лет вперёд.