⚡️⚡️⚡️ В удобрениях начинается новый цикл более низких цен. Дивидендная доходность Фосагро
$PHOR) в ближайшие 12 месяцев может составить 6%.
#аналитика #цифры
Фосфорные удобрения:
• Цены от максимумов 2022 минус 35-40%,
• ~75% продаж компании в тоннах.
Азотные удобрения:
• Цены от максимумов 2022 минус 70%,
• ~23% продаж компании в тоннах.
По мультипликаторам: P/E 2023 = 8.8, EV/EBITDA 2023 = 6.6 — по оценкам Источников РДВ, это самая дорогая компания сектора удобрений на текущий момент. Долговая нагрузка Фосагро за год уже увеличилась в 5 раз за счет снижения EBITDA, чистый долг — в 2 раза (см. картинку).