$TRNFP Как звучит новость: "Москва. 18 ноября. INTERFAX.RU - Министерство финансов внесло в правительство новые изменения в налогообложение нефтегазовой отрасли, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями ведомства." "Среди предложений, которые в ближайшее время направят в Госдуму, - увеличение ставки налога на прибыль для субъектов естественной монополии, осуществляющих транспортировку нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов, то есть "Транснефти", - до 40% в налоговых периодах 2025-2030 годов. Также предполагается обновленный расчет налоговой котировки нефти Urals, обнуление налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче трудноизвлекаемого газа на Ямале и меры поддержки нефтепереработки. Они будут оформлены как поправки к правительственному законопроекту о внесении изменений в Налоговый кодекс, принятому Госдумой в первом чтении 12 ноября (в настоящее время он содержит только уточнения, касающиеся налогообложения табака)." __________________________________________________ Кто надеется, что налог 40% не примут, подумайте вот о чём: 1. Если источник балабол, зачем интерфаксу так подставляться тупо? Скорее всего провереный источник. 2. Там помимо 40% ещё куча предложений, вряд ли эти спортсмены и певцы будут разбирать каждое предложение по отдельности, просто единогласно проголосуют ЗА и всё. ДАЛЬШЕ ЛИРИКА И НЫТЬЁ: Вообще забавно, я транснефть покупал в среднем по 1500, ожидая увеличения див выплат до 75% от ЧП, потому что у них и кубышка есть и деньги тратить некуда особо. Но даже если бы не повысили, то и дивы в 190-210р при цене акции 1500 были норм для меня. Но эти *** нашли куда деньги потратить - тупо поднять налог, и в итоге купленный по 1500р акции дают 140-150р дивов, это вообще бред при вкладах в 20%+, так ещё и шансы на 75% от ЧП сократились до нуля почти. И ведь транснефть это не какой-то рисковый актив, в который лезут лудоманы с шансом обнулиться, нет и не было более надежного актива, то есть кинули как раз таки самых святых людей - консервативных спокойных инвесторов. Жесть просто. Оказывается если компания развилась и готова радовать акционеров, это повод обложить её налогами. Не все компании поровну, а именно её загнобить. Налог 40% будет в 2025-2030 годах, видимо в 2031-м году ждем 60%. А в 2036, как раз под мою старость можно и 80-100% налога лупануть.

$TRNFP Цена акции 1185, посчитаю что же получает человек, купивший эту акцию, т.к. у каждой компании есть долги, наличность. Материальную базу не учитываю, потому что смысла нет, у газпрома вон 16 триллионов стоимость его труб и скважин, а толку. Не видел, чтобы кто-то так оценивал акции (это не совсем P\E, это гораздо нагляднее, имхо), но мне кажется это интересным, потому что странно это не учитывать, если например роснефть стоит 5 триллионов, но при этом у неё долг 3 триллиона, а лукойл стоит тоже примерно 5 триллионов, но у него наличности триллион. Данные беру с сайта "умный лаб" (не знаю можно тут писать чужие сайты или нет), за достоверность не ручаюсь. Все расчёты примерные, но не сильно далекие от истины. Итак, всего акций: 725 лямов. Долг трансухи: 350 ярдов, или 480р на акцию Наличность: 620 ярдов, или 855р на акцию Вычитаем долг из наличности, получаем 235р на акцию. При этом "долг" взят под ставку сильно ниже текущей, а вот наличность работает под ставку НЕ сильно ниже текущей. За этот год будет заработано ещё 300 ярдов чистыми, или 414р на акцию. Итого, цена акции 1185р, но из них 650р на балансе. (Для сравнения, купив 1 акцию газпрома за 130р, вы получаете долгов на примерно такую же сумму, если что). Так это ещё не всё, каждый год к этой сумме, в случае принятия 40% налога, все равно будет прибывляться рублей 300. Сейчас пока прибавляется 400р (параметр FCF - свободный денежный поток) 1200р, из них 650р на балансе компании лежит. Интересо, что некоторые "художники" (от слова "худо") рисуют тут линии и говорят, что цена уйдёт к 770р за акцию. Очень интересное мнение, купить акцию за 770р, у которой 650 лежит на балансе, через полтора года ещё 300 прибавится. Да, в какой-то год прибавится не 300, а 200, может 100 и т.д. - всякое бывает, но в среднем по 250-350 будет. Ну а цена почему такая? Цена не зависит от каких-то там показателей, она зависит от баланса спроса и предложения. Например для человека, который потерялся и неделю без припасов выживает в пустыне, цена стакана воды будет выше, чем цена килограмма золота. Всё это прекрасно знают и понимают (а потому и не дергаются) долгосрочные инвесторы, я кстати не такой как они, у меня у самого ЛЮТО БОМБИТ от всей этой ситуации))

$SGZH $TRNFP Итоги дня: Серёжа +7,5%, Транс -9%, сразу понятно где хорошая надежная компания, без дивов, с долгами и допкой, а где скам с кубышкой в половину капитализации, стабильным положительным денежным потоком, дивами и P\E 3.5 Спасибо за внимание.

$TRNFP А я вот сейчас возьму и посчитаю что там они выигрывают. ПРИМЕРНО. Было с налогом 20%: 300 ярдов ЧП, из них 50% на дивы 150 ярдов (выплатили кстати за 23-й год не 50%, а 43%) из них 78% доля государства, это 117 ярдов, с оставшихся дивов в 33ярда 13% тоже государству, это 4 ярда, итого 117+4 и налоги 50 ярдов. Итого 171ярд с трансухи стрясли. Стало с налогом 40%: 250ярдов ЧП (было 300, но 50 это и есть доп налог), из них на дивы при 50% ЧП идет 125 ярдов, доля государства 78% это 97.5, с оставшихся 27.5 ярдов ещё 13% тоже государству, это 3.5ярда, ну и налог 100 ярдов. Итого 201 ярд. 201-171=30 ярдов. Нет слов. Государство на этом плевке в инвесторов заработало БАСНОСЛОВНЫЕ 30ярдов денег. Просто нет слов. Из этого кстати можно сделать вывод, что придут ещё к кому-то, потому явно не из-за 30 ярдов это всё затевалось. А самое бесячее, что они эти 30 ярдов похоронят в поддержке застройщиков, которые плевать хотели на какую-то там экономику и тупо набирали долгов чтобы строить человейники и впаривать их по конским ценам. А щас сели в лужу. Я в акциях застройщиков не сидел, и всё равно меня поимели.

$TRNFP "Чистая прибыль Транснефти за 2023 г. выросла на 20,7% г/г, до 306,6 млрд руб" Коротко: налог увеличивают, но и прибыль выросла, да и дивы сейчас 50%, а могут быть 75+%. FCF сейчас 400 рублей, с новым налогом будет ну пусть 320, лень считать - справедливая цена снижается с 2400, до 2000 тысяч, УСЛОВНО говоря. Негативная ли новость? Да, если бы цена акции была бы справедливой, то есть в районе 2000-2400 то акция на такой новости должна была бы падать. Но цена сейчас и так неадекватно низкая. Никого ни к чему не призываю и никаких рекомендаций не пытаюсь тут давать, но меня лично коробит этот колхоз. Что в нефтянке - цена нефти упала на 1%, орут "а чё акции лукойла не падают", что тут, негатив по налогам и сразу цена должна улететь на 1000, а что других факторов нет что ли?

$TRNFP Почему компания без долгов и с 400р FCF на акцию стоит 1300р, знает кто-то, какие-то риски\новости есть, чего не знает широкая публика? Про ставку пожалуйста не надо, компания зарабатывает 30% в год на акцию, вклады рядом не валялись.

$LKOH $GAZP $SBER Увидел новость, спешу поделиться. Похоже близится развязка. Слова нашего сказочного соседа с югозападной окраины: "Наш посыл всем странам: готовьте бригады, они могут быть резервом и могут заменить наших ребят, которые устали, они могут заменить их на поле боя", — отметил он. Варианта остается два: 1. "Все страны" побежали готовить бригады и отправлять на окраину, при этом открещиваясь всеми силами от её, окраины, приёма в нату, что скорее всего указывает на второй вариант событий 2. "Все страны" никакие бригады никуда не посылают, слуга народа очень обижается на это, говорит, что его предали и идет на нормальные переговоры с рф. Имхо, намечается в ближайшие дни лютая волатильность, пока все страны будут пытаться увильнуть от отправки бригад, но сделать это не первыми, создавая видимость каких-то обсуждений, на всё этом наша фонда будет валиться вниз, ну и в итоге до НГ 2025 вся эта игра окраины в защитников европы закончится капитуляцией, соответственно наша фонда воскреснет.

$GAZP В среду 31 августа 2022, после двух дней роста по 5-7% в день ни на чем и после отмены летних дивов обьявили промежуточные осенние. Завтра среда, осень, дивы летом отменили, два дня рост ни на чем (блумберг это не повод). У меня акций нет, скинул на сберброкере с мелким профитом, так что если завтра обьявят, ничего кроме фомо не получу, так что я не зазывала, да и это явно не повод покупать щас. Просто забавно будет если это ТАК работает.

$GAZP Щас новость на РИА прочитал в разделе экономика, что Путин поручил выделить средства на разработку игр, так что от них чего угодно можно ожидать, в том числе и отмену доп НДПИ на год раньше. Ну так то справедливо газмясу отменить, другим повысить, а то он уже 2 года за всех один отдувается.

$GAZP Подозрительны 2 вещи в сумме: 1. Есть прибыль за первое полугодие 2. Долговую нагрузку подровняли под 2.4 ебеды. Возможен сценарий 2022-го года с промежуточными дивами, а то минфин тот же не справляется с заимствованиями, например. Пост чисто чтобы в ленте моей висел с тикером газпрома и указанием цены, а то вдруг реально через две недели на 200+ улетит, я хоть напишу "я же говорил".

$GAZP Орбита голубого гиганта вот вот вновь пересекëтся с армянскими инвестициями. Ожидаю скорое возвращение красного пиджака в информационное поле газпрома.

$SBER Щас звонили со сберброкера, просили пройти опрос про то, как я недавно маржиналкой попользовался: 1. Вопрос на сколько доволен условиями от 1 до 5, ответил 5, т.к. на условия пофиг, я интродей брал еë. 2. Вопрос на сколько доволен списком доступных бумаг, я говорю не знаю, т.к. не знаком со списком этих бумаг, мне надо было 2-3 бумаги купить, я их купил... Молчание и снова вопрос, насколько доволен списком доступных бумаг, отвечаю: я не знаком с этим списком, так что затрудняюсь ответить, чел просто трубку бросил после этого🤣🤣🤣 Вот так пообщался с банком номер 1 в стране, где у меня на брокерском более 9 лямов и где я за год 700-900к рублей комиссиями плачу. Звонили с номера 900 если что, я не Долина.

$TRNFP Мне отчет за полгода понравился. На 16 ярдов меньше от дочек, при этом общий результат меньше прошлогоднего на 8. Это говорит о том, что основной бизнес растет, точнее не падает, а дочки не понятно, может не перечислили какое-то бабло ещё или в прошлом году перечислили рано, так что отобразилось в первом полугодии. Да вообще пофиг так то. При этом же на 10 ярдов больше чем в прошлом году заработано на вкладах я так понимаю. В общем в прошлом году дивы были 177, в этом пока идем на 160р это прям минималка и до 300 если что-то в див политике изменится. Я рассчитываю снова на 180р примерно, а если дадут больше, то буду только рад как бонусу. Кстати в прошлом году 177р это было не 50% от ЧП, а вроде 43%, так что если заплатят 50%, то ещё больше будет. В 25-м году повышение налога на прибыль да, но оно компенсируется опять ростом тарифов на прокачку. При цене 1280 дивы в 180р это 14%, не флоатер конечно с премией кс +2,75 как например самолет, но зато это доля в реальном бизнесе, а не просто рубли на счете. Короче кто сидит в трансухе, реально можно вообще на биржу не лезти больше, всё норм в компании.

$LKOH Если бы тут была нормальная площадка, то модераторам следовало бы забанить навсегда аккаунты, которые вчера и ранее писали про 5600 по "тех анализу" и всё в таком духе. Ну что как там тех клоун анализ?

$SBER Ну что утопили рынок после дивгепа сбера? Толпой орали, что раз индекс на дивгепе падает, то и все акции упаду. Все зеленое на 2-3%. Потому что если ты снял с машины колесо, уменьшив её вес, это не знеачит, что вес остальных комплектующих уменьшился пропорционально снижению веса авто без колеса. Очевидно же.

$GAZP Ну газпром, ну молодец, похоже сегодня смогу себе позволить доширак в контейнере, с вилочкой в комплекте.

$TRNFP Ну так, пукну ни о чем: сбер рекомендовал дивы в 50% прибыли, это негатив для трансухи, т.к. скорее всего и здесь будет 50%, а не как многие ждут 60+% Но дивдоходность сбера более 10.6%, учитывая что и сбер и трансуха супернадежны, то 10.6% для трансухи при дивах более 190р означает цену 1800 и более, что по текущим ценам норм апсайд. Но правда у трансухи за первый квартал 24 года чистая прибыль ниже, чем за 1 кв 23-го, а у сбера нет, что негатив для трансухи. Но правда за первый квартал выручка у трансухи больше, чем за 1кв 2023 года, что позитив для трансухи. Исходя из этих данных предполагаю, что акции транснефти в ближайщее время либо вырастутв цене, либо нет.

$GAZP Полетел, полетел, ловите наркомана.

$SBER Вот пишут некоторые, что офз дают 13+ процентов, какие-то там ВДО флоатеры или что-то такое 17%, ключевая ставка 16% и при этом у сбера дивов будет всего 11-12% это типа мало и должна быть коррекция до 250 примерно, чтобы дивы стали 13-14% хотя бы... А я не понимаю, почему считают дивы, а не прибыль на акцию? Ведь дивы это половина прибыли только! Если дивы 34, то прибыль на акцию 68 получается. И вот эта вот прибыль в 68 при цене 300, это 23% примерно, это мало? То есть 13% в офз это нормально, а 23% в сбере это дорого, надо скорректироваться вниз? Как так получается?

$GAZP "Обоснование заключается в том, что даже страны, наиболее зависимые от российских поставок, включая Австрию и Словакию, смогут найти альтернативные поставки в случае прекращения поставок" - турецкий хаб что ли имеют ввиду?

$GAZP 120 лярдов доп ндпи это минус 2.5₽ дивов. Все. Это не на 120 дорога. При том, что уже наверно месяц назад сказали, что все бабки от повышения тарифов заберут все равно. Стоимость газпром нефти примерно 3.3 триллиона. Стоимость всего Газпрома, куда входит 95% гпнефти 4 триллиона. Это главная причина держать газпром, а не индексация цен на 9% на рынке, который приносит 9% дохода (реальный профит был бы 0.81%, собственно на столько газик и упал).

$GAZP Спасибо мне за рост газпрома, за минут 5 до прыжка на 167.5+ я скинул в общей сложности 10к акций по 166.7 в среднем и купил 2400 офзшек 238-х. Не продал бы так и падали бы дальше😢

$GAZP Считаю сколько должен заплатить газпром, чтобы быть на уровне самых крутых див. компаний, беру прошлогодние дивы, пример: Транснефть стоит 125 тысяч, прошлые дивы 16666, значит если перевести это на газпром и составить пропорцию, получится 125к так относится к 178, как 16666 к "Х". Итого, чтобы быть таким же крутым как: - Транснефть, надо заплатить 23.7р - Лукойл , надо заплатить 25.2р - Сбер 16.7р Даже если новые будут 32р, то 21.5р Дальше лень, ибо и так понятно, что ничего невозможного нет для газпрома в том, чтобы быть на одном уровне с другими див. акциями, учитывая что за полгода уже есть 13р дивов. Видимо по этому акция и не падает особо, потому что цифры в отчете могут выглядеть страшно, но по фактам, во-первых страшно они выглядят в тяжелые времена для газпрома, например когда был отчет сбера за 2022 год, там тоже были приколы типа того "прибыль упала в 10 раз по сравнению с 21-м годом", где сейчас звербанк? Во-вторых, другие компании, типа лукойла, у которых хорошие дивы, уже не имеют особого потанцевала для роста, ведь нефть стоит дорого (а газ дешего), добыча особо расти не будет (а спрос на газ может вернуться), ну и самое главное, НДПИ до 2026 года, инвестпрограма на трубы тоже не вечна. У других нет ни кабалы от государства, ни инвест программ особых. Короче как обычно получилось многабукав, смысл в том, что газпром на дне зарабатывает столько же, как остальные на коне. Что будет, когда газпром поднимется? Мне пофиг купите вы или продадите, я тут ни за что не агитирую, просто рассуждения. Моя ставка на газпром 70.000 акций. Ни одной другой акции у меня нет. Никогда не понимал смысла в диверсификации, если есть понимание какая акция подходит по уровню риска и величине заработка.

$LKOH Если 550 лярдов прибыль, то сколько примерно дивы за полгода, кто шарит?

$GAZP Все нормально, это была неосторожная продажа...

$LKOH Вчера какой то фраер (по другому не назвать), выложил скрин и назвал себя ювелиром, ведь он купил на вчерашнем дне по 6080 примерно... как дела, фраерок?🤣🤣🤣 Зачем эти понты?

$GAZP Так ну открылся вверх, начинайте строчить посты про перспективы и какая недооцененная компания🤣🤣🤣

$GAZP Кто знает, газпром платит 50% чистой прибыли, это уже за вычетов капексов, инвестиций, налогов и т.д.? А остальные 50% куда деваются? Каждый год ведь 50% Только серьезно, а не про карманы чиновников, это все в пункте "и т.д." учтено.

$SBER Почему сбер падает, а спб растет? Сбер стал меньше зарабатывать, чем спб?)

$GAZP Если тут и манипулируют, то просто тем, что не покупают акции, скупая все вокруг. Например сравнить с флотом или банком питера: там двинуть цену вверх на процентов 20 ничего не стоит киту. А физики задумаются, как так, все растет, а газ нет. Другое дело сбер, лук, газпром. Сбер очень долго валялся по 100-150, изо всех щелей шел спам армагеддона, в итоге когда уже не осталось времени перед отчетами и обьявлениями дивов, начался скуп, а куда деваться китам? Что могли, то выжали из физиков, дальше уже никуда не деться, никто им не продаст сбер по 100, когда обьявили 25р дивов, пришлось покупать за 200. Тоже самое с луком было. Так же будет с газпромом, сейчас до отчета за первое полугодие никто ничего набирать не будет, идёт спам армагеддона, чтобы скидывали побольше, газ никто у газпром покупать не будет, все проживут без него, продавайте))) лучше пампить всё вокруг, чтобы физики скидывали газпром и бегали по ракетам, потому что запустить ракету в третьем эшелоне по деньгам ничего не стоит, а она позволит набрать газпром дешевле у физиков, которые его скидывают, чтобы сесть в ту ракету.