Когда вы определились с целью, стратегией и риск-профилем, пришло время разобраться, а что теперь покупать? Давайте начнем с изучения акций. Акции бывают первого котировального списка (эшелона), а также второго и третьего. Самыми надёжными считаются акции первого эшелона. Это акции, входящие в список индекса Мосбиржи. То есть, Московская биржа формирует набор из примерно 50-ти наиболее ликвидных компаний с положительными прогнозами и высокой капитализацией. 15 самых ликвидных (по объему торгов) компаний индекса входят в индекс Голубых фишек. Голубые фишки - тяжеловесы фондового рынка и от их динамики зависит основное движение всего индекса. Но бывает так, что индекс некоторое время двигался вверх, достиг локального пика и приостановил движение, либо откатил немного вниз. Тогда инвесторы, но особенно спекулянты, начинают смотреть на второй и третий эшелон, который может двигаться, несмотря на замедление в движении основного состава индекса. Примеры акций, входящих в индекс Московской биржи (и голубых фишек): Сбербанк - ао Лукойл Газпром и др. Индекс Мосбиржи не постоянен и обновляется раз в квартал. Какие-то акции в нём держатся уже на протяжении многих лет, а какие-то меняются. Один из главных плюсов акций индекса Мосбиржи - это их высокая ликвидность. Почему? Высокая ликвидность позволяет участникам рынка открывать большого размера позиции без серьезного изменения цены акций. Второй плюс - низкая волатильность. Это означает, что акции не будут в течение недели/месяца расти и падать, истощая нервную систему инвесторов. Третий плюс - высокие объёмы ежедневных торгов. Это гарантия небольшого спреда - минимальный уровень расстояния цем между заявками на покупку и продажу. Многие с удовольствием покупают акции индекса Московской биржи, т к большинство из них платит дивиденды, плюс зарекомендовали себя, как надежные компании. Но это не значит, что можно просто купить акции индекса на всю жизнь и больше ни о чем не беспокоиться. Есть и свои минусы во многих компаниях индекса. В некоторые периоды дивиденды отменяются или платятся совсем низкие, а сама акция долгое время может не расти. Вложения средств в акцию первого эшелона не означает, что она не может уйти с рынка, обанкротиться и т д. В этом плане, она надёжнее, чем акции второго или третьего эшелона, но так точно будет не всегда. Надежные гиганты, входящие в индекс могут показывать меньшую доходность, чем, например, второй эшелон молодых перспективных технологических компаний. Узнав об уровнях эшелонов, многие инвесторы решают, что первый эшелон обязательно лучше и надежнее остальных, что эшелон - это своеобразный критерий качества компании. Но акции второго эшелона могут быть интереснее и перспективнее. Почему же они во втором эшелоне? Возможно потому, что только недавно вышли на биржу или переведены из первого или третьего эшелона из-за соблюдения или несоблюдения требований биржи. К акциям второго уровня листинга применяются те же критерии, что и к бумагам первого уровня, но менее строгие. Некоторые акции «ходят» то в первом, то во втором эшелоне, периодически снова возвращаясь в первый. Ни один эшелон не защищает на 100 % инвестора от перемещения в другой или от банкротства компании. Поэтому я, например, всегда говорю своим подписчикам, что нужно прежде чем брать бумаги в портфель, изучать бизнес компании и быть готовыми к риску, иметь на этот случай несколько хороших эмитентов (компаний) в портфеле для диверсификации и периодически делать ребалансировку, то есть пересматривать свой портфель и возможно что-то менять. #финграм #учу_в_пульсе #индекс_мосбиржи #голубые_фишки

Стратегия выбирается в зависимости от риск - профиля конкретного инвестора, который может быть консервативный, умеренный и агрессивный. Например, инвестировать в рост будет только тот инвестор, который способен выдерживать сильную волатильность и готов брать на себя повышенные риски, желая получить больший доход. Часто люди слыша о большом доходе пропускают мимо своего сознания также словосочетание «большие риски» и сокрушаются, когда портфель сильно штормит или он значительно корректируется в некоторые периоды. Очень важно зафиксировать этот момент сразу и при отсутствии толерантности к риску покупать более «спокойные» активы ввиде облигаций или титанов фондового рынка, которые прошли уже не один кризис. Да, они не покажут такую же высокую доходность, как перспективные секторы, но возможно уберегут нервную систему от лишних переживаний. Итак, риск-профиль бывает: ✔️консервативный ✔️умеренный ✔️агрессивный Для того, чтобы узнать свой, можно пройти тестирование. Вкратце, расскажу о каждом. ▪️Консервативный. Его выбирают люди, которые не хотят или не могут себе позволить рисковать в силу возраста, ограниченных небольших или нестабильных доходов. Например, пенсионеру при наличии только пенсии или небольшого дохода врядли захочется рисковать тем, что есть, т к восполнить это будет гораздо сложнее и время на увеличение дохода засчет собственного труда уже сильно ограничено. Для консервативного инвестора больше всего подходят облигации, фонды, например, золота, как защитный актив. Риски по облигациям тоже существуют, например, банкротство эмитента. В данный момент, есть хорошая возможность зафиксировать достаточно высокую доходность в ОФЗ - облигациях федерального займа. Рисков по ним меньше, чем по корпоративным историям, а цен на них подобных ещё не было. При снижении ставки их стоимость будет расти, так что время низких цен - не вечно. Инвестирование в ETF-фонды предоставляет возможность диверсифицировать портфель, так как средства распределяются на множество ценных бумаг. ▪️Умеренный риск-профиль предполагает инвестирование в облигации и стабильные акции, например, входящие в индекс Московской биржи. Это, например, акции компаний Лукойл, Сбербанк, Газпром и т.д. Также можно разбавить данный портфель некоторыми более высокорисковыми инструментами, но в меньшей степени (части портфеля). Плюс таких инвестиций: они менее волатильны, плюс компании платят дивиденды. Минусы: ☑️ Риск невыплаты дивидендов. ☑️ Снижение котировок также присутствует и в гигантах фондового рынка. А в сложные и неопределённые периоды и акции, состоящие в индексе, могут показывать очень непредсказуемые и негативные результаты. Примером таких результатов в последние годы является компания Газпром. ☑️ Риск банкротства компании. Очень важно при умеренном риск - профиле иметь хорошую диверсификацию, чтобы при наступлении данного момента (что бывает крайне редко), портфель сохранял свою устойчивость засчёт других компаний и инструментов. ▪️Агрессивный. Подходит тем, кто спокойно переносит просадки портфеля на минус 10 - 20 - 30 %, понимает, что будет делать в ситуации серьёзной коррекции когда будет фиксировать прибыль и при наличии большого горизонта инвестирования. Если в вашей аптечке есть корвалол, валерьянка или пустырник, то это - точно не ваша история. Зачем нужны риски? Риск может принести намного больше доходности. При этом инвестор с агрессивным риск-профилем будет совершать гораздо больше сделок и терять периодически часть капитала - это неотъемлемая плата за риск. Не готовы - выберите другую стратегию. При данной стратегии есть шанс приумножить капитал на 30 и более процентов, тогда как при консервативном - важнее сохранить накопления. Высокий доход хочет получать любой адекватный человек. Но готов ли он платить за это высоким риском, обычно показывает первая же серьезная коррекция. Для получения высокого дохода инвестор может принимать участие в IPO, инвестировать в перспективные секторы экономики, покупать акции 3-го эшелона,

Итак, первый пост для новичков на фондовом рынке. Постараюсь все посты сделать не скучными с юмором, метафорами и примерами. Первое, с чего нужно начинать инвестировать - это постановка цели. Есть те, кто считает это не важным. Типа, буду просто покупать что-нибудь, чтоб приумножить. Но это «что-нибудь» может неудовлетворить вас на длинном горизонте, т к внутренние ожидания, не оправдаются полученными результатами. С помощью инвестирования можно копить на квартиру или оплачивать ежемесячно ипотеку, сохраняя большую (основную) сумму, можно создавать основу будущей пенсии и др. Цель поможет сделать своеобразную дорожную карту и не сбиться с пути, покупая то, что будет оттягивать время достижения конечной точки. После определения цели, важно разработать стратегию - путь или точнее план пути. Даже при одинаковых целях, стратегия может быть разная. Представьте, что вас пригласили на свадьбу через месяц. Вас и семью N. Свадьба будет проходить в 2.000 км от вас и семьи N. Ваша цель - попасть на свадьбу максимально быстрым транспортом впритык к дате, т к нужно успеть закончить проект в своём городе. Цель семьи N - посмотреть несколько городов по пути к будущим молодоженам, выехав в ближайшее время. По сути, цель у обоих одна - приехать на свадьбу. Но путь к цели - разный. В зависимости от этого будет выбран транспорт, время выезда и приезда (прилёта), время в пути, остановок, пересадок и др. Наличие стратегии подразумевает понимание: ✔️какие активы покупать; ✔️когда и как усреднять позиции; ✔️когда фиксировать прибыль или убытки; ✔️диверсификации портфеля; ✔️управления портфелем. Чем точнее сформулирована цель и разработана стратегия, тем легче сохранять хладнокровие и спокойно инвестировать, избегая суеты. Какие бывают стратегии? ▪️Стратегия «Регулярная доходность». Это - самая низкорискованная стратегия при которой покупаются облигации, приносящие купонный доход и получать ежемесячно определённые суммы денег (купоны), которые, в свою очередь, можно выводить на банковскую карту, что актуально, например, при оплате ипотеки или как добавка к зарплате/пенсии. Либо можно на полученные средства снова покупать облигации, увеличивая тем постепенно самым количество облигаций и будущий доход от них. ▪️Дивидендная стратегия. Стратегия инвестирования в акции с целью получения дивидендов считается одной из самых простых и доступных для начинающих инвесторов. Данная стратегия предполагает портфель, собранный из акций компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Важно! Выплата дивидендов – это не обязательство, а право компании. Это значит, что всегда существует риск того, что компания может отказаться от выплаты дивидендов. В периоды некоторых кризисов многие инвесторы столкнулись с тем, что дивидендов не случилось. Кроме того, важно обращать внимание на размер дивидендов и надежность компании. ▪️Инвестирование в рост. Это вложения в компании, чьи темпы роста превышают средние значения на рынке. Инвестирование в рост конкретных секторов: инвесторы могут выбирать для инвестиций секторы, такие как IT-технологии, иинтересные после ухода западных конкурентов или здравоохранение, которое сейчас является разработчиком новых лекарств и инноваций для лечения сложных или тяжёлых заболеваний. Минус данной стратегии - в её более высоких рисках. Плюс - в возможности увеличить капитал гораздо больше, чем в других стратегиях. Стратегия - это не обязательно навсегда, «пока смерть не разлучит нас». С возрастом или по желанию её можно пересмотреть. Важно иметь капитал, который работает, пока вы спите, а не бессоницу от того, что выбрали несоответствующие своему характеру стратегию и риск-профиль. В следующем посте расскажу о том, как выбрать стратегию в зависимости от риск-профиля. #финграм #учу_в_пульсе #с_чего_начать_инвестирование