ABOCb
ABOCb
29 августа 2024 в 12:59
$TRNFP Мне отчет за полгода понравился. На 16 ярдов меньше от дочек, при этом общий результат меньше прошлогоднего на 8. Это говорит о том, что основной бизнес растет, точнее не падает, а дочки не понятно, может не перечислили какое-то бабло ещё или в прошлом году перечислили рано, так что отобразилось в первом полугодии. Да вообще пофиг так то. При этом же на 10 ярдов больше чем в прошлом году заработано на вкладах я так понимаю. В общем в прошлом году дивы были 177, в этом пока идем на 160р это прям минималка и до 300 если что-то в див политике изменится. Я рассчитываю снова на 180р примерно, а если дадут больше, то буду только рад как бонусу. Кстати в прошлом году 177р это было не 50% от ЧП, а вроде 43%, так что если заплатят 50%, то ещё больше будет. В 25-м году повышение налога на прибыль да, но оно компенсируется опять ростом тарифов на прокачку. При цене 1280 дивы в 180р это 14%, не флоатер конечно с премией кс +2,75 как например самолет, но зато это доля в реальном бизнесе, а не просто рубли на счете. Короче кто сидит в трансухе, реально можно вообще на биржу не лезти больше, всё норм в компании.
1 286,5 
16,13%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 комментария
LookAround88
29 августа 2024 в 13:03
Полностью солидарен в мнении
Нравится
caffeini
29 августа 2024 в 13:32
Прошлые дивы были меньше ожиданий, видимо потому что капает хороший процент на вкладах и решили много не выводить. Плюс вроде думают за полугодие платить как ГПН сделала
Нравится
ABOCb
29 августа 2024 в 13:40
@caffeini Про дивы два раза в год видел тут в пульсе дельную (что странно и редко) мысль: у них в уставе написано дивы раз в год, так что пока это не поменяют в уставе, по идее нет смысла ждать на практике. Вообще конечно логично бы им до декабря включительно выплатить как можно больше денег, чтобы толстые кшельки кто владеет трансухой меньше налогов заплатитли, но может оказаться и так, что им впринципе пофиг сколько там капнет 500 лимонов или 475, чтобы ради этого суетиться.
Нравится
BojackHorseman
29 августа 2024 в 18:53
Основной бизнес падает как бы, самое главное это операционная прибыль, а она упала из-за продолжающегося опережающего роста расходов. Индексация тарифов совсем не справляется с текущей инфляцией.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+37,9%
10,6K подписчиков
FinDay
+30%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+4,2%
24,8K подписчиков
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Обзор
|
Вчера в 19:43
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Читать полностью
ABOCb
348 подписчиков 6 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
25,37%
Еще статьи от автора
22 ноября 2024
TRNFP И компания молчит. Повысили налог, со словами "чтобы больше денег осталось в компании и государстве", щас не понятно что дальше, может дивы отменить чтобы ещё больше денег осталось? А может наоборот увеличить их? Чего вы там молчите? До дивов больше полугода, если собрались отменить их скажите сейчас, имейте совесть, дате хоть за эти пол года часть на вкладах отбить! Нет, будут сидеть молчать до последнего ведь! Или наоборот если точно будете их платить или даже повысите - СКАЖИТЕ СЕЙЧАС, успокойте народ, чтобы не дергались. Если не знаете как будет - тоже так и скажите, не молчите. Вам и так веры нет, потому что сплит сделали и дивами два раза в год заманили людей, а потом акции обвалили (всё вы знали про повышение налога, хотя бы про возможность такого), дальнейшее молчание - 100% сигнал что вы мошенники обычные, а не надежная компания.
20 ноября 2024
TRNFP Как звучит новость: "Москва. 18 ноября. INTERFAX.RU - Министерство финансов внесло в правительство новые изменения в налогообложение нефтегазовой отрасли, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями ведомства." "Среди предложений, которые в ближайшее время направят в Госдуму, - увеличение ставки налога на прибыль для субъектов естественной монополии, осуществляющих транспортировку нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов, то есть "Транснефти", - до 40% в налоговых периодах 2025-2030 годов. Также предполагается обновленный расчет налоговой котировки нефти Urals, обнуление налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче трудноизвлекаемого газа на Ямале и меры поддержки нефтепереработки. Они будут оформлены как поправки к правительственному законопроекту о внесении изменений в Налоговый кодекс, принятому Госдумой в первом чтении 12 ноября (в настоящее время он содержит только уточнения, касающиеся налогообложения табака)." __________________________________________________ Кто надеется, что налог 40% не примут, подумайте вот о чём: 1. Если источник балабол, зачем интерфаксу так подставляться тупо? Скорее всего провереный источник. 2. Там помимо 40% ещё куча предложений, вряд ли эти спортсмены и певцы будут разбирать каждое предложение по отдельности, просто единогласно проголосуют ЗА и всё. ДАЛЬШЕ ЛИРИКА И НЫТЬЁ: Вообще забавно, я транснефть покупал в среднем по 1500, ожидая увеличения див выплат до 75% от ЧП, потому что у них и кубышка есть и деньги тратить некуда особо. Но даже если бы не повысили, то и дивы в 190-210р при цене акции 1500 были норм для меня. Но эти *** нашли куда деньги потратить - тупо поднять налог, и в итоге купленный по 1500р акции дают 140-150р дивов, это вообще бред при вкладах в 20%+, так ещё и шансы на 75% от ЧП сократились до нуля почти. И ведь транснефть это не какой-то рисковый актив, в который лезут лудоманы с шансом обнулиться, нет и не было более надежного актива, то есть кинули как раз таки самых святых людей - консервативных спокойных инвесторов. Жесть просто. Оказывается если компания развилась и готова радовать акционеров, это повод обложить её налогами. Не все компании поровну, а именно её загнобить. Налог 40% будет в 2025-2030 годах, видимо в 2031-м году ждем 60%. А в 2036, как раз под мою старость можно и 80-100% налога лупануть.
19 ноября 2024
TRNFP Цена акции 1185, посчитаю что же получает человек, купивший эту акцию, т.к. у каждой компании есть долги, наличность. Материальную базу не учитываю, потому что смысла нет, у газпрома вон 16 триллионов стоимость его труб и скважин, а толку. Не видел, чтобы кто-то так оценивал акции (это не совсем P\E, это гораздо нагляднее, имхо), но мне кажется это интересным, потому что странно это не учитывать, если например роснефть стоит 5 триллионов, но при этом у неё долг 3 триллиона, а лукойл стоит тоже примерно 5 триллионов, но у него наличности триллион. Данные беру с сайта "умный лаб" (не знаю можно тут писать чужие сайты или нет), за достоверность не ручаюсь. Все расчёты примерные, но не сильно далекие от истины. Итак, всего акций: 725 лямов. Долг трансухи: 350 ярдов, или 480р на акцию Наличность: 620 ярдов, или 855р на акцию Вычитаем долг из наличности, получаем 235р на акцию. При этом "долг" взят под ставку сильно ниже текущей, а вот наличность работает под ставку НЕ сильно ниже текущей. За этот год будет заработано ещё 300 ярдов чистыми, или 414р на акцию. Итого, цена акции 1185р, но из них 650р на балансе. (Для сравнения, купив 1 акцию газпрома за 130р, вы получаете долгов на примерно такую же сумму, если что). Так это ещё не всё, каждый год к этой сумме, в случае принятия 40% налога, все равно будет прибывляться рублей 300. Сейчас пока прибавляется 400р (параметр FCF - свободный денежный поток) 1200р, из них 650р на балансе компании лежит. Интересо, что некоторые "художники" (от слова "худо") рисуют тут линии и говорят, что цена уйдёт к 770р за акцию. Очень интересное мнение, купить акцию за 770р, у которой 650 лежит на балансе, через полтора года ещё 300 прибавится. Да, в какой-то год прибавится не 300, а 200, может 100 и т.д. - всякое бывает, но в среднем по 250-350 будет. Ну а цена почему такая? Цена не зависит от каких-то там показателей, она зависит от баланса спроса и предложения. Например для человека, который потерялся и неделю без припасов выживает в пустыне, цена стакана воды будет выше, чем цена килограмма золота. Всё это прекрасно знают и понимают (а потому и не дергаются) долгосрочные инвесторы, я кстати не такой как они, у меня у самого ЛЮТО БОМБИТ от всей этой ситуации))