Пост для тех, кому лень думать головой и делать самостоятельные выводы!!! Стратегии автоследования несовершенны, причина этому алгоритм реализации системы повторения сделок и необходимость обеспечения уплаты будущих комиссий! (Можно ли было все реализовать иначе? Конечно да, но сделали так) Именно поэтому в любой стратегии будут находиться неиспользованные в пукупке акций деньги в размере примерно 3% . На сегодня в стратегии &Linetsky Сapital mini в мастер счете нет свободных средств, все деньги потрачены на покупку акций! Но в портфеле подключенном к стратегии сейчас свободными более 3 тыс рублей. И так будет весь месяц, пока не произойдет пополнение счета на 5000₽ и не купятся новые акции! Когда у вас возникает любой вопрос по стратегии связанный с техническими особенностями: Комиссии, размер свободного кэша, не повторение сделок, если в карточке стратегии такие сделки были, прошу писать эти вопросы в поддержку Т инвестиции! Я примерно раз 100 уже ответил на эти вопросы, и если вы мне будете задавать вопрос связанный с техническими особенностями мой ответ будет указывать только направление мысли, но не будет содержать четкий исчерпывающий ответ, чтобы вы включали мозг! Проблема современного общества, что люди путают немного услугу, которую оказывает брокер, с услугой которую оказывает автор. Моя услуга заканчивается выбором акций и совершением сделок на мастер счете. Такие действия и формируют результат стратегии. Все что происходит до этого или после этого, это ответственность брокера! По комиссии: я не списываю у вас комиссию, не получаю с вас денег, все комиссии и деньги вы платите БРОКЕРУ, моя мотивация - это часть от этой суммы, вы сами приняли решение и нажали кнопку следовать. Это ваша ответственность! Я много лет управляю капиталом, нахожусь в трезвом уме и здравой памяти и совершаю только те действия, которые я считаю оправданными и могут принести хороший финансовый результат позволяющий зарабатывать СОЕДНЕГОДОВУЮ доходность более 35% годовых! Все мои стратегии с акциями долгосрочные , это значит, что подключаясь к ним, вы согалашаетсь на то, что инвестируете на 3 года. Если ваш инвестиционный горизонт меньше, СРОЧНО ОТКЛЮЧИТЕСЬ ОТ СТРАТЕГИИ!!! Если же вы в ней остались, вы согласились с теми решениями, действиями или бездействием, которые буду принимать я! Если в стратегии есть регулярное пополнение, нужно его делать, иначе ваш результат будет отличаться от моего. Надеюсь, после этого поста мы расставили все точки над И! После обеда выйдет пост с результатами по мини.

1-е число месяца! Пополнение портфелей стратегий: @Linetsky_Capital на 50 тыс рублей &Linetsky Сapital mini на 5 тыс рублей Кто хочет увеличить свою доходность в стратегии &Активное управление РФ тоже можно пополнить, основные риски по бумагам закончились, впереди боковик или выход на верх. После обеда сделаю пост по стратегии Мини. Посмотрим, насколько депозитчкии и инвесторы в фонд ликвидности $LQDT нас обогнали. Успешных инвестиций и хорошего дня!

▪️Инвестиции в кризис Максимальную прибыль часто получают именно в сложные кризисные времена, когда экономика и фондовый рынок находятся на самом низком уровне. Знающие инвесторы покупают активы, когда все остальные боятся, и потом увеличивают свой капитал в разы, когда рынок восстанавливается. ▪️Восьмое чудо света. Один из принципов сложных процентов, известный также как реинвестирование прибыли, помогает инвесторам значительно увеличить доходность своих вложений, особенно на длительных сроках. Основатель династии Ротшильдов назвал этот принцип «восьмым чудом света». Капитал семьи Ротшильдов превышает сумму в 3 триллиона долларов. ▪️Богатый бездомный. Мнение о том, что инвестиции – это занятие исключительно для богатых и финансово образованных людей, опровергается историей шведского бездомного Курта Дегермана. Он 30 лет собирал пустые банки и бутылки, часть средств от продажи которых вкладывал в акции шведских компаний. После его смерти состояние оценили в 1,4 миллиона долларов. Никто из его близких и знакомых даже не подозревал о его скрытом богатстве, так как Курт продолжал вести обычную жизнь бездомного и не тратил деньги со своего инвестиционного счета. ▪️Недвижимость в царской России В Российской империи одним из наиболее распространенных видов инвестиций была постройка доходных домов для последующей сдачи квартир в аренду. Первые этажи обычно сдавали богатым жителям, вторые занимали работяги, а чердачные помещения арендовали бедные люди. Приток сельских жителей в города способствовал процветанию этого бизнеса, принося владельцам значительный доход. ▪️Волатильность фондового рынка. Американский фондовый рынок - старейший фондовый рынок мира, с 1928 года вырос более чем в 2000 раз! За это время происходили обвалы рынка минимум на 20% каждые пять лет, иногда достигая 30-50%. Самые спокойные и целеустремлённые инвесторы использовали эти колебания для увеличения своего капитала. #волатильность #кризис #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #сложный_процент

Зачем инвестировать в фондовый рынок, если вклады приносят стабильный и более высокий доход? Увеличение капитала через банковские сложные проценты — сказка. В математических расчетах все выглядит неплохо, но на деле это не так. Пока еще никто не разбогател и врядли разбогатеет в будущем используя только депозиты. Иначе все люди в мире могли бы легко стать миллионерами, положив свои деньги на депозит. Банковские ставки почти всегда идут параллельно уровню инфляции, но чаще даже ниже реального уровня. Депозиты — это дорога к медленному обесцениванию денег, с небольшими периодами, когда ставка по депозиты выше инфляции. (Сейчас как раз такой период времени) Сложный процент или капитализация процентов – это то, что необходимо знать каждому, кто хочет управлять личными финансами. Именно он делает возможным быстрый рост капитала и отличает инвестирование от обычного накопления. Начать инвестировать можно с любой суммы, хоть 100 рублей. Это не влияет на механизм капитализации процентов. Но чем больше сумма, тем больше будет результат. Большую роль играет регулярность в инвестировании. Будущая сумма на вашем счете – это результат вашей намеченной цели, дисциплины и времени. Отсутствие терпения - вот то, что мешает идти к цели. Многим хочется найти возможность сделать это быстрее. Именно на этом люди и теряют деньги. Сложный процент в суете ежедневной торговли не работает, так как торговля подразумевает заемный капитал, а он оказывает негативное влияние на размер депозита в периоды шоков на рынке. Проще всего увидеть силу сложного процента в облигациях. Они более предсказуемы и имеют меньше рисков (но риски все равно есть), чем, например, акции. Доходность по облигации = купон и разница от купли продажи. Цена на облигацию меняется не так сильно, как на акции (но и тут бывает исключения). В данный момент при высокой ключевой стоимость облигаций - привлекательная. Если взять ОФЗ - самые надежные из облигаций, то сейчас их вместо 1.000 можно купить за 550-750 рублей (иными словами, у вас есть возможность купить рубль долга за 55-70 копеек). Учитывая, что размер купона не меняется, то в процентном соотношении можно получать гораздо больше, чем раньше. И реинвестировать снова в те же облигации, особенно если их цена не будет расти. Соответственно, количество облигаций и купонов с каждым месяцем увеличивается, а ваша доходность растет в разы на длинном горизонте, ведь в конечном итоге эти облигации все равно будут погашены за 1000₽, эмитент облигаций вернет 1000₽ по облигациям, которые сегодня стоят 550-700₽. Если вы готовы ждать и рисковать, то выбор можно сделать в пользу акций. Их доходность вместе с дивидендами (или даже без) на длинной дистанции может дать в разы больший прирост капитала. Ни одна облигация не вырастет в 5-10 раз, как это может сделать перспективная акция. Кстати, какое у вас соотношение акций и облигаций в портфеле? Что еще выбираете для инвестирования из инструментов? #депозит #сложный_процент #финграм #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Лекарства, таблетки и препараты. Побывал недавно на предприятии лидера рынка - Озон Фармацевтике (не тот Озон, акции которого торгуются) ⚡️Ссылка на ролик в ютубе, рутубе и VK видео: https://youtu.be/zl0Hz4qbIlY https://rutube.ru/video/b6d266a9c453c10d969202e2e306238f/ https://vk.com/video-221759050_456239152 В этом видео мы отправимся на экскурсию по производству Озон Фармацевтика и Mabscale Biotech, поговорим о перспективах рынка фармацевтических компаний, о компании Озон Фармацевтика и её бизнесе, её драйверах и рисках, а также узнаем ответы на важные вопросы у Генерального Директора компании Олега Минакова. «Озон Фармацевтика» - лидер рынка дженериков. Каждая 20-я упаковка в аптеках - производства Озон Фармацевтика. Озон Фармацевтика включает 4 производственные площадки: Озон и Озон Фарм (дженерики), Мабскейл (биотех направление, которое выйдет на коммерческие продажи с 2027 года), Озон Медика (онкологическое направление, запуск производства в 2027 году). Официальный сайт Группы «Озон Фармацевтика»: https://ozonpharm.ru/ Приятного просмотра!

Некоторые новички и не только не хотят изучать общие правила инвестирования, потому что имеют далёкое от истины понимание фондового рынка и считают, что здесь можно по-быстрому заработать. Они слушают прогнозистов краткосрочников и смотрят в сторону хайповых инструментов. Им скучно разбираться в базе: видах активов, способах диверсификации портфеля, механизмах работы биржи. В таком случае, можно остаться ни с чем и виноваты в этом будут сами инвесторы, которые не желают «тратить время» на необходимые знания. Эти знания не обязательно можно получить платно. Сейчас достаточно материалов на просторах интернета, а если прочитать ещё и пару книг, то точно будет на что опереться, чтобы не кидало из стороны в сторону в поисках быстрых денег. Первое, что нужно понять: никто не знает, куда пойдет рынок на коротком сроке. Да и на длинном могут быть разные черные лебеди, которые будут вносить свои коррективы. Рынок всегда растёт вдолгую, но есть внешние события, способные повлиять на этот рост, изменив траекторию движения активов. Если бы кто-то знал, какие акции будут расти, а какие падать в цене и никогда бы не ошибался, то фондового рынка бы не существовало. Этот человек заработал бы все деньги мира. Посмотрите прогнозы по одной и той же акции от разных аналитиков. Один считает компанию успешной, всвязи с хорошим последним отчетом, другой говорит, что она скоро обанкротится из-за большого долга, третий вещает, что компания перспективная, т к разработала новый продукт или вышла на новый рынок, и акции скоро вырастут в цене. Но нельзя на 100 % быть уверенным в будущем какой-либо компании. Никто не знает, когда случится очередная допэмиссия или выход из компании мажоритария. Никто не знает, что повлияет на компанию через неделю, месяц, а уж тем более год, два, пять. Есть эксперты, торгующие по тех. анализу. Для многих они кажутся опытными специалистами в экономических вопросах, но абсолютно все эти эксперты ошибаются и довольно часто. Помимо фундаментальных финансовых показателей, часто появляются новые вводные, ускользающие от внимания трейдеров. Вот пара примеров прогнозов от известных людей, мнению которых доверяли миллионы. В конце сентября 2021 года инвестор Роберт Кийосаки сделал прогноз о том, что через месяц грядёт обвал фондового рынка. Кризис должен был повлиять не только на акции, но и золото и криптовалюты. Некоторые восприняли предостережение серьезно и стали продавать имеющиеся у них рисковые активы. К счастью, были и те, кто не отнëсся к этому серьезно. Один из читателей прогноза отметил на графике динамику американского рынка акций и даты прошлых прогнозов Кийосаки, из чего было видно, что этот прогноз стал восьмым по счету за последнее десятилетие. После каждого из этих прогнозов рынок не только не падал, а наоборот, продолжал двигаться вверх. В этот раз произошло то же самое. Индекс S&P 500 в октябре вырос на рекордные 6,9%, и это стало лучшим результатом в 2021 году. Незадолго до Кийосаки еще один инвестор, управляющий фондом, Майкл Бьюрри также сделал ставку на понижение в объёме 731 млн $. Акция тогда стоила 600 $. Вскоре стоимость Теслы выросла до 1.100 $. Вывод. Никто не знает, что нас ждет в будущем. Но это не значит, что нужно отказаться от идеи инвестирования в целом. В каждый период времени есть свои тренды. Что-то устаревает, на его смену приходит новое. Есть отрасли, которые точно идут по пути революционных изменений, например, - здравоохранение, микрочипы, технологии виртуальной и дополненной реальности, робототехника, облачные технологии, медицинские и бытовые роботы и другие. Перспективы у них гораздо больше, чем у многих, достигших своего пика развития. Но если брать каждую по отдельности, то риски есть у любой, поэтому не нужно концентрироваться на чём-то одном. Какие из перспективных компаний нравятся вам? #куда_инвестировать #прогнозы_по_акциям #финграм #учу_в_пульсе #пульс_оцении

Пришло время поделиться впечатлениями от #pulsecamp2024 События проходили с 26 августа до 1.09.2024 на территории Краснодарского края в горах близи Розы Хутор. Прошул почти месяц, самое время вспомнить как это было! По прилету в аэропорт Сочи, всех участников разделили на команды. Список участников команды в которую попал я: @vadya93 @Karsotel @Future_Trading @Malishok_P.Sinvesting @Dmitry_Kaverin Рекомендую подписаться на каждого, у ребят есть чему поучиться. У нас была отличная команда. Почти с первых часов соревнований наша команда выбралась вперед и лидировала до самого конца Кэмпа. На 1 монету нас обошли конкуренты. Из-за того, что я накосячил 2 раза. Каюсь, моя вина, но это был хороший урок, что не нужно сдаваться и всегда надо быть на чеку, в любой момент могут обмануть, украсит тотем и вырваться вперед команды конкурентов, воспользовавшись вашей слабостью. Расписывать все 4 дня в деталях не буду, так как это долго и утомительно. Хочу сказать, что Кэмп 2024 года был испытанием на выносливость, сообразительность, смекалку, работу в команде и коммуникации с другими участниками. Нам удалось одними из первых решить кейс бизнеса, который мы выводили на биржу и проводили процедуру IPO, но оказалось, что правила не соответствуют нашим практически бесконечным возможностям вести переговоры. Нам удалось выторговать для компании кучу плюшек, (оценки конкурентов были в разы ниже) но они не пошли в зачет:) так бывает. Мы одни из первых просекли, что если противники потеряют тотемы, мы сможем выиграть соревнования без труда, и уже через 3 часа после старта соревнований у двух команд противников исчезли их тотемы. (Совпадение? Не так ли?) Пульс Кэмп - очень душевное мероприятие, много общения с мотивированными и интелеллектуально развитыми людьми! Спасибо команде @Pulse_Official и @T-Investments за организацию мероприятия на таком высоком уровне! Все было по высшему разряду. Однако не могу не отметить, что идти 8 км по горам с рюкзаком - это не для всех. Мое поломанное правое колено со штифтом до сих пор отзывается нехорошими словами об этом маршруте. Прошел месяц, эмоции улеглись и сейчас вспоминается весь этот азарт и задор с которым мы соревновались в звании лучших с теплотой и ностальгией. Пейзажи базы Нахазо - незабываемы. Спасибо @vadya93 за беседы и за множество идей и инсайтов. Это путешествие позволило получить от тебя кучу мотивации! Не сбавляй темпы у тебя все получится! Спасибо Юре Мариничеву из $POSI (твоя помощь была прямо вовремя)! Спасибо @Agaev1003 за великолепный ALL IN в покер, на который я с радостью ответил, это решение принесло нашей команде немало t money. Мурад, твоему азарту можно позавидовать! Всем, кто держался каждый день до последнего - вашему здоровью можно позавидовать! @Dmitry_Kaverin - Дмитрий больше всех старался победить, твое рвение к победе вызывает восхищение! В следующем году это обязательно случится! У меня очень много фотографий. Постараюсь следующую неделю разместить фото путешествия с небольшими комментариями. Всех кого не отметил, не серчайте, напишите в личку - отмечу в следующем посте! Жизнь измеряется не количеством сделанных вздохов, а от количества ярких вспышек в памяти и пульс Кэмп 2024 в очередной раз стал такой яркой вспышкой в памяти! Хотите попасть на такое мероприятие ? Знаете что надо делать, чтобы вас пригласили? Предлагаю в 2025 году организовать пульс Кэмп не только для авторов, но и сделать команду подписчиков, которые бы смогли поделиться своими впечатлениями. Рад был со всеми ребятами из пульса, с кем знакомы много лет, так же с теми с кем познакомился, провести эти 4 дня в горах! «Что может быть лучше гор? Только горы!» Но прежде чем написать такую глупость, убедитесь в том, что у вас нет тяжелого рбкзака за спиной и ваши колени здоровы! Успешных инвестиций!

К сожалению, фондовый рынок полон «инвесторов» с весьма поверхностными знаниями, не понимающими, когда лучшее время для инвестиций и как вообще увеличить прибыль на фондовом рынке. Они постоянно пытаются спасти свои сбережения от инфляции, девальвации, стагфляции либо быстро и легко заработать и делают массу ошибок. Сегодня я хочу поделиться мыслями о том, почему фондовый рынок обречен на рост. Во-первых, случилось уже максимум того, что могло: повышение ключевой ставки, санкции, повышение НДПИ для некоторых компаний и снижение прибыли, всвязи с большими налогами и долгами и всё это на фоне идущей СВО. Экономика при этом не загнулась, а индекс мосбиржи не сложился в разы. Инвестиции в недвижимость перестали быть интересны всвязи с отменой льготной ипотеки, т к теперь не приносят высокую доходность. Но инвесторы хотят сохранить и приумножить накопления. А фондовый рынок дает возможность инвестировать с низким порогом входа в ликвидные высокодоходные, а также консервативные активы с ежемесячным доходом. Но как инвестировать, когда рынок падает? Рынок не может расти безоткатно, как самолет лететь без дозаправки топливом постоянно. Он всегда будет не только расти, но и откатывать. Единственное, что рост при постепенном улучшении денежно-кредитной политики и геополитической ситуации может быть столь сильный, что откатов до нынешних значений уже не произойдёт. Именно благодаря этим снижениям можно получать максимальную доходность, если инвестировать постоянно. На растущем рынке такое не получится сделать. Многие любят дивидендные истории, но чем выше акция, тем меньше может быть дивиденд. Например, дивиденд 12-18 % после разгона акции превращается в 5-7%. И акции этих компаний уже не выглядят интересными. Соответственно, цена акций ниже, интереснее для покупки на перспективу роста самой акции, а также более высоких дивидендов. А как вам доходности по ОФЗ сейчас? 15-16 % при том, что само тело облигации на 30 - 40 % дешевле номинала. Надежная консервативная понятная история на годы. Могут ли ставку поднять выше? Не просто могут, а скорее всего это случится и очень скоро. Насколько это страшно для фондового рынка? Как видите, такие моменты не обрушивают его и на фоне всего негатива даже не являются чем-то страшным. К тому же, можно обратить внимание на акции компаний, которые выигрывают от высоких ставок. Например, Интер РАО. Либо на компании с низким долгом, что является важным фактором финансового благополучия в период высоких ставок, например, Лукойл, Татнефти, Х5 и другие. Также, можно посмотреть в сторону компаний, бизнес которых сейчас является наиболее перспективным, компании активно развиваются и масштабируются, а долговая нагрузка небольшая, например, Астра, Softline, Яндекс, Positive Technologies. Через год - два таких цен на них вы, скорее всего, уже не увидите. Фондовый рынок всегда дает возможности. И больше всего этих возможностей именно в такие времена, тогда, когда многие боятся покупать. „Большинство людей проявляют интерес к акциям в те периоды, когда это делают еще очень многие. А между тем время действовать наступает в тот момент, когда этого не делает никто другой. Вы не можете покупать то, что популярно, и при этом преуспевать.“ Уоррен Баффет Пример, как инвестировать и не переживать из-за волатильности на рынке &Linetsky Сapital mini ,стратегия, в которой чем хуже ситуация на рынке, тем лучше для доходности и быстрее будет достигнута цель в 1 млн рублей. $IRAO $LKOH $SOFL $POSI #пульс_оцени #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе

Хочу узнать ваше мнение. Если не сложно, напишите мне ваше мнение, надо ли совершать много сделок в стратегиях? Существуют мнение; что я 4 месяца не сделал ни одной сделки в стратегиях, и это плохо:) Как вы оцениваете такое мое поведение? Правильное ли оно? Или все же надо делать сделки? &Активное управление РФ &Linetsky Сapital mini &Linetsky RUB Pro

Диверсификация - это распределение инвестиций между разными активами для снижения инвестиционных рисков. Так, если один актив упадёт, другой в это время может наоборот вырасти и компенсировать убыток. Диверсификация помогает защищать капитал от колебаний рынка и обеспечивать нужное соотношение риска и доходности. Пример диверсификации. Часть средств инвестор кладет на банковский вклад в банк, входящий в систему страхования вкладов, где сумма до ₽1,4 млн защищена государством. Другую часть инвестор может вложить в государственные облигации (ОФЗ), которые являются самым безопасным инструментом инвестирования, еще часть — в золото, которое растет в нестабильные времена, такие как сейчас, и часть капитала - в акции. Распределение может быть разным в зависимости от ваших целей и склонности к риску. Чем больше риск, тем больше рисковых активов, таких как акции, например. Существует классический подход, разработанный экономистом Гарри Брауном, который называется вечный портфель. Средства распределяются в равных долях: ✔️ длинные государственные облигации; ✔️ краткосрочные государственные облигации; ✔️ акции роста; ✔️ драгоценные металлы. Раз в год производится ребалансировка портфеля, т е его посмотр. После анализа портфеля продается то, что сильно выросло в цене, либо докупается то, что упало, чтобы сохранялся баланс. Второй вариант диверсификации портфеля предложил миллиардер и основатель хедж-фонда Bridgewater Associates Рэйем Далио: ✔️ 40% — долгосрочные облигации; ✔️ 30% — акции; ✔️ 15% — среднесрочные облигации; ✔️ 7,5% — золото; ✔️ 7,5% — сырьевые товары. Также существует диверсификация по отраслям экономики. В разные периоды растут разные отрасли. Пример. Из-за коронавируса пострадали авиационные и нефтегазовые компании, зато выросли производители лекарств и онлайн-ритейлеры. Отрасли бывают циклические и защитные. Первые - это сферы, которые зависят от состояния экономики, — добыча нефти и угля, тяжелая промышленность, банки. Данные активы чаще всего высоко волатильны, соответственно более рискованные. Защитные активы - это потреб. сектор, телекоммуникации, в которых спрос стабилен, соответственно акции менее подвержены колебаниям. Диверсификация полезна для любого портфеля: делая ставку на разные активы, вы снижаете риски и защищаете вложения от внешних факторов. Особенно важна диверсификация для начинающих инвесторов для понимания, как ведут себя разные активы в разные периоды. Можно вложить средства в нескольких перспективных активов, которые могут принести больший доход, чем распределение между консервативными, защитными и рисковыми активами. Но такой шаг может привести к разочарованию в инвестициях во время коррекции, т к будет наиболее подвержен сильному снижению. #диверсификация #финграм #учу_в_пульсе

Возможно это та тема, с которой вообще нужно начинать перед открытием брокерского счёта. Потому что тема эта естественна, как жизнь, природа, солнце или люди. У жизни есть разные проявления, у людей - разные настроения, у природы - времена года и природные явления, а у фондового рынка - волатильность. Волатильность - это диапазон, внутри которого происходит изменение цены в определенном периоде или разница между максимальным и минимальным размером стоимости актива в определенный промежуток времени. Её показатель обычно выражается в процентах. В краткосрочном периоде волатильность может быть достаточно сильная, но в долгосрочном периоде ее значения еще выше. Во время кризисов, серьезных политических и экономических событий на фондовом рынке случаются обвалы. Но на длинной дистанции рынок всегда растёт, не стоит бояться обвалов на рынке. Волатильность бывает низкой - до 10 % и высокой - от 10 % и выше. Голубые фишки отличаются низкой волатильностью и, соответственно, более высокой стабильностью (но и тут бывают исключения, например акции Сбера в 2022 году). То же касается облигаций. Однако, в моменты серьёзных кризисов и эти инструменты могут показать сильные снижения. Чем больше волатильность, тем больше шансов заработать. Но и рисков тоже больше. Причины волатильности: ▪️Выход отчетности и новостей от компаний. Ежегодно компании представляют свои финансовые отчеты. Если прибыль компании растёт или компания объявляет дивиденды, то спрос на неё акции увеличивается, стоимость акций растёт. А если, напротив, у компании вырос долг или она объявила о допэмиссии, то многие начинают продавать акции. Хотя здесь важно разбираться в причинах. Не всегда это является негативными факторами, но рынок будет реагировать негативно. ▪️Экономика. Рост или снижение ключевой ставки, условий по ипотеке и другие изменения, связанные с денежно-кредитной политикой, всегда оказывают влияние на фондовый рынок. ▪️Сезонность. Кикшеринг, газ, туризм и другие направления, имеющие сезонный спрос, часто подвержены снижению спроса на акции этих компаний в несезон. ▪️Геополитика. Санкции, военные конфликты и другие политические события могут привести к резкому обвалу котировок. Но даже в такие периоды на фондовом рынке можно найти те компании, акции которых наоборот пользуются большим спросом. ▪️Внутренняя раскачка рынка. Иногда рынок раскачивается искусственно крупными игроками, чтобы заработать на краткосрочных колебаниях. Именно поэтому я всегда предупреждаю о том, чтобы не брать плечи (долг у брокера) и не котлетить (не покупать на все деньги один актив), т к вы не сможете угадать движение, а слить депозит - вполне. Для чего нужны знания о волатильности? ✔️ Чтобы относиться к этому, как к обычному явлению, а не паниковать при малейших движениях. ✔️ Чтобы понимать, как на этом заработать. И это не про краткосрочную торговлю. Волатильность присутствует всегда. И высокая волатильность не равно - плохой актив. Это явление присуще и хорошим компаниям, которые, например, недавно на рынке и имеют серьёзные перспективы. В долгосрок можно иметь большую прибыль при правильном инвестировании в эти компании. ✔️ Чтобы хеджировать риски. ✔️ Чтобы понимать, какие активы выбирать, в зависимости от риск-профиля, стратегии и главное - срока инвестирования. Как вы относитесь к волатильности? Учитываете её? Пользуетесь ею? Или вам всё равно всвязи с длинным горизонтом инвестирования? #волатильность #учу_в_пульсе #финграм

КарМани - полёт нормальный! Хотите 324 % годовых за 9 дней? Тогда читаем этот пост. Одна из самых понятных и простых идей с хорошим профитом. 8% за 9 дней! Количество акций в свободном обращении сократится до 14 % с 34% после реализации оферты от ПСБ. Минус 58 %. - информация, опубликовано Сбербанком. Возможность получить прибыль есть у каждого. ▪️Что необходимо сделать? С 11.09 до 02.10 нужно подать заявку на выкуп СТГ(Кармани) по цене 2.5 рубля за акцию. В данный момент стоимость акции на 8 % ниже - 2.32 рубля. Закрытие оферты и выкуп 02.10, расчеты 04.10 Соответственно, можно подав на оферту 25.09 СТГ забрать за 9 дней 8% физических или 8%/9*365 = 324% годовых. ▪️А если не выкупят? Как и в каждой хорошей идее, есть риски. Но здесь они - минимальны, только если данной возможностью решит воспользоваться больше 58% держателей ФриФлоат акций СТГ, что имеет очень маленькие шансы на исполнение. ▪️Почему? Компания планирует выкупить объём акций практически равный объёму IPO - 440 886 394 шт - 1 млрд рублей. Но многие не готовы продавать, понимая перспективы компании, есть те, у кого цена покупки выше и поэтому нет смысла участвовать в оферте, кто-то вообще не следит за новостями и не знает о такой возможности. Есть конечно мажоритарные акционеры - владеющие большими пакетами акций, позволяющими им влиять на принятие существенных для деятельности АО решений. Что если они подадут на оферту? Если бы они планировали это сделать, то могли бы продать свои акции напрямую, безнеобходимости публичного предложения. По-моему, есть о чём подумать держателям акций! Не ИИР! $CARM

Слушайте @A.Linetsky в эфире «Рост рынка или отскок?» 24 сентября в 17:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ALinetsky240924 #эфир

Рост или дивиденды. Очень много вопросов по этим двум стратегиям: зачем покупать акции роста, если они не платят дивиденды? В чем фишка, надёжность акций роста? Давайте по - порядку. ▪️Начнем с дивидендных: они более понятны и их больше любят инвесторы. Примеры таких акций: Сбербанк, Белуга, Сургутнефтегаз, Московская биржа другие. Казалось бы, всё просто и предсказуемо - купил и держи, получай доход от дивидендов, покупай новые акции, увеличивай портфель. Стоимость акций растёт, дополнительная стабильная прибыль от дивидендов имеется. ▪️Акции роста. Примеры: Яндекс, Positive technologies, Астра и другие. Растут они обычно быстрее дивидендных, в том числе потому, что вместо дивидендов реинвестируют существенную часть прибыли в своё развитие. Компании роста относятся к инновационным технологичным секторам экономики, они могут какое-то время вкладывать все средства в M&A сделки, благодаря которым становятся более устойчивы, конкурентны и интересны (пример Softline), захватывать всё большую долю рынка (пример Whoosh), и в какой-то момент резко и сильно практически безоткатно расти (пример Positive technologies). Кстати, многие из таких компаний имеют сниженные налоги, потому что поддерживаются государством. Сравним: ✔️ Дивидендные акции платят ежегодно дивиденды своим инвесторам, но перспективы роста у них часто гораздо меньше, чем у акций роста. Дивиденды могут отменить в случае каких-либо обстоятельств, т к выплата дивидендов - не обязанность, а право. Также сложно делать прогнозы по дивидендам, т к их могут урезать или переносить. ✔️ Акции роста имеют больший потенциал для роста, но они более волатильны, нет 100 % гарантии, что они покажут сильный рост в ближайшее время. ✔️ С полученных дивидендов инвестор платит налоги. Тогда как при реинвестировании прибыли компании роста можно избежать избавить инвестора от надогов на дивиденды, если воспользоваться льготой долгосрочного владения, инвестор избежит уплаты налогов на доходы в размере 3 млн за каждый год владения акциями. ✔️ Дивидендные акции считаются более надёжными, хотя глядя на последние 3 года, можно увидеть, что и они могут очень сильно корректироваться, при этом ещё и отменяя дивиденды, в то время как, например, перспективная кибербезопасность в лице Positive technologies выросла почти в 6 раз с момента IPO. ✔️ Сложно собрать портфель, который будет платить дивиденды хотя бы раз в квартал, а тем более ежемесячно. Каждый сам выбирает стратегию и акции в зависимости от риск-профиля и целей. Нет плохой или хорошей стратегии. Мне больше импонируют акции роста, многие из моих коллег выбирают более консервативные варианты, поэтому я точно не буду рекомендовать вам те или иные акции. В зависимости от экономической ситуации следует выбирать или одни или другие акции. Важно! Выбирая акции, нужно ориентироваться на сильный бизнес, и не всегда на высокие или низкие мультипликаторы: у акций роста мультипликаторы могут быть очень высокими, что обусловлено высокими ожиданиями будущего роста бизнеса. Многие растущие компании — не особо крупные, чем дивидендные гиганты, но именно благодаря этому их потенциал выше. Согласитесь, маленькой микрофинансовой компании вырасти в 2 раза гораздо проще, чем Сбербанку. А какие акции покупаете вы? #дивиденды #акции_роста #финграм #учу_в_пульсе

Иногда мне кажется, что в нашем мире есть параллельные вселенные. Прям здесь, на земле, в каждом городе. В одной вселенной есть деньги, выбор, как жить, любимая деятельность, прекрасные отношения, успешность, путешествия, удовольствие от жизни. В другой - жизнь боль, начальник - дурак, судьба несправедлива, «все мужики - козлы» и «нас и здесь неплохо кормят, нафиг нам ваши заграницы!». Я согласен, жизнь действительно некоторым людям подкидывает серьезные испытания. Я не о них пишу. А о тех, кто здоров, в работоспособном возрасте, но находит десятки причин, почему он плохо живёт. Жизнь всем даёт возможности. И кто-то пытается, делает, ошибается, но продолжает движение, а кто-то сидит на диване и критикует других. Вот сразу понятно, что человек занят делом, разминает пальцы ежедневно, тыкая в кнопки гаджета, чтобы сказать, что «пост какой-то - ааатстой!» «Каждый мнит себя стратегом, видя бой со стороны.» (фразу приписывают разным авторам, поэтому не подписываю). Меньше всего негативных комментариев на посты о компаниях. Там надо включать мозг. А это чаще всего - сложная задача для диванного критика. Он на такое не учился. Психология его бесит, т к «из-за неё» он чувствует себя ущербным, потому что в его вселенной всё не так, там во всём городе нет ни одной работы, где зарабатывают, другие города ему недоступны, людей нормальных тоже нет, чтобы окружение новое сформировать, учиться ему некогда (долго, дорого, поздно, сложно) и приходится пахать за семерых 6 дней в неделю. Чувствовать себя ответственным за жизнь, которую ежедневно создаешь сам, и которая не приносит удовлетворения, не хочется. Поэтому что? Автор поста - дурак, который воду льёт. А подписчик страдает, ибо время потратил. Ну...раз уж потратил, напишу тогда ему: пусть больше меня не тиранит своими постами! Успешные люди не тратят время на негативные неконструктивные комментарии. Потому что они либо получили ценность и поблагодарили, либо не согласны и с ними можно построить интересный диалог, где каждый из собеседников получит пользу или инсайт. Ибо сотрясание воздуха - последнее, чем будет заниматься человек, ценящий время. Вспомните, например, Петра 1. Он постоянно учился, освоил 14 профессий: плотник, столяр, слесарь, кузнец, врач, картограф, штурман и другие. Интересно, многому бы он научился, если бы ежедневно сидел комменты строчил в стиле: «отписка!», «ой, ну это автор загнул», «да ну нафиг, эксперт нашёлся!» Но зачем учиться? Зачем что-то менять? Пришёл на чужую территорию, вылил свои помои и похорошело. Сразу как-то жизнь заиграла новыми красками;) А вы в какой вселенной живёте? Вам она нравится? Или хотели бы поменять на другую? #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #цитата_дня #критика

Какой смысл инвестировать, если я не знаю, что будет завтра?! Не знать, что будет завтра - не причина, а следствие. Человек либо не пробовал, либо получив один негативный урок, вместо анализа ошибок и попытки сделать снова с новым опытом, просто решает, что ему это не надо. Многие так привыкли держаться за идею неопределенности, что не хотят вообще ничего делать, чтобы жить лучше. хуже Это нежелание, порождённое родительскими установками, негативным опытом, привычками парализует. Зачем рожать ребенка, вдруг нездоровым родиться? Зачем менять работу, вдруг новая будет хуже А если новая работа принесет не только хороший доход, но и удовольствие, приятные знакомства, успех? Если ссылаться на неопределенность, то какой смысл вообще что-то делать? Также с фондовым рынком и инвестициями. Только здесь меньше неопределенности, есть закономерности и если придерживаться правил и рассчитывать НЕ ЗАВТРА получить сверхприбыль, то можно спокойно, шаг за шагом, двигаться к цели. Есть несколько моментов, которые нужно учитывать, если вы инвестируете. ▪️Рынок во время медвежьего движения падает на 30-40 %. При этом на бычьем рынке прирост составляет более 100%. ▪️Наличие медвежьего рынка - такая же норма, как осадки в природе. ▪️Медвежий рынок продолжается обычно не более года (чаще - намного меньше), тогда как бычий может длиться до 3-х лет. Волатильность, снижение и небольшие коррекции рынка происходят ежегодно. Параллельно с этим люди, которые не понимают возможностей, предоставляемых в такие периоды рынком, также ежегодно испытывают панику, бурю негодования, злости на всех, кто рассказывает о пользе инвестиций. Многие люди хотели бы, что ты цены на недвижимость упали раза в 2, чтобы прикупить себе пару-тройку вариантов, пусть даже в ипотеку. Так рассуждает большое количество людей. Но купили бы они на самом деле подешевевшие квартиры? Нет. Почему? Потому что, сильное снижение стоимости любого актива связано с каким-то серьёзным поводом, т е этому есть причина. Например, война, дефолт или что-то еще. Мечтая о покупке, люди этого не учитывают. На фондовом рынке также: при снижении котировок люди испытывают настолько сильный стресс, что перестают думать. И это именно тогда, когда возникает лучшее время для покупки. Одни перестают думать, зато у других в голове - калькулятор доходности. Одни выливают тонны гнева в сетях и комментариях и продают акции, другие просто спокойно продолжают покупать, ещё и увеличивая свои покупки. Почему? Потому что одни находятся в моменте, а другие думают на перспективу 10-20 лет. Через 10 лет сегодняшняя волатильность будет выглядеть мелкой рябью подножия горы, на которой будут стоять только те, кто не растерялся вначале восхождения и действовал, а не фокусировался на идее неопределенности и великом заговоре. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #медвежий_рынок #коррекция

В нашем информационном поле негативных новостей всегда в разы больше позитивных, потому что люди реагируют на них больше. Соответственно, если выкладывать больше трагичного, грустного, агрессивного и т д, то можно вполне собрать море реакций и на этом продвинуться. Самое интересное, что даже когда пилишь обучающий контент, сказки, позитивные истории из жизни, обязательно найдутся те, кто внесёт свои негативные 5 копеек. Куда ж без этого!) Знаете почему они это делают? #прояви_себя_в_пульсе

Жили-были две принцессы-близняшки. Их прокляла в детстве злая колдунья и предсказала, что когда они вырастут, обе уколются веретеном и уснут, чтобы ни одной не было обидно. Их отец, любящий король, дарил обеим первого числа каждого месяца по большой купюре. Принцесса, которая была на десять минут старше, копила деньги и вкладывала в акции и облигации, а младшая хранила деньги в копилке дома. Конечно, король запретил все прялки в королевстве, и, конечно, они нашли заброшенное веретено на чердаке, укололись и уснули на сто лет. Пока они спали, в стране произошла нереальная инфляция. И деньги младшей принцессы превратились в красивые фантики, а старшей принцессе выросшее за сто лет по формуле сложных процентов состояние позволило стать самой богатой в мире. А поскольку принц был только один, а девушки были внешне одинаковые, то .... как думаете, кого он выбрал?) #пульс_оцени #инфляция #сложный_процент

Жила-была Золушка. И вышла она замуж за принца. Пожили они с королем и королевой во дворце и поняли, что надо съезжать: королева постоянно пилила невестку за то, что та ярко красится, вульгарно одевается и курит айкос на балконе. Принц выделил долю в полцарства и пошел в банк, чтоб ипотеку под залог недвижимости взять на отдельный дворец. Банк предложил ему взять ипотеку в долларах, т.к. по ней были очень низкие ставки. Построили они с Золушкой дворец и стали в нем жить-поживать, ипотеку закрывать да радоваться, что они такие умные и хитрые. Но вдруг доллар взял и полетел в космос. Смотрит принц — с каждым месяцем платит он все больше и больше, больше и больше… Прошло десять лет. Пришлось принцу пахать на трёх работах, чтобы гасить выросшую ипотеку, с принцессой у них конфликты начались из-за того, что его вечно дома нет и денег тоже ни на что не хватает. Собрала она чемоданы и ушла в закат, дымя самокруткой, т к на сигареты для айкоса тоже уже не хватало... Кстати, история из притчи про ипотеку в долларах реально коснулась многих. А в какой валюте ваша ипотека? #ипотека #доллар #пульс_оцени #валюта

Думаю, данную новость от ГК «Элемент» врядли кто-то обойдет вниманием. У компании серьёзные планы по масштабированию и последние события говорят о том, что хорошие перспективы развития имеют под собой все основания.  Элемент вложил более 790 млн руб в расширение своего производства. Что это значит?  Новые мощности позволят НИИЭТ запустить производство микроконтроллеров собственной разработки и других электронных компонентов в металлополимерных корпусах. Проект реализуется при финансовом участии Фонда развития промышленности (ФРП).  Создание новых мощностей нужно для корпусирования одной из наиболее перспективных разработок НИИЭТ – ультранизкопотребляющего микроконтроллера К1921ВГ015.  Он применяется: в медицине, бытовых счетчиках газа и электроэнергии, при автоматизации производства.  Благодаря новой линии появится возможность сборки: - кремниевых и нитрид-галлиевых СВЧ-транзисторов в наиболее востребованных металлополимерных корпусах QFP, QFN, SOT, SOIC и TO.  - микроконтроллеров,  - микропроцессоров и т др.  616 млн руб (из 790 млн) предоставил федеральный Фонд развития промышленности (ФРП) в виде льготного займа по программе «Комплектующие изделия».  Предприятие планирует справиться с корпусированием 3,5 млн изделий за год. А учитывая, что проектная мощность рассчитана на серийное производство до 10 млн шт в год, появляется возможность обеспечить выпуск в металлополимерных корпусах продукции НИИЭТ ещё и для внешних заказчиков, среди которых компания видит «Лартех», «ЖелДор-Техника» и другие.  Инвестиции в запуск новой линии на НИИЭТ позволят компании обеспечить производство электронной компонентной базы в более дешевых металлополимерных корпусах и, тем самым, сделать ее продукцию доступной для использования в различных отраслях потребсектора.  Хочу поделиться своим взглядом на перспективы компании после недавнего присутствия у них на дне инвестора.  Начнем с ключевых финансовых показателей за I П 24 г: Выручка - 19,8 млрд руб, плюс 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.  + 32 % - рост выручки по основному направлению бизнеса – электронной компонентной базе. EBITDA + 20% год к году - 5,6 млрд руб на фоне увеличения объемов производства Группы. + 28 % рентабельность по EBITDA. Снижение чистого долго 74% до 2,3 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA - 0,2х. Капзатраты за 6 М 24 г - 5,2 млрд руб против 2,8 млрд руб годом ранее. Почти двукратный рост в годовом выражении связан с увеличением инвестиций Группы в реализацию стратегической программы развития. Инвестпрограмма финансируется льготными займами, субсидиями и собственными средствами компании. В 2026 г - завершении инвестцикла ГК «Элемент». Менеджмент компании видит ускорение темпов роста по окончанию этого цикла до 40 %. В период инвестиций в развитие Элемент планирует расти на 30 %. До этого «Элемент» планирует расти по 30% в год. Элемент – это история на перспективу. Инвестиции будут оправданы на горизонте 2-3 лет, что достаточно быстро. Мой взгляд: Элемент может показать хорошие темпы роста, имеет устойчивый спрос на свою продукцию от заказчиков из разных отраслей. Средняя стоимость долга - на комфортном уровне 9,2%, а по льготным кредитам, которые составляют более 50% долга – 1,8%. Поэтому рост ключевой ставки не оказывает существенного влияния на деятельность Группы.   Минусы: компания активно инвестирует в расширение производства, но существующие мощности пока не могут удовлетворить весь спрос в России. Но с окончанием инвест.цикла в 2026 году компания рассчитывает увеличить рост. Стоимость продукции выше зарубежных аналогов, например, компаний из дружественных азиатских стран. Но есть гос.поддержка в виде импортозамещения и введения бальной системы за использование отечественной микроэлектроники. Плюс, развитие отечественной микроэлектроники в ближайшем будущем - одна из важнейших задач государства. Поэтому ГК «Элемент» - может быть интересна для инвесторов.  $ELMT

Частичный уход с российского рынка зарубежных фармацевтических компаний стал еще одним стимулом для роста отечественных производителей дженериков. К 2030-му году ожидается увеличение доли дженериков на нашем рынке до 56 % (с 38% в 2023 г). Для тех, кто не понимает, что это такое, кратко обьясню: ▪️Дженерик — это аналог традиционного препарата, имеющий тот же состав действующих веществ. Когда у оригинального препарата заканчивается срок патентной защиты, любой производитель получает право воспроизводить формулу.  ▪️Дженерик дешевле оригинала. Иногда очень существенно. Это обусловлено тем, что в дженерике копируются активные ингредиенты уже одобренных препаратов, то есть нет дорогостоящиго процесса исследований и разработок. Плюс, на формирование цен оказывает отсутствие монополии и влияние конкуренция среди производителей. И самое важное - у дженериков затраты на маркетинг минимальны, потому что маркетинг важен для оригинального препарата, где эти затраты составляют существенную часть себестоимости. Если обратиться к цифрам, становится понятно, насколько быстро развивается и модернизируется фармнаправление в России. При этом требования к производству и контролю качества в Российской Федерации и в странах Западной Европы и США практически одинаковые. ✔️ В период с 2019 по 2023 год среднегодовые темпы роста продаж дженериков составили 17%. За этот период прирост оригинальных препаратов - 12%. По данным Альфа Ресерч и Маркетинг» дженерики, произведенные в России, росли в среднем по 29% в год. Это в 3 раза быстрее, чем иностранные. В 2023 году продажи дженериков составили 0,8 трлн руб. (36% российского рынка лекарственных средств). С 30 до 45% в 2023 году - такой уверенный рост отечественных дженериков произошёл за 4 года. ✔️ Почти Х2 составил объём российского рынка лекарственных средств за период с 2019 по 2023 год объем российского рынка: с 1,3 трлн до 2,2 трлн руб. «Альфа Ресерч и Маркетинг» прогнозирует к 2030 году рост в 2,2 раза — до 4,9 трлн руб. ✔️ Биосимиляры (это уже дженерики в мире биотеха), которые также называют препаратами будущего, имеют ёмкость рынка в России примерно в 200 млрд руб. в 2023 году, по оценкам отраслевых экспертов. По ожиданиям экспертов к 2030 году его ждет кратный рост в 3,5 раза — более чем до 700 млрд руб. Подробнее о разработках российских фармкомпаний: https://www.rbc.ru/industries/news/66e2962f9a7947f75ba45f7b

Рынок замер в ожидании повышения ставки в очередной раз! Вероятность повышения ставки в октябре до 20% максимальная, но ЦБ до последнего будет сохранять интригу! Рубль девальвируется, цены на нефть не растут, шансов справиться с инфляцией повышением ключевой ставки практически нет. Можно поднимать ставку хоть до 40%, инфляция никуда не денется, существенная часть инфляции вызвана дефицитом товаров, увеличением налоговой нагрузки, ростом заработной платы и высокими ставками по депозиту. Пока, складывается впечатление, что ЦБ в растерянности, возможно, в ближайшее время, ЦБ начнет принимать более жесткие меры в проведении Денежно-кредитной политики. Вероятные сценарии: •запрет на снятие денежных средств с депозитов (да, да, такое возможно) •запрет на выдачу долгосрочных кредитов (ипотек уже скоро может и не быть) •запрет на выдачу кредитов тем, у кого есть депозиты (потребление надо снижать) •ограничение максимальной суммы кредита (скажем 20 тыс рублей на члена семьи) •запрет на рассрочки (тут вообще не понимаю зачем их делаю, если это зло при высокой ставке, продавцы вынуждены повышать цены!) Будьте очень внимательны с размещением денедежных средств в банках, в любой день вас могут ограничить в пользовании вашими средствами. Самый верный способ сегодня: размещение средств в акциях компаний, которые без труда могут повышать цены на свои товары и услуги: Во всех моих стратегиях именно такие компании. &Linetsky RUB Pro &Linetsky Сapital mini &Активное управление РФ Стратегии с мая месяца снизились в доходности, но последний месяц снижение прекратилось. Стратегии с регулярным пополнением, вообще чувствуют себя прекрасно. Теперь давайте поговорим о психологии инвесторов: Рынок снижается и пружина сживается, самое время подписываться на стратегии, но люди отписываются от стратегий, фиксируя убытки. Жалко мне таких людей, но что поделать, каждый должен заплатить рынку за учебу! Убыток - это плата рынку за неверно принятые инвестиционные решения. Как раз сегодня лучшее время чтобы присоединиться к стратегии, но желающих нет. Как только рынок придет на 3700 пунктов, снова придут 1000 несчастных людей, который будут забиваться в последний вагон, чтобы на следующем снижении отписаться. Есть вечные процессы у нашем мире, солнце светит, вода течет, ветер дует, а «инвесторы» подписываются на стратегии на хаях и отписываются на лоях. И ничего к сожалению с этим не сделать. Господь ограничил людям разум, но не ограничил глупость. Прежде чем что-то сделать, подумайте над тем, что вы будете делать, если рынок завтра будет -50%. Успешных инвестиций! Лушчее время для того, чтобы войти в стратегию сегодня и, вероятно, следующие 3 мес. Минимальный срок следования 3 года. Нарушение срока инвестирования ведет к негативным результатам!

Когда вы определились с целью, стратегией и риск-профилем, пришло время разобраться, а что теперь покупать? Давайте начнем с изучения акций. Акции бывают первого котировального списка (эшелона), а также второго и третьего. Самыми надёжными считаются акции первого эшелона. Это акции, входящие в список индекса Мосбиржи. То есть, Московская биржа формирует набор из примерно 50-ти наиболее ликвидных компаний с положительными прогнозами и высокой капитализацией. 15 самых ликвидных (по объему торгов) компаний индекса входят в индекс Голубых фишек. Голубые фишки - тяжеловесы фондового рынка и от их динамики зависит основное движение всего индекса. Но бывает так, что индекс некоторое время двигался вверх, достиг локального пика и приостановил движение, либо откатил немного вниз. Тогда инвесторы, но особенно спекулянты, начинают смотреть на второй и третий эшелон, который может двигаться, несмотря на замедление в движении основного состава индекса. Примеры акций, входящих в индекс Московской биржи (и голубых фишек): Сбербанк - ао Лукойл Газпром и др. Индекс Мосбиржи не постоянен и обновляется раз в квартал. Какие-то акции в нём держатся уже на протяжении многих лет, а какие-то меняются. Один из главных плюсов акций индекса Мосбиржи - это их высокая ликвидность. Почему? Высокая ликвидность позволяет участникам рынка открывать большого размера позиции без серьезного изменения цены акций. Второй плюс - низкая волатильность. Это означает, что акции не будут в течение недели/месяца расти и падать, истощая нервную систему инвесторов. Третий плюс - высокие объёмы ежедневных торгов. Это гарантия небольшого спреда - минимальный уровень расстояния цем между заявками на покупку и продажу. Многие с удовольствием покупают акции индекса Московской биржи, т к большинство из них платит дивиденды, плюс зарекомендовали себя, как надежные компании. Но это не значит, что можно просто купить акции индекса на всю жизнь и больше ни о чем не беспокоиться. Есть и свои минусы во многих компаниях индекса. В некоторые периоды дивиденды отменяются или платятся совсем низкие, а сама акция долгое время может не расти. Вложения средств в акцию первого эшелона не означает, что она не может уйти с рынка, обанкротиться и т д. В этом плане, она надёжнее, чем акции второго или третьего эшелона, но так точно будет не всегда. Надежные гиганты, входящие в индекс могут показывать меньшую доходность, чем, например, второй эшелон молодых перспективных технологических компаний. Узнав об уровнях эшелонов, многие инвесторы решают, что первый эшелон обязательно лучше и надежнее остальных, что эшелон - это своеобразный критерий качества компании. Но акции второго эшелона могут быть интереснее и перспективнее. Почему же они во втором эшелоне? Возможно потому, что только недавно вышли на биржу или переведены из первого или третьего эшелона из-за соблюдения или несоблюдения требований биржи. К акциям второго уровня листинга применяются те же критерии, что и к бумагам первого уровня, но менее строгие. Некоторые акции «ходят» то в первом, то во втором эшелоне, периодически снова возвращаясь в первый. Ни один эшелон не защищает на 100 % инвестора от перемещения в другой или от банкротства компании. Поэтому я, например, всегда говорю своим подписчикам, что нужно прежде чем брать бумаги в портфель, изучать бизнес компании и быть готовыми к риску, иметь на этот случай несколько хороших эмитентов (компаний) в портфеле для диверсификации и периодически делать ребалансировку, то есть пересматривать свой портфель и возможно что-то менять. #финграм #учу_в_пульсе #индекс_мосбиржи #голубые_фишки

Стратегия выбирается в зависимости от риск - профиля конкретного инвестора, который может быть консервативный, умеренный и агрессивный. Например, инвестировать в рост будет только тот инвестор, который способен выдерживать сильную волатильность и готов брать на себя повышенные риски, желая получить больший доход. Часто люди слыша о большом доходе пропускают мимо своего сознания также словосочетание «большие риски» и сокрушаются, когда портфель сильно штормит или он значительно корректируется в некоторые периоды. Очень важно зафиксировать этот момент сразу и при отсутствии толерантности к риску покупать более «спокойные» активы ввиде облигаций или титанов фондового рынка, которые прошли уже не один кризис. Да, они не покажут такую же высокую доходность, как перспективные секторы, но возможно уберегут нервную систему от лишних переживаний. Итак, риск-профиль бывает: ✔️консервативный ✔️умеренный ✔️агрессивный Для того, чтобы узнать свой, можно пройти тестирование. Вкратце, расскажу о каждом. ▪️Консервативный. Его выбирают люди, которые не хотят или не могут себе позволить рисковать в силу возраста, ограниченных небольших или нестабильных доходов. Например, пенсионеру при наличии только пенсии или небольшого дохода врядли захочется рисковать тем, что есть, т к восполнить это будет гораздо сложнее и время на увеличение дохода засчет собственного труда уже сильно ограничено. Для консервативного инвестора больше всего подходят облигации, фонды, например, золота, как защитный актив. Риски по облигациям тоже существуют, например, банкротство эмитента. В данный момент, есть хорошая возможность зафиксировать достаточно высокую доходность в ОФЗ - облигациях федерального займа. Рисков по ним меньше, чем по корпоративным историям, а цен на них подобных ещё не было. При снижении ставки их стоимость будет расти, так что время низких цен - не вечно. Инвестирование в ETF-фонды предоставляет возможность диверсифицировать портфель, так как средства распределяются на множество ценных бумаг. ▪️Умеренный риск-профиль предполагает инвестирование в облигации и стабильные акции, например, входящие в индекс Московской биржи. Это, например, акции компаний Лукойл, Сбербанк, Газпром и т.д. Также можно разбавить данный портфель некоторыми более высокорисковыми инструментами, но в меньшей степени (части портфеля). Плюс таких инвестиций: они менее волатильны, плюс компании платят дивиденды. Минусы: ☑️ Риск невыплаты дивидендов. ☑️ Снижение котировок также присутствует и в гигантах фондового рынка. А в сложные и неопределённые периоды и акции, состоящие в индексе, могут показывать очень непредсказуемые и негативные результаты. Примером таких результатов в последние годы является компания Газпром. ☑️ Риск банкротства компании. Очень важно при умеренном риск - профиле иметь хорошую диверсификацию, чтобы при наступлении данного момента (что бывает крайне редко), портфель сохранял свою устойчивость засчёт других компаний и инструментов. ▪️Агрессивный. Подходит тем, кто спокойно переносит просадки портфеля на минус 10 - 20 - 30 %, понимает, что будет делать в ситуации серьёзной коррекции когда будет фиксировать прибыль и при наличии большого горизонта инвестирования. Если в вашей аптечке есть корвалол, валерьянка или пустырник, то это - точно не ваша история. Зачем нужны риски? Риск может принести намного больше доходности. При этом инвестор с агрессивным риск-профилем будет совершать гораздо больше сделок и терять периодически часть капитала - это неотъемлемая плата за риск. Не готовы - выберите другую стратегию. При данной стратегии есть шанс приумножить капитал на 30 и более процентов, тогда как при консервативном - важнее сохранить накопления. Высокий доход хочет получать любой адекватный человек. Но готов ли он платить за это высоким риском, обычно показывает первая же серьезная коррекция. Для получения высокого дохода инвестор может принимать участие в IPO, инвестировать в перспективные секторы экономики, покупать акции 3-го эшелона,

Сегодня хочу затронуть тему, которая касается нашей повседневной жизни, общения, проявления, страхов, самооценки. Часто она возникает и в вопросах финансового благополучия, и проявляется в том, чтобы заставить стыдиться того, кто имеет больше, достиг большего, более успешен. По этому принципу действуют не только хейтеры, но и знакомые, клиенты, а иногда и близкие люди. Людям неприятно признавать свои ошибки, недоработки, лень, поэтому всегда легче проехаться по другому человеку, пытаясь доказать ему, что это с ним что-то не то, а не с тем, кто не добился, не начал вовремя инвестировать, не сменил деятельность, боялся действовать, менять, достигать. Некоторые люди из-за этого боятся поднимать цены на свои услуги, отвечать на вопросы о доходе, говорить открыто о своих успехах. Обязательно найдется кто-то, кто расскажет тебе о том, что дорогая машина = ущербность в каких-либо психологических или физических моментах, наличие денег = нечестность, наняла няню и вышла на работу = плохая мать и т д. Когда это говорят бабушки у подъезда или незнакомые люди, то можно пропустить это мимо ушей. Сложнее, когда такое заявляется в твоем близком окружении или референтной группе. «Инвестируешь? Смешно! Я тоже этим занимался, всё это - развод, сам убедишься. Ну расскажи о своих успехах!» И вот уже ты начинаешь испытывать стыд, т к успехи весьма скромные или вообще портфель красный, потому что начал инвестировать совсем недавно и попал на период снижения. Что делать в таких случаях? На что опереться? ▪️ Обратиться к тем людям, которые более опытные в данной сфере и достигли большего. Чаще всего люди, которые успешее, менее предвзяты и более уважительно относятся к начинаниям других. ▪️Проанализировать слова человека и определить их эмоциональную окраску. Эмоциональные комментарии - не объективны. ▪️ Подумать, какая может быть причина унижения вас и ваших действий другим человеком. Почему он пытается стыдить вас? Что он сам получает от этого? Это поможет защититься от обесценивания людей, которые пытаются с помощью вас решить свои вопросы и вогнать вас в стыд, а также сохранить уверенность в себе и собственных решениях. Очень нравятся мне рассуждения Аглаи Датешидзе на этот счёт: «Если тебя обесценивают, это значит, что: — ты ценный — ведь обесценить можно только ценное; — от тебя хотят отдалиться, а так просто — невозможно; — тебя хотят купить задешево и готовят почву, как на бирже; — за твой счет самоутверждаются; — тебе не хотят платить и не хотят благодарить; — твою ценность сложно вынести и переварить чьему-то слабому сознанию; — кто-то сравнивает и понимает, что проигрывает; — кто-то не хочет меняться, встретив тебя; — кто-то не хочет чувствовать боль от расставания, разочарования, сравнения, приближения, отдаления, открытого сердца и всего прочего, что бывает в отношениях. И в любом случае, это не значит, что ты не ценный. Всё что угодно, кроме. Обесценить можно только ценное.» #пульс_оцени #стыд #хейтеры

Итак, первый пост для новичков на фондовом рынке. Постараюсь все посты сделать не скучными с юмором, метафорами и примерами. Первое, с чего нужно начинать инвестировать - это постановка цели. Есть те, кто считает это не важным. Типа, буду просто покупать что-нибудь, чтоб приумножить. Но это «что-нибудь» может неудовлетворить вас на длинном горизонте, т к внутренние ожидания, не оправдаются полученными результатами. С помощью инвестирования можно копить на квартиру или оплачивать ежемесячно ипотеку, сохраняя большую (основную) сумму, можно создавать основу будущей пенсии и др. Цель поможет сделать своеобразную дорожную карту и не сбиться с пути, покупая то, что будет оттягивать время достижения конечной точки. После определения цели, важно разработать стратегию - путь или точнее план пути. Даже при одинаковых целях, стратегия может быть разная. Представьте, что вас пригласили на свадьбу через месяц. Вас и семью N. Свадьба будет проходить в 2.000 км от вас и семьи N. Ваша цель - попасть на свадьбу максимально быстрым транспортом впритык к дате, т к нужно успеть закончить проект в своём городе. Цель семьи N - посмотреть несколько городов по пути к будущим молодоженам, выехав в ближайшее время. По сути, цель у обоих одна - приехать на свадьбу. Но путь к цели - разный. В зависимости от этого будет выбран транспорт, время выезда и приезда (прилёта), время в пути, остановок, пересадок и др. Наличие стратегии подразумевает понимание: ✔️какие активы покупать; ✔️когда и как усреднять позиции; ✔️когда фиксировать прибыль или убытки; ✔️диверсификации портфеля; ✔️управления портфелем. Чем точнее сформулирована цель и разработана стратегия, тем легче сохранять хладнокровие и спокойно инвестировать, избегая суеты. Какие бывают стратегии? ▪️Стратегия «Регулярная доходность». Это - самая низкорискованная стратегия при которой покупаются облигации, приносящие купонный доход и получать ежемесячно определённые суммы денег (купоны), которые, в свою очередь, можно выводить на банковскую карту, что актуально, например, при оплате ипотеки или как добавка к зарплате/пенсии. Либо можно на полученные средства снова покупать облигации, увеличивая тем постепенно самым количество облигаций и будущий доход от них. ▪️Дивидендная стратегия. Стратегия инвестирования в акции с целью получения дивидендов считается одной из самых простых и доступных для начинающих инвесторов. Данная стратегия предполагает портфель, собранный из акций компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Важно! Выплата дивидендов – это не обязательство, а право компании. Это значит, что всегда существует риск того, что компания может отказаться от выплаты дивидендов. В периоды некоторых кризисов многие инвесторы столкнулись с тем, что дивидендов не случилось. Кроме того, важно обращать внимание на размер дивидендов и надежность компании. ▪️Инвестирование в рост. Это вложения в компании, чьи темпы роста превышают средние значения на рынке. Инвестирование в рост конкретных секторов: инвесторы могут выбирать для инвестиций секторы, такие как IT-технологии, иинтересные после ухода западных конкурентов или здравоохранение, которое сейчас является разработчиком новых лекарств и инноваций для лечения сложных или тяжёлых заболеваний. Минус данной стратегии - в её более высоких рисках. Плюс - в возможности увеличить капитал гораздо больше, чем в других стратегиях. Стратегия - это не обязательно навсегда, «пока смерть не разлучит нас». С возрастом или по желанию её можно пересмотреть. Важно иметь капитал, который работает, пока вы спите, а не бессоницу от того, что выбрали несоответствующие своему характеру стратегию и риск-профиль. В следующем посте расскажу о том, как выбрать стратегию в зависимости от риск-профиля. #финграм #учу_в_пульсе #с_чего_начать_инвестирование

На прошлой неделе мне поступил запрос на серию постов для новичков о фондовом рынке. Статей по теме инвестиций для всех желающих море, но часто в первом же тексте помимо информации, доступной для каждого, содержится и то, что вызывает непонимание, а от этого тревогу и страх делать первые шаги. Думаю, про деривативы, фьючерсы,опционы и хеджирование новичку врядли будет очень важно и необходимо знать с порога. Начнём с основ. Неновичкам, возможно, некоторые темы также будут полезны, т к многие с самого начала инвестирования делали это, скорее, по интуиции, нежели чем по определенным правилам, благодаря которым можно было иметь гораздо лучшие результаты. Я сейчас не обобщаю. Т к есть и те, кто четко следует стратегии и идёт к намеченной цели, ежемесячно пополняя, не пытаясь обогнать или обмануть рынок с помощью спекуляций и торговли по сигналам. Напишите пожалуйста, много ли тех, кто инвестирует меньше года или еще не начал инвестировать? А тех, кто инвестирует давно, но не соблюдает правила? #инвестиции_для_новичков #с_чего_начать_инвестировать #что_купить_на_фондовом_рынке #пульс_оцени

Учитель, - как-то раз обратился с вопросом Ученик, - почему на моем пути постоянно возникают трудности, которые мешают достигать поставленных целей, которые уводят в сторону от выбранного пути или заставляют признавать собственную слабость? - Те трудности, как ты их называешь, на самом деле - лишь часть твоей цели, часть твоего пути, - ответил Учитель. – И с ними не надо бороться. Их нужно просто принимать в расчет. Представь себе лучника, который должен выстрелить из лука во время густого тумана. Мишень далеко, и ее не видно. Разве лучник будет бороться с туманом? Нет, он просто подождет, когда подует ветер и развеет туман. Теперь мишень видна, и он может стрелять, но дует ветер, который может отклонить полет стрелы. Разве лучник будет бороться с ветром? Нет, он просто будет стрелять немного под углом, учитывая направление ветра. А если его лук тяжел, а тетива туго натянута? Он будет день за днем тренировать свои мышцы, и с каждым разом будет все сильнее и увереннее натягивать тетиву. - Учитель, - недовольно сказал Ученик, - ведь существует немало людей, которые стреляют в ясную, безветренную погоду из легкого, гибкого лука? Почему же на моем пути встречается столько препятствий? Почему же Жизнь препятствует моему движению вперед, моему выстрелу? Никогда не смотри на других, - с улыбкой ответил Учитель. – У каждого человека в жизни свой путь, своя цель, свой лук и свое время для выстрела. Кто-то уже научился стрелять и его цель – меткий выстрел. А кто-то только учится стрелять, его цель в этом. - А еще я хочу тебе открыть важную тайну, - сказал Учитель. – Ты считаешь, что Жизнь посылает на землю туман, чтобы помешать тебе увидеть мишень, ветер, чтобы увести твою стрелу в сторону, тяжелый лук, чтобы ты почувствовал себя слабым. Но все эти вещи существуют сами по себе, независимо от тебя. Ты сам решил, сам выбрал условия, в которых хочешь сделать меткий выстрел. А раз так, значит, или перестань жаловаться на препятствия и начинай стрелять, или усмири свою гордыню и выбери себе более легкую цель.... #цель

Несколько предложений, которые могут натолкнуть некоторых людей на размышления о смысле существования и изменениях. ▪️“Зона комфорта - это психологическое состояние, в котором человек чувствует себя знакомым, безопасным, непринужденным и защищенным. Вы никогда не измените свою жизнь, пока не выйдете из своей зоны комфорта; изменения начинаются в конце вашей зоны комфорта ”. Рой Т. Беннетт ▪️“Лучше выйти из своей зоны комфорта, наслаждаться новыми впечатлениями и не знать, что тебя ждет, чем придерживаться рутины и скучать с одними и теми же конечными результатами”. Эйприл Мэй Монтерроса ▪️“Величайшие вещи в жизни, как правило, происходят за пределами наших зон комфорта, и сомнения в своей способности выйти за пределы своей зоны комфорта будут держать вас в тупике”. Эми Морин ▪️“Предполагается, что выходя за пределы своей зоны комфорта, мы чувствуем дискомфорт, потому что находимся на новой и незнакомой территории. Чувство дискомфорта - признак успеха, а не неудачи! Итак, если мы чувствуем себя некомфортно за пределами своей зоны комфорта, значит, мы растем! И это повод для празднования! ” Роз Сэвидж ▪️“Выход за пределы своей зоны комфорта может принести вам неплохую прибыль”. Дуглас Макги ▪️“За пределами вашей зоны комфорта - единственное место, где стоит жить”. Карина Блисс ▪️“Мы должны быть честны в том, чего мы хотим, и идти на риск, а не лгать самим себе и придумывать оправдания, чтобы оставаться в своей зоне комфорта”. Рэй Беннетт ▪️“Жизнь всегда начинается с одного шага за пределы вашей зоны комфорта”. Шеннон Л. Алдер ▪️“Все, что вы делаете, чтобы выйти из своей зоны комфорта, в конечном итоге позволит вам идти на больший риск и расти”. Лесли Эванс“ ▪️“Я гарантирую вам, что в тот день, когда вы выйдете за пределы своей зоны комфорта, сделав успех своей целью, вы обнаружите, что невзгоды, риск и отвага сделают жизнь слаще, чем вы когда-либо представляли ”. Марк Бернетт ▪️“Зона комфорта - это всегда самое желанное место для жизни. Но за стремление к комфорту приходится платить определенную цену, и она приводит к смерти амбиций, надежды, молодости и смерти самого себя ”. Саймон Барнс #зона_комфорта

На днях писал пост о стратегическом мышлении. В продолжение к нему хочу привести примеры компаний, которые проигнорировали этот важный момент и остались не у дел, не выдержав конкуренции с более сильными и думающими на несколько шагов вперёд конкурентами. ▪️Думаю все помнят компанию Kodak полностью разорившуюся из-за отказала от цифровой фотографии. Forbes, 2012 год: «Есть несколько корпоративных ошибок, столь ошеломляющих, как упущенные возможности Kodak в области цифровой фотографии, технологии, которую она изобрела. Эта стратегическая неудача стала прямой причиной упадка компании на протяжении десятилетий, поскольку цифровая фотография разрушила ее. ▪️Следующая компания - Blockbuster. Она была основана в 1985 году, достигла своего пика в 2004 и имела более 9000 торговых точек и около 58 500 сотрудников в США, занимаясь продажей видеокассет с фильмами в своих салонах. В 1997 году Warner Bros. предложила Blockbuster эксклюзивную сделку по аренде с ранним доступом, по которой Blockbuster могла выпускать напрокат DVD до того, как они поступят в продажу. Blockbuster отказалась. Зато Walmart ухватился за эту сделку, и другие массовые розничные продавцы начали продавать DVD по цене ниже оптовой. Blockbuster не выдержал конкуренции с такими ценами, и это серьезно повлияло на его бизнес-модель. В 2000 году от соучредителя Netflix Рида Хастингса поступило предложение компании Blockbuster купить Netflix за 50 миллионов долларов. Blockbuster снова отказался, т к их ген.дир. Джон Антиоко считал, что это небольшой нишевый бизнес. Netflix в то время продавал подписку на фильмы с сайта без посещения клиентами видеосалонов. В 2010 году компания подала заявление о защите от банкротства. В 2011 году Dish Network приобрела Blockbuster за 320 миллионов долларов. К 2018 году в сети осталось всего девять франчайзинговых магазинов, восемь из которых закрылись в том же году. ▪️Компания BlackBerry. Ранее это был самый популярный смартфон в мире, пока его доля на рынке ни упала до 1%. Вслед за этим упала и стоимость акций. Руководство BlackBerry довольствовались своей долей рынка и не анализировали новые веяния, которые вовсю «кричали», что плоский телефон с сенсорным экраном сместит их устаревающий аппарат с полноценный клавиатурой, что и погубило компанию стало  неспособную идти в ногу с iPhone от Apple и Android от Google. Также и с компаниями на фондовом рынке. Часть из них может уйти при отсутствии продуманной и качественной стратегии. Важно найти тех, кто сможет выжить и вырасти в современных реалиях. А это - также про умение анализировать и стратегическое мышление. Используете ли вы стратегическое мышление при анализе эмитентов на фондовом рынке? #инновации #изменения #стратегия #конкуренция