Результаты портфельной стратегии с динамическим управлением ABTRUST (END DATE 2024-11-30) В основе стратегии лежат принципы, хорошо зарекомендовавшие себя в пассивных подходах, а также элементы активного управления. Эта стратегия с высоким уровнем диверсификации по различным классам активов: акции, облигации, золото. Стратегия рассчитана на инвесторов с умеренным отношением к риску к коим я отношусь сам. В текущих условиях стратегия реализуется только на российском рынке. Отлично подходит для постоянного накопления и ИИС. Более 80% моих собственных средств вложено именно в эту стратегию. Доходность стратегии (учитывает налоги и комиссии брокеров): ✅ За 1 месяц: +2.4 % ✅ За 1 год (скользящий): -4.5 % ✅ С начала года: -4,2 % ✅ За весь период: +1 342.1% или 14.5% годовых Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM* Показатели стратегии ABTRUST: ✅ CAGR, %: +14.5 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14.4 ✅ Волатильность, % в год: 12.8 ✅ Коэффициент Шарпа**: 0.5 ✅ BETTA***: 0.33 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 19.9 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 5.0 Показатели стратегии RUSCLASSICBM: ✅ CAGR, %: +11.7 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +12.4 ✅ Волатильность, % в год: 16.1 ✅ Коэффициент Шарпа**: 0.28 ✅ BETTA***: 1 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 4.5 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 0.0 Стратегия реализуется в несколько вариантах: ✅ Для людей с небольшим капиталом: от 100 до 400 тысяч, через сервисы автоследования COMON FINAM, ТИНЬКОФФ ИНВЕСТИЦИИ, РИКОМ-ТРАСТ, БКС ✅ Для людей с капиталом: от 400 тысяч в виде стандартных стратегий доверительного управления в управляющей компании ФБ Август - ИНВЕСТИНГ и более агрессивный вариант ATRUST ✅ Для людей с капиталом от 10 млн - частный VIP подход. Реализация стратегии ABTRUST отличается в предложенных вариантах и зависит от капитала и ограничений профучастников. Но база у всех одинаковая, поэтому результаты будут схожими. При подключении к стратегиям обращайте внимание на комиссии, они определяются экономической целесообразностью и несильно зависят от меня лично. Комментарий управляющего Алексея Бачерова: "С декабря 2024 в стратегию ABTRUST возвращаются АЛЬФА СКАКУНЫ в новом формате, о которых я уже не раз писал. Они будут приобретаться на 50% от доли аллоцированный в акции. Такая опция будет доступна только для клиентов VIP и в стратегиях ДУ УК ФБ Август Инвестинг и ATRUST" Ссылка на стретегию в Т-Инвестиции: https://www.tbank.ru/invest/strategies/b461da8e-abb6-460e-a557-6a810fc6ff2f/ * RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года. ** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 7,97% годовых. *** BETTA, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM

Разбор эмитентов Finversia 29 ноября прошла онлайн встреча в инвестиционном клубе Finversia, на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) ✅ AMZN - не альфа-скакун, имеет высокие коэффициента ФА, даже с учетом ориентации компании на IT сферу, не очень хорошо подходит для репликации индекса, хотя при определённых условиях вполне допустимо. Краткосрочно можно рассматривать для сокращения или хеджирования с близкими стопами на выход. ✅ BABA - не альфа-скакун по отношению к SPY и явный аутсайдер с точки зрения американского рынка. Очень хорошие ФА, но слишком много факторов в политической сфере, которые делают инвестиции в неё крайне рискованными. ✅ BK - не альфа-скакун, но идёт к ним. Привлекательные показатели ФА. В принципе по поведению акций можно рассматривать, для репликации индексного фонда. Но краткосрочно, есть высокая вероятность коррекции, поэтому возможно стоит захеджировать позицию или сократить ее часть. ✅ TD - точно не альфа-скакун, и аутсайдер для американского рынка. Привлекательные показатели ФА. Не подходит для репликации индекса. ✅ BRK.B - альфа-скакун, но скорее не сильный. Очень привлекательные ФА. Точно подходит для индексного инвестирования. Краткосрочно есть вероятность коррекции. Можно захеджировать позиции. ✅ F - точно не альфа-скакун. Очень привлекательные показатели ФА. Слишком сложная ситуация на авторынке в целом. Возможно получит волшебный пинок, если Трамп введёт заградительные пошлины для китайского автопрома, но переезд немецких компаний только усиливает конкуренцию внутри США. Не подходит для репликации индекса. ✅ ORCL - альфа-скакун. Очень высокие показатели ФА, что делает вложения в компанию весьма опасными, особенно по PB. В принципе можно рассматривать для репликации индекса. Краткосрочно есть сигналы на хеджирование или сокращение части позиций, особенно если хорошая прибыль. ✅ DELL - альфа-скакун. Но самый плохое, что имеет отрицательный PB, что отталкивает от инвестиций в данную компанию. Не подходит для репликации индекса. Краткосрочно можно захеджировать или закрыть часть позиции. ✅ DE - альфа-скакун, но слабый. Высоковат коэффициент PB, при нормальных PE и PS. Не походит для репликации индекса. Можно взять но не более, чем на 5%. ✅ HD - не альфа-скакун. Очень высокий PB, даже неприлично высокий. Подходит для репликации индекса. Краткосрочно можно захеджировать или закрыть часть позиции. ✅ PEP - точно не альфа-скакун, Высокие показатели PE и PB. Для репликации индекса не подходит. Краткосрочно выглядит интересно для спекуляции в LONG. ✅ PG - не альфа-скакун, имеет высокие коэффициенты ФА. Перестала быть интересной и для репликации индекса. Краткосрочно можно захеджировать или закрыть часть позиции. ✅ STLD - формально не альфа-скакун, но есть все шансы им стать в совсем ближайшее время, привлекательные коэффициенты ФА. В принципе можно рассматривать для репликации индекса, но в малой доле.

Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 29.11.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ❌RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX