ALGG
ALGG
25 июня 2021 в 10:38
Про Опционы и низкорискоые стратегии Пост 2 Исполнение опциона – это завершение действия данного контракта и произведение расчетов между продавцом и покупателем. Для расчетных опционов производится расчет деньгами, а для поставочных опционов – поставка активов (акций). При исполнении американских опционов на акции биржа через вашего брокера спишет или зачислит вам акции по заданной цене ( равной Страйку). Если Покупатель опциона получает Возможности купить или продать акцию по какой-либо цене; то что же получает Продавец? Продавец получает Премию по опциону (или страховой взнос, если проводить аналогию со страховками). Премия – цена опциона, которую Покупатель выплачивает Продавцу в дату покупки котракт. Основные преимущества торговли Опционами (а лучше Опционами и Акциями вместе) по сравнению с торговлей только Акциями такие: При инвестиции в акциями, у вас есть возможность: 1. Купить акцию в надежде на рост. 2. Продать акцию в шорт, в расчете на падение рынка. 3. Оставаться в деньгах/кэше в любом непонятной ситуации. При инвестициях с использованием опционов у вас есть возможности: 1. Купить опционы колл в расчете на рост акций. 2. Купить опционы пут в расчете на падение акций. 3. Создать стратегию нейтральную к рынку - приносящую доход, когда цена акций не движется. 4. Зарабатывать, когда цена остается в заданном диапазоне или выходит за этот диапазон. 5. Создать еще 100500 типов стратегий. На мой взгляд, с опционами легко можно организовать свой “страховой” бизнес – продажу страховок, по которым редко нужно делать выплаты, но часто получать страховые взносы. И сумма взносов может быть в разы больше выплат, нужно только правильно рассчитать доходы и риски. В конце статьи рассмотрим пару стратегий с низким риском и хорошей доходностью при грамотном применении. А пока еще немного теории. Рассмотрим какие риски есть у Покупателя опциона. Допустим Петя, купил опцион Колл на 100 бумаг {$GTHX} X со страйком $25, датой экспирации 16 июля 2021 и заплатил премию 70$ за контракт или $0,7 в расчете на одну акцию. При благоприятном исходе цена акции к 16 июля поднимается сильно выше 25, допустим до 28$. В этом случае Петя зарабатывает (28-25)*100 – 70$= 230$ или 328% на вложенные 70 долларов. А при плохом для Пети исходе цена акции не поднимается выше 25$ и Петя теряет затраченные 70$. Риски Покупателей Опционов ограничены выплаченной Премией, или ценой по которой покупается контракт. Теперь рассмотрим риски Продавца опциона. В примере выше с Петей продавец опциона оставит у себя полученную премию $70, если цена акции останется ниже 25. А вот если она сильно вырастет, то тут Риски продавца ничем не ограничены. Если цена поднимется до 28, то он потеряет 230$. А вот если бумага подпрыгнет до 78 – потери уже будут (78-25)*100 – 70 = 5230$. Теоритечески такое может случится. С точки зрения статистики или математики – риски Продавцов опциона Колл ничем не ограничены! Вниманию новичков: НИКОГДА не продавайте непокрытые опционы Колл. Вопрос из квалификационного экзамена ФСФР по брокерско-дилерской деятельности: В каком случае риски выше: А) При покупке опцинов Колл Б) При покупке опционов Пут В) При продаже опционов Колл Г) При продаже опционов Пут Правильный ответ – В). А почему Риски при продаже опционов Пут на акции ниже? Потому что цена акций не может упасть ниже 0.
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
520 подписчиков
VASILEV.INVEST
23,6%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
ALGG
2,7K подписчиков 68 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+47,85%
Еще статьи от автора
21 июля 2023
ZYNE HRTX ATRA Продаю часть американских бумаг Вероятно докуплю рублёвых облигаций А долларовые активы безопаснее держать в другом месте Буду снижать риски
29 июля 2022
ATRA Почитал немного про компанию Возможные драйверы роста в 2022 на мой взгляд: - В апреле продали один из своих заводов японцам из FujiFilm за $ 100 млн. Сумма войдёт в отчётность за 2 кв. Новости уже устаревшие. Отчётность при этом может быть лучше ожиданий, небольшой рост вполне возможен после публикации фин отчета за 2кв. - Во второй половине 2022 ожидается одобрение от EMA в Европе для tab-cel ( для EBV + PLTD). EBV - вид рака, вызываемый вирусом Эпштейна-Барре. Зарегистрированных лекарств в США и Европе нет. - Для Ata3271 и Ata2271 в сентябре заканчивается лицензионное соглашение с Bayer. Расторжение программы с Bayer было объявлено весной. Снижение цены уже произошло. Тем не менее исследования продолжаются. Маловероятно, но вполне возможно заключение новых соглашений с фарм- гигантами по этим продуктам в конце 2022.
4 мая 2022
ESPR JPM повысил рейтинг StreetInsider UPDATE: JPMorgan Upgrades Esperion Therapeutics (ESPR) ОБНОВЛЕНИЕ: JPMorgan повысил рейтинг Esperion Therapeutics (ESPR) до нейтрального, ссылаясь на «достижимые оценки по мере приближения данных результатов» 4 мая 2022 г., 16:44  (Обновлено — 4 мая 2022 г., 16:48 по восточному поясному времени) Аналитик JPMorgan Джессика Фай повысила рейтинг Esperion Therapeutics (NASDAQ: ESPR ) с «ниже рынка» до «нейтрально» с целевой ценой в $6,00. Аналитик комментирует: «Мы обновляем нашу модель в соответствии с доходами ESPR за 1 квартал и повышаем наш рейтинг с «ниже среднего» до «нейтрального» с целевой ценой в 6 долларов в декабре 2022 года. Хотя первоначальный запуск Nexletol/Nexlizet не состоялся, как некоторые надеялись, оценки доходов на 2022 год выглядят достижимыми. , основные данные по CLEAR Outcomes, которые появятся менее чем через год (мы ожидаем начала 2023 года, учитывая темпы накопления событий), и достаточные денежные средства для финансирования компании через это событие, мы видим меньше причин для неудовлетворительной работы».