❗️❗️❗️Ребята,в первую очередь для подписчиков. Принял решение закрыть шорт SBER Только вчера говорил, что поддержу пару месяцев, но столкнулись с хорошей поддержкой по ММВБ, плюс 2 и 3 эшелон неплохо попадал. В общем выкупаю шорт +10%, беру в долгосрок YNDX и туймазинский завод бетоновозов. SOFL пока ещё очень рано, но под прицелом, продолжаю наблюдать.

Что же я буду делать после закрытия шорта по SBER❓️ 🤏🏻 Сделаю небольшое отступление, так будет яснее о чем я говорю. На данный момент структура собственного капитала моего портфеля равна 83% облигации, как ОФЗ, так и корпоративные, 6% фонды на облигации в валюте и 10% валюты. В районе 3 недель назад я открыл шорт на сбер, равный 100% от моего капитала, тем самым я не только захеджировал свои активы, но и исходя из волотильности рынка акций, мне удалось обогнать укрепление рубля к валютам и падения номинала облигаций. Проще говоря, помимо купонной доходности +-15% я добавил ещё 8% доходности по шорту сбера. Осталось только зафиксировать эти 8% и переложиться, но когда и куда❓️ Шорт будет закрыт уже после нового года, ближе к началу февраля. Так же поставил тейк профит в 240 по сберу, если цена дойдет до туда раньше, значит раньше начну ребалансировку. Объективно сейчас какую то новостную политику ждать не стоит. Я считаю, до выборов, все будет идти тихо и спокойно по нисходящему тренду и помочь отталкнуться могут только определённые линии поддержки, как раз в районе 240 р за акцию сбера. К тому же, хорошим таргетом для разворота может стать соприкосновение рыночной стоймости с GAZP , если оно случится. 🤔Что же буду покупать? Тут все очень просто. Давно слежу за SOFL, в своих постах писал о ней, ещё до конвертации noventiq, пост с расчётами стоймости компании лежит ниже у меня на канале (примерно 5-6 постов вниз). Объективно хотелось бы словить её по 70-80 за акцию, но набирать можно и от 100. Тут не стоит забывать о 2 дополнительных бумагах, которые будут получать владельцы ГДР и о недавнем опционе. По сути компания вышла на SPO с дисконтом в 25% в виде опциона, соответственно реальная цена спо в районе 105 за акцию. Вот оттуда действительно и можно начинать покупать. YNDX так же рассматриваю к покупке по двум причинам. Первая: это акция роста, а не стоймости. Если мы посмотрим на график и положим его на отчёты, то увидим, компания сейчас торгуется по 17-19 году. На тот момент у яндекса ещё не было столь развитой экосистемы, так же нужно обратить внимание на активы компании. Они увеличились на 100 с лишним процентов, так же и чистые активы, но они на 50%, что даёт нам понять, что компания действительно стала больше. Так же и показатель ev/ebitda находится на более низком уровне, чем был в 18-19 году. Исходя из этого, можно понять, что яндексу нужно подтянуть рентабельность ebitda и я верю, что они с этим справятся.

❗️Ремарка касательно SBER и SBERP, в посте ниже у себя на канале писал, как может отразится Windfall tax на компании, а так же о текущем сборе на 5 декабря. Буквально вчера снова отчитались по данному сбору и он уже не 40 млрд, а все 305, да 305 из 300 запланированных. К тому же заявили, что сумма будет рости, не зависимо от плана в 300 ярдов. Скорее всего в следующем отчёте сбера мы увидим сумму, которую они довнесли и я очень удивлюсь, если оставшиеся 260 💸 ярдов собрали без участия сбербанка. ♦️ Ещё один важный таргет связан с высказыванием о том, что, хоть это и внеплановая история, касательно такс, но планомерно этот взнос войдёт и в следующий 2024 год. Если посчитать плановый дефицит бюджета, можно предположить, что этот налог как раз и создан для того, чтобы перекрывать ту самую дыру, соответственно, по моему мнению, чем больше дефицит бюджета, тем выше будет ставка налога для компаний и, опять же, как по мне, затрагивать это будет как раз банковский сектор, так как для сырья уже существует налог НДПИ и на практике, как мы уже видели, его можно корректировать исходя из нужд.