Хэштег #центральный_банк | Тинькофф Инвестиции Пульс

Результаты прошлой недели и планы на текущую. Прошлая неделя выдалась нервной , впрочем в последнее время волатильность на рынках сумасшедшая. По итогу на личных счетах неделя закрылась в минусе📉. ЦБ разочаровал лично меня (и видимо весь рынок) своей жесткой риторикой, то что ставку оставят без изменений было понятно, но вот риторику я ожидал мягче. При этом выходили очередные данные по инфляции которые свидетельствует о том, что ставка очень даже работает, также замедляется кредитование, но ЦБ пока не реагирует на эти данные никоим образом. Рассчитываю, что к следующему заседанию все таки риторика ЦБ изменится. Особенно удивляют кульбиты рынка на фоне переговоров между Россией и США. Отметил интересную деталь, какая бы новость последнее время не выходила касательно переговоров, рынок реагирует снижением. По-моему на рынке у всех уже шалят нервишки и кончится это для многих большими убытками. Вернемся к личному счету, как я уже сказал неделя закрыта в минусе. В планах продолжать удерживать позиции (в общем ничего интересного). Да сейчас личный счет и близко не напоминает инвестиционный, скорее это спекуляции в расчете на успех переговоров между Россией и США. В стратегии также небольшое падение вместе с рынком, но в отличии от личного счета риски стратегии ограничены. В портфель стратегии собраны крепкие компании без долга которые спокойно смогут развиваться как при провале переговоров, так и станут бенефициарами при успехе. Напоминаю, что вы можете подписаться на стратегию всего лишь от 6000 рублей, заранее благодарен будущем и уже имеющимся подписчикам за доверие. На этой недели наблюдаем за переговорами между Россией и США, именно они будут править рынком, и что то мне подсказывает что все таки позитив начнет перевешивать. Также ожидается завершение отчетов компаний за 2024 год, самые интересные компании опубликую у себя в блоге с комментариями. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше!

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Вчера я писал, что сохранение ставки это наиболее вероятный сценарий, ну всем это и так было понятно тут ничего интересного. Но тем не менее лично я рассчитывал, что ЦБ может все таки смягчить свои заявления относительно будущего ставки, что тем не менее сделано не было. Честно говоря ЦБ немного начинает уже напрягать своей не поворотливостью, но в принципе реалии давно уже должны нас научить смириться с этим, и торговать в тех реалиях которые есть. Тем не менее каким бы неповоротливым ЦБ не был, ему придется учитывать реалии на будущих заседаниях, а именно: • инфляция замедляется • кредитования замедляется • экономика охлаждается Теперь вопрос, когда все таки ЦБ начнет снижать ставку? Несмотря на жесткие заявления Набиулиной, я по прежнему считаю, что наиболее вероятным сценарием является первое снижение ставки во втором квартале 2025 года, иначе в реальной экономике могут начаться серьезные проблемы. Также необходимо обратить внимание на следующее заявление ЦБ: "Улучшение внешних условий в случае снижения геополитической напряженности может иметь дезинфляционное влияние". В общем ЦБ как и многие другие участники рынка ждет итогов переговоров между Россией и США, и можно сделать вывод, что ставка будет понижена немедленно при достижении договоренностей. Ну а нам остается следить дальше за данными по инфляции и ходом переговором России и США. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше!

Рынок наконец то начал разворачиваться!📈 Несмотря на поток отличных новостей на прошлой неделе (по большей степени политических) удержание позиций для многих инвесторов стало настоящим испытанием. Падение рынка в начале прошлой недели не поддается никакому рациональному объяснению с моей точки зрения, кроме как непрофессиональностью участников торгов (напомню что более 75% оборота на фондовом рынке сейчас делают физ. лица по данным ЦБ). Конечно многие возразят что рынок всегда прав и хватит ныть, но я не ною а лишь показываю факт неэффективности рынка в данный период времени, и это конечно же хорошо потому что именно неэффективности рынка и позволяют нам зарабатывать на бирже.🤑 Я уже неоднократно писал, что момент ралли на рынке очень близок (конечно вряд ли кто то предскажет вам конкретный день или даже неделю). Позитивные новости прут как из рога изобилия и конечно все внимание сейчас обращено на диалог России и США. В пятницу Владимир Путин провел переговоры с представителем США, а уже сегодня Дональд Трамп анонсировал телефонный разговор с Владимиром Путиным во вторник. И вот на этих новостях рынок все таки не хотя, но начал расти. Также 21 марта произойдет заседание ЦБ. По прошлым данным мы видим, что инфляция наконец то начала замедляться как и кредитование. Я уже давно писал, что пик ставки пройден, а теперь есть вероятность, что мы увидим от ЦБ и намеки на первое снижение, конечно не в пятницу но на следующем заседании. Мой прогноз, что первое снижение произойдет во втором квартале 2025 года. На прошлой неделе я запустил свою стратегию которая немедленно улетела в приличный минус на обвале рынка, но уже сейчас торгуется в плюсе. Раскрывать данные для всех я не могу (их могут видеть только подписчики стратегии), но на данный момент основную позицию занимает финансовая организация в расчете на позитив переговоров между Россией и США, а даже при отсутствии позитива в стратегии присутствуют крепкие компании которые не позволят потерять деньги. Призываю Вас при желании подписаться на стратегию (минимальная сумма инвестирования всего 6000 рублей). Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестировании!

Всем привет. Не могу говорить за всех, расскажу про себя. Иногда бывает, видишь откровенную глупость, абсурд, бред. Но через какое то время оказывается, что это не глупость, а такая многоходовочка, которую просто не понял сразу, в силу разных причин. Поэтому стараюсь не давать оценочных суждений сразу, потому что потом всё может оказаться совсем не так. Заседание ЦБ в прошую пятницу, оставили вы ставку 21%, но какой смысл говорить о том, что дальше можете еще поднять? Это не с какой стороны вам в плюс не работает, люди не будут спешить открыть вклад, другие побегут брать кредиты по любым ставкам, т.к. дальше будет дороже. А бизнес видя это всё начинает повышать цены уже сейчас, понимает что нужны будут деньги, а спрос дальше будет падать. Т.к. бизнес это про планирование, а не сегодня хорошо - понижаю, завтра плохо повышаю. В итоге риторика про "дальше будем поднимать ставку" повышает инфляцию и повышает эту пресловутую ожидаемую инфляцию. Для чего ЦБ так делали последний год - полтора не знаю. Но вот риторика прошлой пятницы - может они там сдерживали рынок? Ведь если понизили или смягчили риторику, то индекс был бы уже на 3600 и выше. А такой рост явно не здоровый. Теперь хочу обсудить акции, которые дадут максимальный профит, в случае если нормально договорятся и действительно будет деэскалация. Номер 1. Это конечно же уже хорошо выросла, вполне может дать еще 2-3х. Но ее не рассматриваю, т.к. фьючерсов нет, да и плечи сильно порезаны. В конце концов не важно вырастет она на 100%, проще взять то что вырастет на 20% но с фьючерсами. Росла только ожидании возврата на европейский рынок, но там еще и долг и допка маячат. Так же вполне может и х5 сделать, но для этого нужно и понижение ставки. Почти не выросла, так же потенциал кратного роста, если снимут санкции и дадут доступ на европейский рынок алмазов. Т.к. по сути продают они то же самое сырье, нефть и газ, больше шансов что санкции снимут. Конечно же мой любимый и ненавистный , без санкций может стоит рублей 200-250, всё же это внешторгбанк, т.е он как и раньше будет главным во внешней торговли и никакие Костины даже помешать не смогут. Так же может вырасти просто на возврате своих 900 млрд. замороженных активов, хотя там уже меньше, но всё равно. Каких то других претендентов не вижу, и так хорошо вырос, 250-300 он может стоить если только включат потоки и пойдет стабильная продажа в Европу. От деэскалации на позитиве конечно всё вырастет, но многие крайне скромно. Для IT тут вообще хорошего мало, энергетики будут плюс минус там же, всем остальным для хорошего роста нужно будет снижение ставки. Всем успехов и выдержки, эти дни тоже будут сверх волатильны.

🇷🇺 Индекс МосБиржи в четверг вырос на 1,4% до 2972 пунктов благодаря снижению инфляции. Оборот составил 140 млрд рублей. Рынок находится в диапазоне 2900–3000 пунктов, ожидая триггеры для прорыва. Важными факторами станут геополитические события и решение ЦБ по ставке. Прорыв выше 3000 пунктов откроет путь к 3200 пунктам. 🟢 Сбербанк (+1,5%). Акции достигли максимума с августа, что говорит о возможном выходе из бокового тренда. Оборот составил около 20 миллиардов рублей. Цена достигла 289 рублей, закрывшись выше 287 рублей. Следующая цель – 300 рублей. 🏦 МКБ (+3,2%). Это самый большой рост среди всех компаний индекса Мосбиржи. После январского падения курса под 8,8 руб. акции стали аутсайдерами с начала года. Вчера цена вернулась к 9,2 рублям. 🔶 Селигдар (-3,5%). Компания стала самой популярной на рынке, несмотря на низкую ликвидность. Объем торгов достиг 28 миллиардов рублей. Волатильность вызвала беспокойство компании. Риск резкого снижения реализовался, и цена упала с 56,3 до 48 рублей. Спекуляции закончились, но высокая волатильность сохранится. 🛑 Группа Позитив (+1,7%). Отскок произошел после достижения минимума весной 2023 года. Вчера цена поднялась до 1728 рублей. Это временное восстановление на фоне перепроданности. Более ясную картину даст отчет по отгрузкам за 2024 год.

ETALON GROUP объявляет неаудированные операционные результаты за 4 квартал 2024 года и за 2024 год. Основные операционные показатели за 2024 год: • Продажи недвижимости установили новый рекорд – 699 тыс. кв. м (+28% г/г) и 146,2 млрд рублей (+39% г/г) • Доля региональных проектов в продажах составила 29% в натуральном выражении и 21% в денежном выражении • Денежные поступления выросли на 16% до рекордных 95,6 млрд рублей • Средняя цена квадратного метра достигла 209,2 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра жилой недвижимости увеличилась до 279,4 тыс. рублей Основные операционные показатели за 4 квартал 2024 года: • Продажи недвижимости составили 157 тыс. кв. м и 30,7 млрд рублей • Денежные поступления составили 22,2 млрд рублей • Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости увеличилась на 20% до 289,9 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра всех типов недвижимости составила 195,3 тыс. рублей • Доля ипотечных сделок по приобретению жилья была на уровне 34% Вообще несмотря на заявленные компанией рекорды, в отчете видно снижение показателей в каждом квартале. Тут я думаю можно сделать не сложное предположение, что замедление увидим и у других застройщиков. Все это означает, что отмена льготной ипотеки и высоченная ставка ЦБ делают свое дело, а именно замедляют экономику. В очередной раз получаем подтверждение, что пик ставки пройден, а это бычий сигнал, но конечно не для застройщиков от них бы я держался подальше в ближайшее время! Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестировании!

🇷🇺 Ключевая ставка работает: выдача потребкредитов упала на 50% с августа В ноябре сокращение составило 21% к октябрю — выдали 2,15 млн потребительских кредитов физическим лицам. Их сумма сократилась на треть за месяц — 229 млрд рублей, следует из данных НБКИ, ТАСС. В НБКИ темпы охлаждения рынка назвали «достаточно высокими». @if_market_news Дело не только в выдачи кредитов, хотя и этому есть место быть. Почему? Потому что кредиты берут на покупку чего либо. Когда люди видят большую инфляцию, начинают понимать, что деньги обесцениваются и перестают копить,инвестировать, на вклады ложить, так как понимают, что деньги быстрее обесценятся, нежели принесут доход и в связи с этим начинают закупаться например не один кг сахара, а сразу мешок, тем самым уменьшая предложение, а где мало предложения и большой спрос(а где один скупает сахар там и другие так же как он) там растет цена! Тем самым начинается закручиваться спираль инфляции, где сами покупатели разгоняют цены с помощью своих покупок. Задача ЦБ сейчас остановить/не допустить панику и в спокойном режиме регулировать спрос-предложение. Когда они увидят, что люди начинают тратить меньше, чем зарабатывают(разницу несут на вклады и т.п.), а не наоборот тратят больше чем зарабатывают(разницу в кредит берут) тогда и начнется охлождение. И вот отсюда мы и видим, почему банки делают классные предложения вкладов с процентной ставкой 22-26%(сколько они еще там придумают) чтоб деньги ложили на вклады и тем самым вывезти их из оборота. Друзья. Подписывайтесь, отмечайте пальцем вверх и не только, пишите комментарии, для меня очень важно видеть вашу обратную связь. За ранее благодарен

Вероятность повышения ключевой ставки в октябре растет Цифры за месяц оказалась сильно выше, чем указывали недельные данные: 0,2% против 0,12%. Вновь на цены значительно повлияли услуги, по которым не публикуется недельная статистика. Рост инфляции на 0,2% в месячном выражении в августе соответствует в сезонно сглаженном аннуализированном виде примерно 7%, что почти вдвое выше цели ЦБ в 4%. Недельные данные по инфляции в сентябре также не добавляют оптимизма: 0,09%. В целом цифра соответствует средненедельному росту цен и укладывается в верхнюю границу прогноза Банка России в 7%, но все же высоковата для начала сентября. В годовом сопоставлении рост действительно стал замедляться с высокой базы прошлого года, когда инфляция стала ускоряться в сентябре. С учетом данных за первую неделю сентября цены выросли на 8,97% год к году. Текущие данные по инфляции увеличивают вероятность повышения ставки в октябре. Если инфляция останется на текущем уровне, то для принятия решения по ставке Банку России нужно будет понимать параметры бюджета. Регулятору необходимо выстроить необходимый уровень жесткости денежно-кредитной политики (особенно объемов льготных кредитов) на следующий год с учетом эффектов недавнего повышения ставки и сокращения льготного кредитования. Таким образом, считаем, что вероятность повышения ставки ЦБ в октябре растет. Но на заседании в сентябре ставка, по нашим оценкам, должна остаться в размере 18%. @БКС Брокер Мое мнение: ключ поднимут до 19% А вот уже в октябре поднимут до 20-21%

🔔 Вложения во флоатеры пока остаются актуальными Вложения во флоатеры пока остаются актуальными для инвесторов на долговом рынке, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Трехдневный отскок рынка ОФЗ во вторник прервался снижением котировок - доходность индекса гособлигаций RGBI выросла на 13 базисных пунктов (до 16,26% годовых). Основной причиной восстановления рынка, на наш взгляд, было частичное рефинансирование средств от погашения выпуска ОФЗ-ПД на 400 млрд руб. в прошлую среду. С приближением заседания ЦБ РФ активность на рынке будет затухать, - пишет эксперт в обзоре. - В среду Минфин предложит к размещению уже традиционный набор бумаг - ОФЗ-ПД (16 лет) и флоатер ОФЗ-ПК (13 лет). Ведомство сдерживает размещение бумаг, стремясь стабилизировать цены - данная тактика, вероятно, продолжит работать за счет средств от погашения выпуска на прошлой неделе. Вместе с тем ключевым фактором для рынка станут итоги пятничного заседания регулятора - повышение ключевой ставки до 18% и сохранение жесткой риторики (наш базовый сценарий) ограничат восстановление рынка ОФЗ. Считаем, что флоатеры пока остаются актуальными для инвесторов". 💼 ОФЗ 29025 Купон - Плавающий Номинал - 1000 Р Количество выплат в год - 4 Дата погашения облигации - 12.08.2037 💡 Тинькофф стратегия Облигации ААА &Облигации_ААА Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования. Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации. Комиссия за сделки - Нет Комиссия за следование - 0,167% Комиссия за результат - 0,0% #цб

🇵🇸🇮🇱Ближний Восток Рынки привыкли к ситуации в Секторе Газа и практически полностью исключили геополитическое влияние ввиду отсутствия значительного расширения ближневосточного конфликта. Однако, косвенные признаки указывают, что конфликт и не думает заканчиваться, расширение на территорию Сирии и Ливана остается очень вероятным в свете жесткой риторики и напряженности на северной границе Израиля. 👮Суровые Центробанки На прошедшей неделе Фокус рынка был сосредоточен на ястребиных комментариях большого количества чиновников центральных банков ФРС и ЕЦБ, которые выступали тот там то здесь продолжая пугать рынок сохранением жёсткой денежно-кредитной политики. К слову, ЦБ РФ тоже в этом тренде. 📊Слабеющая экономика Выходящие макроэкономические показатели напротив продолжают медленно ухудшаться как в США, так и в Европе, но пока не беспокоят финансовых регуляторов. Деловая активность в секторе услуг Еврозоны на двухлетних минимумах, в зоне сокращения с сентября (. Объем промышленного производства главного локомотива Еврозоны – Германии, сокращается с марта. Неприятно удивила китайская статистика, где зафиксирована годовая дефляция и шестой месяц сокращается объем экспорта указывая на замедление мировой экономики, потребляющей китайские товары. В США неделя была скудной на важную статистику, но в очередной раз удивили цифры по запасам нефти. Еженедельная статистика с рынка труда США (заявки на пособия по безработице) не оказались сюрпризом выйдя в рамках ожиданий и фактических значений последних недель. 🛢Манипуляции с нефтью Неофициальные данные запасов нефти в США по оценке Института нефти вышли с огромным приростом в 11,9 млн.б. против ожидаемого сокращения на 0,3 млн.б. чем взбудоражили рынок нефти котировки на котором ушли ниже уровней военного обострения на Ближнем Востоке. Интересно то, что официальные данные по запасам нефти от Минэнерго, которые традиционно выходят на следующий день после Института нефти, не были опубликованы якобы из-за изменения методологии. Официальные и неофициальные (оценка) данные часто расходятся и нередко бывают даже разнонаправленными. Очень интересно посмотреть данные Минэнерго и их детализацию на этой неделе. 🇷🇺Недельная инфляция в России снова высокая В части российской макроэкономической статистики больше всего рынок ждал данных по инфляции, которые были опубликованы с задержкой, в пятницу после закрытия рынка вместо планируемого четверга. Данные оказались мягко-говоря не очень. Несмотря на ожидаемое замедление месячной инфляции, что можно было и так понять из недельных показателей потребительских цен октября. Годовая инфляция в России с 31 октября по 7 ноября увеличилась с 6,69% до 6,99%, но недельный рост цен ускорился с 0,14% до 0,42% (что очень много)! Эффект от этих данных мы будем наблюдать в первую очередь на перегретом успешными аукционами Минфина рынке ОФЗ, который вероятно будет корректироваться на текущей неделе отыгрывая заявления Набиуллиной о вероятном еще одном повышении ставки в декабре и всплеск недельной инфляции. 💵Рубль укрепляется Валютный рынок во флэте, без изменений несмотря на упавшие нефтяные цены. Удержание курса ниже пробитого восходящего тренда и уровня минимальных значений с августа 92,50 по USDRUB вплоть до традиционного для конца месяца периода налоговых платежей экспортеров создает риск еще большей коррекции к концу месяца. ⚠️Российские акции на распутье Новые санкции и укрепление рубля вновь начали давить на российский рынок акций, но интересно нарастающее давление на Киев и разногласия в отношении перспектив дальнейшего ведения боевых действий, все больше призывов к началу переговоров из-за тупиковой ситуации на фронте и переключения Запада на ближневосточные проблемы. Есть эти разговоры получат продвижение, чего нельзя исключать, а рубль не будет укрепляться слишком сильно, то это будет хорошим поводом для новогоднего ралли на российском рынке.