Российский портфель

. Месяц 17 🏛 Индекс Мосбиржи за месяц: –7,3% 📉 Портфель за месяц: –5,7% Даже на падении портфель показал себя лучше индекса. Это успех. Всего-то надо было держаться в стороне от национального достояния. В мае рынок увидел настоящую коррекцию: индекс в моменте проседал на 12%. Причины следующие: – Падение Газпрома $GAZP (9% индекса) на отмене дивидендов – Волна маржин-колов непуганых спекулянтов – Налоговая реформа (прибыль меньше, дивиденды меньше) – Ожидания ужесточения ДКП ЦБ. Заседание по КС 7 июля – Ограниченный апсайд в большинстве бумаг – Высокие ставки в облигациях и депозитах – Укрепление рубля (негатив для экспортеров). 💪 Учитывая объем негатива, индекс еще неплохо держался. Такие откаты на рынке — обычное дело. Аномалией является то, что их так долго не было. Снижение сравнимого масштаба последний раз наблюдалось в сентябре 2022. 😨 Было некогда наблюдать за настроениями, но я уверен, что в Пульсе одни паникеры продавали и ставили крест на фондовом рынке, другие — тарили на все плечи при снижении на 5%. 🙅‍♂️ Эмоции на рынке если не разоряют, то как минимум заставляют совершать ошибки. Если вам было тревожно на этом снижении, пересмотрите ваш подход к инвестициям, а именно пропорции между классами активов, выбор акций, размер плеча. ⚠️ Как правило, нет смысла покупать акции на резком снижении. К попытке угадать дно обычно прилагается следующее дно. Стоит дождаться стабилизации и хоть какого-то накопления на графике. V-образный разворот — нечастый сценарий. Не удивлюсь еще одной волне снижения в ближайшее время. Закрыл ВК $VKCO, повысив качество портфеля. Не нравится крайне слабое развитие для IT-компании и ограниченное раскрытие в отчетности. Все остальные позиции спокойно держал, жалея только о нехватке свободного кеша для масштабных докупок. 💼 Пополнения за месяц — ₽50 тыс. Докупал в порядке убывания объема: NVTK, ROSN, SMLT, SBER, TCSG, PLZL. Дивиденды от $LKOH реинвестировал. Лидеры падения в мае: $SMLT –15% $WUSH –11% $NVTK –11% В зеленой зоне удержался только титан $SBER и главный бенефициар высоких ставок — $MOEX Мосбиржа. Взгляд на рынок позитивный. Каждую компанию из портфеля готов докупать даже по текущим ценам. Впереди новости с ПМЭФ, детали по налогам и очень много дивидендов. В более отдаленной перспективе — снижение ставки и переток денег из депозитов и фондов ликвидности. IMOEX будет и 4000, и 5000 пунктов. Но и от инфляции нам никуда не деться. 🖼️ Скрин от 31 мая. За три торговые сессии июня портфель окреп на 65 тысяч. Начало здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/A30M/0aed012d-e114-44f1-86d9-ff1d6e9f35d9 #принятие