Азбука трейдера: биржевой сленг

Вот так пятница, не даром что тринадцатое!✨ Ставка 15 и 5%. ЦБ оправдал наши ожидания: вполне логичный и ожидаемый шаг. Кардинально ничего не изменилось, но рынок счастлив 🤗 С учётом сплошного негатива и неоднозначных высказываний по отдельным вопросам от отдельных лиц, ЦБ прям бальзам на душу вылил. И судя по прогнозам от реально всеми уважаемых людей ставка к концу года вполне может дойти до 14-13%. 2026 год рискует стать очередным годом ОФЗ! Я буду рада, если это случится, т.к. в последнее время закупаю гособлигации плотненько. Благо пока ещё есть выбор среди выпусков с хорошей дюрацией, наиболее чувствительных к изменению ставки. Из приятных событий - отгуляли корпоратив по случаю юбилея компании. Дима Билан зажёг этот вечер нереально! Публика ликовала и это было взаимно 🔥💕✨ SU26238RMFS4 SU26247RMFS5 SU26254RMFS1

Приветствую друзья! Захотелось поделиться с вами некоторыми табличками. 🔻- из доклада ИНП РАН "Долгосрочное прогнозирование: инварианты черных лебедей". Комментировать только портить. Крест на девальвации. А ведь напротив, сейчас модно говорить о девальвации нац.валюты в контексте актуальной идеи высоких двузначных доходностей на фондовом рынке (замещайки, как основной инструмент призванный реализовать данную идею). Благо выбор среди них сейчас просто огромнейший: практически все госкомпании удачно подхватили этот тренд и успешно размещаются в валюте под 7-8%, учитывая взаимные интересы с держателями. 🔻и доходность фин.инструментов - позаимствовала в тг у смартлаб - вопреки ожиданиям аналитиков в 2025 г. наибольшую доходность показали рублевые корпоративные облигации (+20,6–32,2%) и золото (+28,8%) - ЦБ. Прогнозирование - достаточно сложная вещь, когда речь идёт о будущем 😊 Честно скажу, ставки на девальвацию лично меня пугают. Конечно, борьба с инфляцией продолжится, хотя бы для удержания на текущих уровнях. Но ключевую ставку, скорее всего, повышать не будут (верховный на экономическом форуме попросил так не делать, а ЦБ просьбу принял). Зато все это время успешно получалось держать уровни за счёт крепкого рубля. А что если цены продолжат расти? Будем наблюдать дальнейшее укрепление нац.валюты? Мои мысли, никого не призываю спорить. Сама держу замещайки, но в последнее время мой фокус сместился в рублёвые инструменты, включая ОФЗ. Всем хороших выходных и не забудьте как следует отдохнуть! RU000A108G70 RU000A10CMR3 - замещайки SU26238RMFS4 SU26250RMFS9 - офз RU000A109874 RU000A10E4X3 - корп.облигации

Для себя на предстоящий год выделила следующие сектора для: банковский, ритейл и нефтехимия. Они обладают определёнными фундаментальными преимуществами, есть и риски, конечно (не иир, как тут принято писать 😁). 🏦 Банковский сектор с большой вероятностью продолжит генерить прибыль и в 26 году по ряду причин: - все ещё оч.высокая ключ. ставка ЦБ (14–16%), которая позволит зарабатывать на марже: % по кредитам/ставки по депозитам. - спрос на кредитование все ещё устойчив, а если примут решение вернуть гос.программы доступного жилья, то он может ещё и усилиться. - ну, и укрепление и расширение банковских цифровых сервисов, без которых мы уже не представляем своей жизни (я, так точно). Основной риск сектора - снижение доходов населения и рост просрочки по кредитам (не только фл, но и Юл.) Сектор останется прибыльным, особенно для крупных игроков с устойчивыми экосистемами. Мои фавориты - T и SBER 🏪 Ритейл: - могут перекладывать рост издержек на конечного потребителя, особенно в FMCG и базовых товарах. - также они активно развивают собственные производства и бренды, снижая зависимость от импорта (к примеру, тех же овощей). - конечно же цифровизация и онлайн-продажи: компании вроде «Магнита», «Ленты», Х5 инвестируют в логистику и маркеты. - А ещё такая штука как динамическое ценообразование. Слышали о таком? (пока мы собираем свои корзинки, нас пристально изучают, чтобы потом выжимать из этого максимум) Основной риск ритейла , как и в первом случае - падение реальных доходов населения. Также, возможен дальнейший рост стоимости логистики. Более того, считаю, продуктовый и discount-ритейлы будут оставаться устойчивыми, а вот непродовольственный сектор будет более волатильным. Мои фавориты - X5 , MGNT 🛢️Нефтехимия ...будет перспективна, в то время как нефть as is будет находиться все под большим давлением. Потребность в полимерах, удобрениях и химикатах остаётся высокой не только внутри страны, но и на внешнем контуре. Высокая рентабельность у лидеров (СИБУР, «ФосАгро», «Акрон») благодаря вертикальной интеграции и доступу к сырью. Основные риски - ценовые, как в энергоресурсах. А ещё - технологические ограничения из-за невозможности свободно закупать западное оборудование. Сектор интересен с учётом отбора эмитентов с устойчивыми экспортными каналами и низкой долговой нагрузкой. Пока остановлюсь на NKNC , за остальными пока просто наблюдаю, переоценены. Также не буду в этом году упускать из внимания корпоративные облигации. Их актуальность сохраняется. Разумный баланс между доходностью и риском + высокие купоны (15–20%) компенсируют инфляцию. Рисковые бумаги оправданы, если они обеспечены активами или принадлежат компаниям с устойчивым CF. Такие тоже есть в моем фокусе. #мойвыбор2026