Разбор эмитентов Finversia Вчера прошла первая онлайн встреча в этом месяце в инвестиционном клубе Finversia, на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) $WMT - возвращается в разряд альфа-скакунов. имеет высокие PE и PB для своей отрасли, что делает вложения в него в текущий момент не очень привлекательными. краткосрочно, возможно, сильно переоценён и можно рассмотреть либо хедж если есть в портфеле, либо открытие шортов для спекулянтов $CASY - альфа-скакун. несильно завышены показатели PE и PB. краткосрочно, возможно, сильно переоценён и можно рассмотреть либо хедж если есть в портфеле, либо открытие шортов для спекулянтов $GIS - не альфа-скакун, но стремится к ним. неплохие показатели фундаментальные, находятся в средней зоне, за исключением PB, который высоковат. краткосрочно, примерно с месяц - три назад были сигналы для покупок с расчётом на спекулятивный рост, которые в текущий момент оправдываются. не очень подходит для репликации индекса. $HD - снова покинул альфа-скакунов, имеет очень высокий показатель PB для своей отрасли, что делает компанию не привлекательной для включения в портфель. с другой стороны акции компании неплохо подходят для репликации индекса. $KR - альфа-скакун, но слабый, может в любой момент выйти из них. весьма привлекателен по фундаментальным показателям. можно включит в портфель, но больше подходит для репликации индекса. $M - не альфа-скакун, высоковат показатель PE, но очень привлекателен по показателям PS и PB. не стал бы включать в портфель, и не подходит для репликации индекса. $COST - альфа скакун и достаточно уверенный. очень высокие PB и PE, что делает акции компании опасными. включил бы в портфель, но держал бы долю не более 3-5%. краткосрочно, возможно, сильно переоценён и можно рассмотреть либо хедж если есть во портфеле, либо открытие шортов для спекулянтов $TGT - не альфа-скакун, при этом ещё пару лет назад таковым был. по показателям ФА - светофор, не подходит для репликации индекса, спекулятивных идей на текущий момент не прослеживается. $CNK - точно не альфа-скакун, хотя последний год и последние 3 года, для компании оказались очень неплохими, что потихоньку возвращает компанию в стойло скакунов. большие показатели PE и PB. плохо подходит для репликации индекса. возможно, сильно переоценён и можно рассмотреть либо хедж если есть в портфеле, либо открытие шортов для спекулянтов $DIS - точно не альфа-скакун, и можно сказать, что аутсайдер. общий долгосрочный тред отрицательный, высокий показатель PE, при нормальных PS и PB. не подходит для репликации индекса. $NFLX - вошел в стан альфа-скакунов. все показатели ФА - большие, что делает вложения в акции опасными. краткосрочно есть сигналы на открытие коротких позиций или хеджирования открытых. теперь возможно подойдет для репликации индекса. $ABNB - молодая компания, поэтому сделать полноценную оценку невозможно. по тем показателям, что есть сейчас, точно не альфа-скакун, высокие показатели PS и PB. не подходит для репликации индекса.