🏦 Первый зампред правления банка ВТБ $VTBR Дмитрий Пьянов

💵 Итоги выкупа ЭСЭФАЙ. • Объем заявок: 2 035 789 акций; • Объем к выкупу: 1 984 794 акций; Пролетели мимо 50 995 акций или 64 млн руб. Судя по всему этот объем подавался теми, кто думал: • "А вдруг проскочу и меня выкупят" ➡️Я тоже так думал, но в итоге не стал подаваться, хотя в реестре состоял, но утратил непрерывность владения. Тоже надеялся, что не проверят тщательно. Передумал из-за высокой волатильности акции, которая может убить всю потенциальную прибыль в случае отказа и блокировки акций в портфеле. 📈 Избежать этого можно было купив акции с рынка, подать на этот объем заявку, а от негативного исхода застраховать себя шортом фьючерса, ну или акций. Вчера акции вырастали до 997 руб. (+8,2%), а сегодня с утра стояли в верхнем лимите коридора цены для утренней сессии. Так как Коридор цены меняется в 9-50, а фьючерс до 9-00 не торгуется, то тут снова была бесплатная раздача денег. 💯В моменте дельта была 10%, но после 11-00 быстро схлопнулась до 5%. 🏦Кстати, такие Арбитражные ситуации можно отслеживать теперь в Терминале Т-Инвестиций в виджете "Инструменты" - "Базис %%" 👑Вот такие дела. Последние полгода в этой акции куча неэффективности, но имхо из-за эффекта толпы. SFIN SHH6 @T-Terminal

📉 Разочарование в ЭСЭФАЙ. ⬇️После пампа на сомнительном сущфакте, а до этого росте без причин (Инсайдер?) пошел логичный откат в SFIN ❓Причем кто держал такую дельту между фьючерсом и БА вообще вопрос. Кто-то верил в продажу ВСК и распределение дивидендов в период до экспирации?! И это после комментария менеджмента: • Никаких сделок с ВСК в настоящий момент не планируется, 49% в капитале страховой компании остаются нашим активом. 🍭 Хотя кто то же держит KROT или GTRK после пампа по хаям уже несколько лет? В прошлом посте и в личку меня спрашивали, не ликвиднуло ли, и не порвет ли ноги. Нет, получилось забрать около 20% за месяц. 💯До экспирации, то есть схлапывания дельты, месяц, а значит смысла нет держать позицию. Дельта сейчас колеблется ~1-2%. Ну и плюс временная стоимость денег, которую я и так не плохо заберу в LQDT 🚗 Пока в фокусе у меня Европлан. Ожидаю там схожей ситуации в отсутствии свободных бумаг для поддержания позиций. ⚡И еще, к слову, в ЕВРОПЛАНЕ сейчас ставка риска 14,3%! LEAS SHH6

💼 Стратегии пост. Первый месяц 2026 года закончен, пора посмотреть результаты и сверить часы. Месяц был богат на события, несмотря на длинные праздники во время которых, обычно, объемов нет. Нас должно интересовать только то, что касается непосредственно Российского рынка, а именно новый этап переговоров который идет в данный момент в Абу-Даби. Впервые трехсторонняя встреча Россия-США-Украина прошла 23-го января и, судя по всему, встречи будут продолжаться, а их частота увеличиваться. • ВТОРОЙ РАУНД РАБОТЫ ГРУПП БЕЗОПАСНОСТИ ПО УКРАИНЕ СОСТОИТСЯ В АБУ-ДАБИ В СРЕДУ-ЧЕТВЕРГ • УИТКОФФ ПРИМЕТ УЧАСТИЕ В ПЕРЕГОВОРАХ МЕЖДУ УКРАИНОЙ И РОССИЕЙ 4-5 ФЕВРАЛЯ В АБУ-ДАБИ-СМИ ИНТЕРФАКС-УКРАИНА Все это будет поддерживать рынок, а коррекции будут не глубокие. ❗️Но этот тезис будет верный при неизменности внешних факторов. Все сейчас меняется крайне быстро, только вчера всех мучало ФОМО о Золоте и Серебре, а Нефти пророчили поход на 50$ как сейчас все бегут отсюда. На мой взгляд сейчас нужно продолжать оставаться в активах и наблюдать как на наших глазах происходит история. Пессимистов тоже обрадую: Если в ближайшее время мы не увидим прорыва по договоренностям, то рациональнее уходить в валютные активы, квазивалютные или акции экспортеров. 💼 Absolut Stocks за месяц +3,18%. Продолжаем оставаться в активах, точечно закрывая или сокращая ну уж сильно выросшие идеи: • DOMRF в портфеле вырос на 22%, поэтому часть в январе фиксировал. Думаю ближе к июню увидим еще рост, но иногда лучше часть фишек забрать со стола; • UPRO вырос на 15% тоже часть прикрыл. Идея тут строится лишь на улучшении геополитики и акция всегда имела высокую бету к рынку в части переговорного трека. Но в отличие от других Мирных фишек, эта не вызывает отторжения с точки зрения фундаментальных показателей; • BELU тоже хорошо выросла за последний месяц на вожделенном спин-офф Винлаба. Но пока они тянут с размещением операционные показатели все больше деградируют, позиция закрыта полностью. 💼 Absolut Bonds за месяц +0,56%. Результат слабый из-за всплеска инфляции, но на фоне снижения индекса RGBI (-1.11%) портфель выглядит крепко. Пока стратегия состоит в том, что бы аккумулировать купоны и амортизации в TMON, что бы сгладить волатильность и не допустить просадки. • SU26254RMFS1 в этом выпуске орудует Минфин, а доходность доходила до 15%. Выглядит аппетитно, с учетом срочности. На 4 февраля рекомендуемые суммы: Absolut Stocks = 82 100 x Absolut Bonds = 75300 x Всем удачного месяца!