📈Прогноз на неделю в двух словах: MOEX , была небольшая коррекция после ралли, думаю продолжим рост 🔝 GAZP , будет поддерживать рост индекса, несмотря на санкции на нефтянку ↗️ NTZL , тут нелеквид, но рассчитываю на выстрел в уровни 35-37, задача с амбициями 🤞 SBER , так же как и SIBN , будет тянуть индекс вверх, на новые линии сопротивления 🔝 ROSN , возможен небольшой боковик, несмотря на рост индекса. Аналитикам надо посчитать возможный ущерб от санкций. Такая же история с LKOH 🥱 Облигации, как ОФЗ, так и корпоративные, будут болтаться +-1-2% 😁

✨️Решил поделится своим мнением о разделе "инвестиции" по просьбе одного из моих подписчиков✨️ По моему мнению, тренд "трейдеров" уже должен изжить себя. Есть либо понимающие структура рынка, ценообразования и финансовых инструментов люди и есть не понимающие. Я стараюсь относить себя к первой категории. В этом посте я расскажу, как я совершаю сделки 🤔 🤑 Итак, как по моим наблюдениям выглядит инвестор. Я говорил ранее, что работал в премиум обслуживании инвестиционного направления в банках. Сейчас же работаю в развитии бизнеса клиентов одного крупного банка. Данный опыт мне позволяет изнутри видеть, как устроен портфель бизнеса и как инвесторы и организации выбирают сохранять свои средства. Начнём с того, что у любого участника инвестиций должна быть общая стратегия. Моя такова, я стараюсь обгонять показатель статистической инфляции в 3 раза, или же быть выше средневзвешенной процентной ставки по вкладу на 20-25%. Исходя из этих правил я понимаю, какие активы и какой риск я могу для себя расположить. Например, зная, что сейчас ставки по вкладам в банках дают не более 16-18% на вклады свыше 2 лет, я понимаю, что мне нужно составить базовый облигационный доход в районе 24-25% эффективной доходности. Открывается скринер и забиваются эти параметры, далее, признаюсь, чаще всего первоначально я смотрю на название компании 😅(важно, чтобы она была мне знакома), после чего смотрю но основные параметры облигации. Мне важен: постоянный купон, срок к погашению, амортизация есть или нет (не важно, но лучше, чтобы была) и номинальная стоймость. Исходя из этих параметров я самостоятельно считаю доходность к погашению. В этом нет ничего сложного, формулы можете нагуглить. Далее я смотрю бухгалтерский баланс, для меня он важнее, чем любой другой отчёт. Там меня интересуют показатели чистых активов, долг на капитал(D/E), нераспределенная прибыль и финансовые вложения, а так же дебеторская задолжность. Если по всем параметрам финансы перекрывают долги, я добавляю компанию в портфель. Если информации не хватает, или долговая нагрузка большая, но компания мне нравится и дает большие проценты, я смотрю показатель EBITDA/выплата на проценты по долгам. Но как правило, до этого не доходит, так как беру компании с чистой прибылью, если она есть, значит EBITDA перекрывает долги. Сейчас остановился на RU000A108UJ6 , RU000A1077X0 , TGKN . Теперь о психологическом факторе и выборе акций. Зная, что компании по облигам надёжные и что они принесут свои 20-25%, я начинаю подбирать акции, тут все упирается в те же показатели, что и при выборе облиг, но нас интересует больше чистая прибыль, стоймость акции и её прошлое. Объясню. Если я вижу, что GAZP стоит сейчас по цене 2000 года, при этом баланс его с того момента вырос, чистая прибыль осталась +- такая же и он платит дивиденды, значит что компания по сравнению с прошлым стала лучше, но в цене не изменилась, а значит, её рано или поздно ждёт переоценка в лучшую пользу. Это вопрос времени, но мы же инвесторы и смотрим не в ближайшее будущее, а на горизонт хотя бы 10 лет. Другой пример, условный, SNGS , рыночная стоймость компании равна 1/3, если не меньше, тех финансов, которые компания хранит у себя на балансе. Соответственно если она (когда нибудь) решит выплатить дивиденды, маштабироваться, или хоть развалится, эти средства разойдутся по акционерам компании, в равных долях, а значит, стоить она будет в 3 раза больше, но рынок её ещё не оценил. В споры вдаваться не будем, многие скажут что его все время недооценивают, но тут есть масса факторов, фрифлод в 30%, который не даёт взять контрольный пакет, государство, которое имеет счёт на эти средства и т.д, но деньги никуда не денутся, рано или поздно кошелёк надо будет расчехлять. 👇Пост большой продолжение в комментариях👇 Там же будет о SBER и RU000A107TR3

❗️Ребят, по NTZL , скорее всего анализа больше не будет, так как не думаю, что они будут публиковать какие то отчёты, имеют на это право. То что сейчас имеем, вполне хорошие результаты. Держать продолжу, так как так или иначе, инсайды и периодические отчётности будут мелькать, да и в целом по моим наблюдениям бета компании +- 1-2, маркетиейкеры хорошо регулируют цену, даже при нелеквидном рынке. ❗️Второе, что хочу сказать. Остановился на RU000A106862 RU000A107TR3, взял по 53% от номинала, на 13% от портфеля. Идея такая, многие аналитики ссылаются на невозможность реструктуризации долга, низкую ebitdа и высокую долговую нагрузку, но при этом забывают про человеческий фактор. Директора компании будут пытаться удержаться на плаву всеми силами, в том числе закладывая то, что есть у них самих, так как недвижимость, что закреплена за компанией, имеет большой вес, а оценят её ниже рынка, при ликвидации и банкротстве. Фактор отзыва лицензии не особо влияет на деятельность компании, во всех аналитических сводках говорят о "долговой нагрузке", но при этом эта нагрузка была давно и всегда, отзыв лицензии лишь стал второстепенным фактором, для паники. Остаётся гадать, смогут ли найти "друзей", которые помогут оплатить долги под низкий займ, или под высокий, не важно. Важно, чтобы оплатили облиги, остальное головная боль других людей 😁