Инвестиции в высокодоходные облигации: риски и возможности

Войти

Я подумываю о диверсификации портфеля активами с ежемесячным доходом. С хорошим (уточнение!) ежемесячным доходом. Есть яркий пример, что с облигации можно зарабатывать более 30%. Но с определенными рисками. Люблю риски. Люблю высокий доход. Акции выбраны и покупаются, облигации – также, но они у меня обычно не про риски, а про стабильность и сохранение денег. Речь об ОФЗ. Сейчас смотрю в сторону ВДО с достаточно хорошим рейтингом. Кстати, вы знаете, что в различных ВДО – различные риски? Риски сопоставимы с доходностью. Что важно: ✅ Показатели компании. ✅ Ликвидность. ✅ Кредитный рейтинг. Высокодоходные облигации (ВДО) бывают с низким или вовсе отсутствующим рейтингом. Рейтинговые шкалы: А – самые надежные, В – средний уровень, С – высокая вероятность дефолта, D – дефолт. Внутри каждой категории есть дополнительные градации (например, В+, В-). В категории В есть граница, ниже которой рейтинг считается неинвестиционным (обычно, это BB и ниже). ВДО – это бумаги именно с такими рейтингами, а также без рейтинга вовсе. Их высокая доходность – плата за повышенный риск. ВДО чаще выпускают: ☑️ Новые или небольшие компании, у которых пока нет достаточных активов для высокого рейтинга. ☑️ Крупные компании, потерявшие рейтинг из-за финансовых проблем. ☑️ Компании с большой задолженностью и трудностями с её обслуживанием. Итак, пока остановился на облигациях Ойл Ресурс Групп БО-01 () Доходность к погашению — 34,8% Дата погашения облигации — 07.04.2027 Купон — Фиксированный Величина купона — 17,26 ₽ Номинал — 1 000 ₽ Количество выплат в год — 12 Амортизация — Нет Для квалифицированных инвесторов — Нет О компании: Ойл Ресурс Групп – крупный игрок на рынке нефти и нефтепродуктов. Выручка за 9 мес 2024 г. составила 15 млрд рублей, что в 2,2 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль — 104 млн рублей. EBITDA за 9 мес. 2024 г. составила 384 млн руб. EBITDA LTM составила 492 млн руб. Предварительные (прогнознные цифры) по результатам 2024 года впечатляют, но без аудированного отчета, не стоит пока на них ориентироваться. (Прогнозно, 2024 год: ЧП 0,5 млрд, EBITDA под миллиард). Кстати, у компании уже есть успешный опыт в выпуске облигаций – два по 300 млн рублей под 16,5% годовых (2023 года), выпущенных через АО «Кириллица» (компания объединяет инновации и технологии для развития российской экономики). Риски? Есть. Где их нет, кстати?) Для тех, кто готов к риску ради приличного дохода, это может быть интересным вариантом. Я, как вы знаете, толерантен к рискам, но обязательно изучаю эмитента и инструмент. Важно! Это — мой взгляд и мое мнение. Свой анализ провести обязательно нужно!!! Если ваша задача – не получить доходность, а сохранить деньги, то смотреть нужно в сторону ОФЗ. А у вас какие есть облигации, кроме ОФЗ?

✅ Переговоры РФ и США продолжатся с участием ООН и других стран. Карасин назвал диалог в Эр-Рияде насыщенным, непростым, но полезным. Обсуждались многие проблемы, но не все решены. Трамп сообщил о соглашении с Украиной по редкоземельным металлам. В Эр-Рияде обсуждались территории, энергетика, разграничительные линии, контроль над Запорожской АЭС и возможность владения американскими компаниями украинскими АЭС. ✅ В 2024 году бюджет РФ получил 283,5 млрд рублей неучтенных доходов (менее 1% от общих). Источники: безвозмездные платежи от уходящих иностранных компаний (Danone, Hyundai, Unilever, Goldman Sachs) – 162 млрд рублей; конфискация имущества (например, $24 млн в биткоинах у экс-следователя СК РФ М. Тамбиева) – 114,5 млрд рублей. ✅ ВТБ $VTBR снизил первоначальный взнос по ипотеке: зарплатным клиентам – до 20% (с 30%), остальным – до 30% (с 50%). Изменения касаются квартир $PIKK, апартаментов, домов, машино-мест, кладовок. Для ИЖС и коммерческой недвижимости взнос прежний (30% и 50%). ВТБ также снизил ставки по рыночной ипотеке на 0,5-1 п.п. Сбербанк $SBER рассматривает дальнейшее снижение ставок. ✅ Казаньоргсинтез $KZOS: ⦁ МСФО 2024: выручка ₽104,9 млрд (+5,4% г/г), чистая прибыль ₽10,6 млрд (-33% г/г) ⦁ РСБУ 2024: выручка ₽104,64 млрд (+5,2% г/г), чистая прибыль ₽12,47 млрд (-39,4% г/г) ✅ Аптечная сеть 36.6 $APTK: РСБУ 2024: выручка ₽4,78 млрд (+50,7% г/г), чистая прибыль ₽114,94 млн (против убытка годом ранее) ✅ Т-Технологии $T (февраль 2025): ✔️ Клиенты экосистемы: 49,6 млн (+20% г/г) ✔️ Активные пользователи: 33,2 млн (+16% г/г) ✔️ Объем покупок (январь-февраль): ₽1,4 трлн (+22% г/г) ✔️ Кредитный портфель: ₽2,6 трлн ✔️ Средства клиентов: ₽5,3 трлн (+18% г/г) ✅ ЭН+ ГРУП $ENPG: РСБУ 2024: выручка ₽16 млрд (-28,4%), чистая прибыль ₽5,547 млрд (против ₽18,036 млрд годом ранее). ✅ Доходности ОФЗ выросли после сохранения ключевой ставки. Длинные ОФЗ: доходность >15% годовых (+21-29 б.п. 24 марта, +29-40 б.п. за 5 дней). Короткие ОФЗ (1-3 года): +34-63 б.п. за неделю (до 15,7-16,5% годовых). Среднесрочные ОФЗ: +38-61 б.п. (до 15,3-15,7%). Кривая доходности ОФЗ инвертирована (короткие ~19%, длинные ~15%), инвесторы ожидают снижения ключевой ставки (до 13-14% по оценке Совкомбанка). Реакция на сигналы ЦБ может быть чувствительной. Влияние на корпоративный долг ограничено, распродажа среднесрочных бондов была кратковременной. Возможен дальнейший рост ставок, особенно по длинным ОФЗ, но, вероятно, краткосрочный. Прогноз Совкомбанка: доходность 10-летних ОФЗ не превысит 15,5%. #новости_компаний #хочу_в_дайджест #акции

Как из 5000₽ в месяц сделать 1 млн рублей? У меня есть стратегия Linetsky Сapital mini там есть комиссии - поэтому не подключайтесь, так как вы не готовы их платить. Кто уже в стратегии, держитесь, с ростом капитала комиссии будут выше. Я веду публичный эксперимент и веду учет доходности исходя из состояния своего порфтеля подписанного на стратегию и цель получить именно порфтелем, подписанным на стратегию 1 млн. Завистники распространяют информацию, что комиссии и отсутствие роста бумаг в портфеле - это очень плохо, и со страта стратегии она в минусе. Чтож, посмотрим поглядим, через сколько цель в 1 млн будет достигнута. Люди часто ищут высокую доходность, перекладываются из одной стратегии и инстуремота в другой. Я использую подход регулярного пополнения, который позволят не пропустить дно по акции, и еще один подход, который не позволяет пропустить хаи по акциям. Пока происходит испытание убытками, но скоро наступит испытание прибылью. Забавно наблюдать, что люди хотят выйти в плюс и выйти из стратегии:) примерно так половина жителей нашей страны начинают что-то делать и бросают на достигнутом, регулярно пополняют стратегию толко 25% участников, а потом жалуются, что у них плохие результаты, но при этом они самостоятельно приняли решение не следовать стратегии. Чего ожидать, 31.03 выйдет отчет по компании ВУШ, ожидаю позитивную реакцию рынка, 7.04 выйдет отчет Позитива, ожидаю негативную реакцию рынка и снижение до 1350 (но тут могут быть сюрпризы). Что важно знать: начали стратегию - идите до цели, суета нужна только при ловле блох, путь на вершину горы всегда лежит через неприятные затяжные спуски и резкие подъемы. Самый большой страх вы будете испытвать на последнем отрезке пути от 900 тыс до 1 млн, там любое колебание цен будет приводить к переоценкам большим, чем стоимость всего порфтеля сегодня. Кто не верить в успех стратегии, взгляните на акции Вуш, как они за 4-5 мес сделали почти 100%, такое может произойти с любой акцией а портфеле, особенно в период снижения ключевой ставки. Любое снижение цены сегодня приближает стратегию к цели, но это надо понимать. На слайде продемонстрировано, как работает регулярное пополнение, пользуйтесь им, оно делает дисциплинированных людей состоятельными. Суета же - приводит к безвозвратным потерям. И путь осилит идущий!

✅ Встреча делегаций России и США в Эр-Рияде сегодня в 10:00 мск — источник ТАСС. ✅ Китай увеличил закупки цветных металлов $GMKN из России в январе-феврале 2025: никель +2,8 раза г/г ($233,38 млн, 14,5 тыс. тонн), медь +50% ($711,77 млн, 72 тыс. тонн), алюминий $RUAL +29,5% ($895,95 млн, 340 тыс. тонн). Импорт палладия и платины упал (в 2,4 и почти 3 раза, до $66 млн и $80,3 млн соответственно). Причины: ✔️ рост запасов КНР, ✔️ спрос на инфраструктуру, ✔️ подорожание меди на LME (+12,4% с начала года), ✔️ ожидание пошлин США, ✔️ рост потребления алюминия в Китае (+2%), ✔️ проблемы с ГЭС. Падение импорта платиноидов связано со снижением производства авто с ДВС. ✅ Экспорт РФ: горячекатаный прокат $AMEZ -10% г/г (1,2 млн тонн), стальные трубы $TRMK -15% (100 тыс. тонн), чугун -16% (700 тыс. тонн). Причины: укрепление рубля (+20% к доллару с начала года), пошлины Турции на сталь (6-9%), снижение мировых цен (прокат -19% до $485/тонна, чугун -17% до $320/тонна), завершение проектов в Центральной Азии и рост местных производителей труб. Прогноз по трубам на 2025: 600-700 тыс. тонн. ✅ В 2024 году Россия заняла 3-е место по темпам роста экономики в G20. ✅ США и РФ в Саудовской Аравии обсудят прекращение огня в Черном море, зерновую и топливную сделки. На повестке - верификация прекращения огня, миротворцы и принадлежность территорий. Песков не исключает дополнительные контакты Путина и Трампа. ✅ США надеются на скорое прекращение конфликта на Украине, несмотря на эскалацию. Белый дом нацелен на перемирие к 20 апреля 2025 года, но сроки могут сдвинуться. Трамп заявил о скором полном прекращении огня. ✅ В феврале 2025 года инфляция в РФ превысила 10%. Прогноз ЦБ – пик к апрелю-маю, но в марте рост цен замедлился (0,11% за 4-10 марта, 0,06% за 11-17 марта). Прогноз на 2025 год – ниже 8%. Факторы, способствующие замедлению инфляции: ✔️ изменение рынка труда (5,1 соискателя на вакансию в феврале 2025 против 3,1 летом 2024); ✔️ затоваривание рынков; ✔️ требование ЦБ подтверждать доходы для кредитов свыше 200 тыс. рублей. Цены на аренду падают, продажи электроники и бытовой техники снижаются из-за падения кредитования. Укрепление рубля дополнительно тормозит инфляцию. Возможна дефляция весной. #новости #хочу_в_дайджест #рубль #инвестиции