137
137
6 июня 2022 в 14:40
Итак мы получаем, что за год компания заработает при сохранении текущих условий 27+90=117млрд рублей. Это уже будет примерно 280 рублей на акцию. При таком профите и снижении долговой нагрузки дивы могут быть больше чем цена акции сейчас. Ну и что, кто сказал что они в следующем году дивы выплатят? Никто, но явным сигналом будет перенос Skyblock Limited в российскую юрисдикцию, как сейчас делают владельцы бизнеса в оффшорах, для того, чтобы они имели правовую основу для получения дивидендов от своего бизнеса внутри страны. Другой вариант - отмена ограничений ЦБ на вывод нерезидентами (независимо от того, что Skywork принадлежит Мечелу, с точки зрения НК это нерезидент) денежных средств, полученных внутри РФ. По мне второй вариант менее вероятный, могу лишь ванговать, что ЦБ разрешит выводить деньги, только если компания сможет доказать, что конечный бенефициар является резидентом дружественной страны или похожий на это механизм, ну это уже демагогия не об этом сейчас. Приятный бонус - ЦБ продолжает политику снижения ставок, чтобы стимулировать экономику, соответственно когда ставки снижаются цена финансовых инструментов растет, будь то облигации или акции, поскольку возврат инвестиций начинает цениться инвесторами больше. Благодаря санкциям я ожидаю, что ставку опустят к 8%, соответственно с учетом делевереджа (который сейчас тоже инвесторы Мечела не закладывают в стоимость) нормальной дивидендной доходностью с учетом всех рисков для Мечела будет 18-20%. Возьмем даже 20%, будучи консервативными ребятами. Итак выплата может составить 125руб на акцию обычную (при выплате 50% прибыли) и по префам около 162руб (здесь могу ошибаться, но в этом районе, точно считать времени не было). 125/0,2 = 625 руб - цель по обычке Мечела 162/0,2 = 810 руб - цель по префам Мечела Кто сказал что так будет? Любой опытный инвестор понимает, что это казино, но здесь вероятность что Ваши карты достаточно сильны, чтобы выиграть очень высокая $MTLRP $MTLR &137 Инвестиции RUB
137 Инвестиции RUB
137
Текущая доходность
69,11%
145,3 
37,51%
117,5 
23,74%
30
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
17 комментариев
VasilevSsss
6 июня 2022 в 14:45
Вы их долги видели? А то, что обычная акция подорожала, ни о чем Вам не говорит?)
Нравится
3
coordinates_of_wonders
6 июня 2022 в 14:55
Ох, дружище, надеюсь ты знаешь, что делаешь. А почему не Россети? Почему не ФосАгро? На днище техов с убытками переложиться в страдающих металлургов - такое себе. Ну время рассудит.
Нравится
2
roga4444
6 июня 2022 в 14:56
за 2021 дивы платить не будут ибо самые большие расходы. а вот за 2022 г вполне так как прибыль будет низкой и дивы соответственно тоже
Нравится
hdjdkdj
6 июня 2022 в 14:57
Да соблазнительна
Нравится
Adm1n1strator
6 июня 2022 в 15:22
@VasilevSsss с 1 июня она падает. С того момента как дивы по префам не рекомендовали обычка должна была расти. А вот как то нет.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+33,9%
1,8K подписчиков
Beloglazov94
65,9%
554 подписчика
VASILEV.INVEST
25,5%
7,1K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
22 ноября 2024 в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
137
8,1K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
0,22%
Еще статьи от автора
23 сентября 2022
SAVA Коротко о том почему SAVA взлетела - SEC закрыла расследование о манипулировании данными исследований. 137 Инвестиции USD
22 сентября 2022
MTLRP Если помните, я писал об этом в своей аналитике по Мечелу. По мне это супер стронг buy сигнал. Не является инвест рекомендацией 137 Инвестиции RUB
16 августа 2022
&137_Инвестиции_USD SAVA Давайте поговорим о том, почему мы держим эту компанию, и почему она мне так нравится. Возможно я в какой-то степени энтузиазст, Вы видели это с Биткоином и ассоциированными компаниями. Но время показывает, что скорее я реалист. Почему? Я никогда не отхожу от своего инвестиционного тезиса, и со временем я убедился, что тезис в этом деле - это твой маяк. Ориентир - на который ты смотришь, когда вокруг темнота и шторм. Мой любимый ранее UPST мы продали с убытком около 50%, но в данном случае мой тезис был нарушен. Кстати, @ON_FLEEK_investing, расскажи объективно почему ты считал что он переоценен? Ты был прав! Вернемся к Cassava. Здесь нет ничего гениального. Если почитать чудо-аналитиков - это вторая модерна - будет стоить 150 ярдов в случае успеха и так далее. На мой взгляд оценка в случае успеха 20-40 ярдов вполне адекватная до конечного подтверждения успехов, а это может занять десятилетия и игры шортистов-фондов там будут только давить ее вниз. Поскольку они очень многим дорогу перейдут. НО, есть самое главное но. Соотношение цена/риск в текущем выражении - 2% при оценке 40 млрд$. Что это значит? Что При всех возможных рисках потенциал х50. Давайте рискнем небольшой-то долей, почему нет?