Друзья, добрый вечер! Стратегия &137 Инвестиции RUB Доходность стратегии - -34,4% Доходность рынка за период действия стратегии - -31.4% Реальная доходность стратегии - -3% Да… на данный момент риск, который лежал в недооценке банка ВТБ в полной мере реализовался. Что я могу ответить по этому поводу? Я сравнил текущую цену с 2014м годом и посмотрел, что такое банк ВТБ в 2014м году, когда он не падал ниже 2,9 копеек за акцию. Это был банк, который в понимании инвесторов сводил концы с концами, зарабатывая в посткризисный 2015й год всего 13млрд в год. Сейчас ВТБ генерирует годовой доход 320 с лишним миллиарда. Конечно на такие доходы теперь не стоит надеяться, но и это не банк, который ничего не стоит. ЦБ пообещал свою поддержку, но ситуация с ЦБ - это отдельный разговор, который будет в конце поста. О чем переживать есть, но ставить крест и сейчас продавать - не лучшая идея. Газпром - геополитика также может найти свое отражение в цене акций. Спрос на газ находится в очень неэалстичном положении и цены очень резко реагируют на любую ситуацию, достаточно посмотреть как в четверг цена взлетела на 30% за день. Но смысл продавать по таким ценам, Вы думаете что ситуация может сложиться так, что продавать будет нечего? Однозначное нет! Эта неделя была конечно неделей возможностей на нашем рынке, к сожалению, мы не смогли ими воспользоваться, поскольку как и писал ранее, такого развития событий я не ожидал. Для меня российский рынок, как для инвестора не стал менее привлекательным. На текущий момент единственным важным фактором является развитие событий. &137 Инвестиции USD Доходность стратегии - -4,36% Доходность рынка - -5,98% Реальная доходность - 1,62% Здесь нашим фаворитом остается апстарт. Про него повторять не буду. На этой неделе нас подвела отчетность фут локер. Она была лучше ожиданий, как Вы могли видеть, но для меня, как и для многих инвесторов, как показала цена, лучше ожиданий было недостаточно. Тем не менее, байбэк который они объявили на текущий момент составляет 30% цены. Ну как-то тоже не лучшая идея, чтобы сейчас продать на эмоциях. Мы отторговали несколько процентов на волатильности, но докупаться будем от 25, конечно же если более хороших идей для размещения средств не появится. Наша новая идея - марафон диджитал, это компания, которая майнит биткойны. Мой интерес в этой компании, опять же заключался в том, что ограничив счета Россиян, весь мир должен понять, что централизованное хранение средств надежно лишь до того момента, пока все что ты делаешь нравится централизаторам) Но даже несмотря на то, что в пятницу это уже был перебор в санкциях со стороны запада, в ночь с субботы на воскресенье они зашли очень далеко, заморозив активы ЦБ. Я увидел, что не все поняли, что я здесь имею ввиду. Я объясню, госдолг крупнейших государств является одним из наиболее крупных и ликвидных активов в мире, поскольку заплатив определенную цену за гособлигации Вы можете сохранить свои средства, обеспеченные гарантиями этих государств. Ликвидность здесь является ключевым фактором, поскольку миллиарды долларов невозможно разместить в каких угодно активах, а правительства оперируют гораздо большими цифрами. Поэтому одним из немногих активов, где можно теперь сохранять миллиарды долларов, не опасаясь за какой-то геополитический бан остается крипта и это стало очевидным для всех правительств мира, начиная со вчерашнего дня. На этом Все, Друзья! Сегодняшний пост было особенно тяжело писать, поскольку результаты были не лучшими, но тем не менее я верю, что в долгосрочной перспективе фундаментальные оценки и реальный бизнес будет справедливо оценен. Спасибо за внимание!