Промежуточные результаты проекта #52недели52акции: анализ и прогнозы по акциям

Войти

месяца с начала): Цель - формирование диверсифицированного портфеля акций с целью получения высокой доходности (цели по каждой акции от 42% до 71%). На данный момент в портфеле 5 акций. Анализ текущих позиций: ✅ Норильский Никель +4,53%. Акции компании остаются недооцененными. Сильные стороны: экспорт стратегически важных металлов, защита от инфляции и ослабления рубля. ✅ Московская Биржа +10,8%. Устойчивый бизнес с растущим притоком частных инвесторов. Стабильные объемы торгов и комиссий. ✅ Яндекс +16,4%. Компания с высокой капитализацией (1,5 трлн руб.), впечатляющей CAGR (36% с 2011 года) и ростом выручки в 64 раза за тот же период. Лидер в разработке ИИ в России, сильные позиции на мировом рынке приложений. ✅ ОВК +3,29%. Компания со значительной долей гособоронзаказа (40-60% выручки) обеспечивающей стабильный рост (96% в 1 полугодии 2024 года). Гражданская продукция дополнительно поддерживает рост. ✅ Ростелеком +0,74%. Компания с амбициозныии планами на 2025 год по росту выручки, OIBDA и чистой прибыли. Потенциальный рост за счет возможного приобретения Вымпелкома (Билайн). Проект находится на начальной стадии, но уже демонстрирует диверсификацию по отраслям и потенциал роста. Присоединяйтесь к проекту, чтобы получать детальную информацию о каждой акции, включая прогнозы, риски и факторы роста, а также цели закрытия.

О предварительных итогах Софтлайн за 2025 Эмитент опубликовал предварительные цифры за 2025 - и здесь есть на что посмотреть, если читать их не поверхностно. Коротко по фактам (г/г): Оборот: 131,8 млрд руб. (+9%) Валовая прибыль: 46,6 млрд руб. (+26%), рентабельность 35,4% (+4,8 п.п.) Скорр. EBITDA: 8,0 млрд руб. (+13%) Чистый долг/EBITDA - ожидается не выше 2,0x, что для компании вполне комфортно. Свои ориентиры по обороту и EBITDA на 2025 год (150 млрд и 9-10,5 млрд) компания не достигла, что в нынешних условиях сложного рынка и жесткой ДКП неудивительно. Но здесь важен не сам по себе рост оборота, а качество этого роста. Софтлайн в условиях высокой ставки ориентирован на прибыль, а не на безоглядное наращивание объема. Это видно в цифрах, которые говорят о серьезном росте валовой прибыли и заметном улучшении маржинальности. Почему так получилось? Большую роль играет увеличение доли собственных решений, продуктов и услуг. По итогам 9 месяцев 2025 они давали уже 73% валовой прибыли (это плюс 32% г/г). 19 февраля на полной отчетности увидим, подтвердился ли тренд за весь год. На что обратить внимание: По валовой прибыли компания попала в свой ориентир - это главный бенчмарк для оценки результата. Подход «не гнаться за низкомаржинальными проектами» выглядит разумным при жесткой ДКП. Детальную картину увидим, когда эмитент опубликует основные финансовые показатели за 12 месяцев 2025 года с разбивкой по кварталам и кластерам. Тот факт, что компания оперативно раскрыла ключевые метрики еще до выхода отчета - это ответ запросу рынка на прозрачность и хороший ориентир перед сбором книги на новый выпуск облигаций. Сейчас идет размещение облигаций серии 002Р-02: не менее 3 млрд руб., срок - 2 года 10 месяцев, без амортизации, фиксированный купон, ориентир по ставке - не выше 20,5%. Букбилдинг - 10 февраля, размещение - 13 февраля на Мосбирже. История становится понятнее и качественнее, но финальные выводы будем делать после 19 февраля - когда увидим полный расклад по бизнес-кластерам. SOFL

Проект #52недели52акции - промежуточные результаты (менее