Что у меня в портфеле (часть 2)
Не Сбером единым.
В прошлом году банки заработали рекордную прибыль, и с начала года ЦБ заявлял, что в этом году банки заработают не меньше (а вчера вышла новость, что больше), чем в прошлом году. По-мимо Сбера я держу ещё 2 банка.
1)
$T Тинькофф - быстрорастущий банк, активно наращивает клиентов, имеет самую высокую рентабельность в секторе, активно развивает экосистему и нефинансовый бизнес и является самым крупным брокером по количеству клиентов. До сих пор не восстановился в стоимости и при своих темпах роста оценён низко. Т-банк всеръёз взялся за объединение с Росбанком, готовится сокращать штат и закрывать направления с рентабельностью ниже 30%. Ожидаю положительный эффект от объединения за счёт более эффективного использования капитала. Также думаю, что в ближайшие два года темпы роста
$T снизятся, но, при этом, за счёт снижения затрат на резервирование, прибыль и рентабельность вырастят. В это же время жду начала выплат дивидендов порядка 5-10%.
2)
$BSPB Банк Санкт-Петербург - одна из самых недооценённых компаний по p/e на нашем рынке. Рынок недооценивает компанию из-за низкого коэффициента выплат, составляющего 30%. Жду существенного апсайда при переходе на выплаты в 50%. При этом стоит понимать, что на данный момент 70% прибыли остаются в компании и идут на её развитие. Из минусов отметил бы закрытость компании перед инвесторами.
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест