$RENI
Вроде положительный отчёт за громким заголовком "Группа Ренессанс cтрахование, один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России, объявляет
о рекордной в истории компании чистой прибыли в размере 9,6 млрд рублей по итогам 9
месяцев 2023 г.", но не всё так очевидно:
1) Темпы роста бизнеса замедляются, потому что в 1п 2023 г компании заработала 7 млрд руб, грубо говоря 3,5 млрд руб в квартал (сейчас 2,6 млрд руб), расти ещё есть куда, но всё тяжелее и тяжелее;
2) 63 % инвестиционного портфеля компании - это облигации из-за повышения ключевой ставки их стоимость понижается, что отражается на финансовых результатах компании;
Из положительного:
1) Быстро растёт сервис Budu, но это пока капля в море, лет через 5 будет ощутимая доля бизнеса
Совокупный оборот Budu за 9 месяцев 2023 года достиг 716,3 млн руб., что 2,5 раза превышает
результаты аналогичного периода 2022 года.
Medtech-сервис развивает два новых бизнес-направления: B2I – решения по автоматизации
для страхового рынка, в рамках которого компания предлагает свои технологические и
сервисные решения для обслуживания ДМС клиентов страховых компаний и B2C –
маркетплейс медицинских услуг Budu. Оба направления были дополнены новыми модулями и
решениями, так на маркетплейсе, где уже представлена широкая линейки анализов и чекапов,
появились дистанционные консультации с врачами
2) Компания планирует заплатить дивиденды по итогам года, за 1п 2023 г уже было заплачено 7,7 руб/акцию, в 3 квартале компания ещё заработала 2,8 руб/акцию
3) У компании очень высокая рентабельность на собственный капитал -38 %, ещё поискать нужно, где такая высокая рентабельность
Думаю, что в текущих условиях компания оценена справедливо и большого апсайда нет
Удачных инвестиций
Не забудьте подписаться и поставить лайк