Мечел
$MTLR) — «покупать» от БКС
Текущая цена: 285руб.
Целевая цена: 390 руб.
Прогнозная доходность: +25%
Поводы для роста:
🔼За 7 лет Мечел сократил чистый долг более чем вдвое, а соотношение Чистый долг/EBITDA упало с 11х до 3,4х в I полугодии 2023 г. Аналитики предполагают, что эта тенденция продолжится и в 2024 г.: долговая нагрузка снизится на 23% г/г, соотношение Чистый долг/EBITDA до 1,5х.
🔼Дополнительным стимулом должны послужить высокие внутренние цены на сталь и экспортные цены на коксующийся уголь.
🔼Власти планируют продлить льготную ипотеку, это поддержит активность застройщиков, а значит, позволит сохранить высокий внутренний спрос на сталь.
🔼Отмена курсовых пошлин на уголь.
‼️К рискам можно отнести вероятность того, что динамика экспортных продаж может оказаться хуже, чем ожидается, в случае падения спроса со стороны КНР. Помимо этого, монетарная политика Банка России также может оказать негативное влияние на деятельность Мечела в случае, если ключевая ставка будет оставаться высокой длительное время.
🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО на 2 месяца
Тариф🔥
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/A958/c502a5bb-338f-4efd-b279-887d79ad6d72?utm_source=share
🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉
https://www.tinkoff.ru/baf/AyAFURuFjhh