Хэштег #фьючерcы | Тинькофф Инвестиции Пульс

С тех пор, как Т разрешил использовать маржинальную торговлю в стратегиях автоследования, я только укрепился в своей уверенности не использовать маржиналку в личной стратегии. Я осторожный инвестор, и риск при торговле с фьючерсами (особенно с плечом) для меня перевешивает возможные выгоды. Статистика таких стратегий, которую я анализировал пару недель назад, только укрепила мою уверенность в разумности этого решения. Но если вы бесстрашный квал (а я квал осторожный), то помните, что : В чем основной риск маржинальной торговли и как его снизить? Основной риск маржинальной торговли заключается в возможности значительных убытков, которые могут превышать первоначальные инвестиции. Это связано с использованием заемных средств (плеча), что увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. Если рынок движется против открытой позиции, убытки могут накапливаться быстро, что может привести к маржин-коллу — требованию брокера внести дополнительные средства для поддержания позиции. ## Основные риски маржинальной торговли - **Увеличение убытков**: При использовании плеча даже небольшие колебания цен могут привести к значительным потерям. - **Маржин-колл**: Если стоимость активов падает ниже определенного уровня, брокер может потребовать дополнительное обеспечение или закрыть позиции. - **Психологические факторы**: Эмоциональное состояние трейдера может повлиять на принятие решений, что увеличивает риск. ## Как снизить риски маржинальной торговли ****Ограничение убытков**** - Используйте *стоп-лоссы* для автоматического закрытия позиций при достижении определенного уровня убытков. Это помогает контролировать максимальные потери и избегать эмоциональных решений. ****Контроль размера плеча**** - Убедитесь, что используете разумное плечо. Чем меньше плечо, тем ниже риск, однако это также уменьшает потенциальную прибыль. ****Диверсификация портфеля**** - Распределите свои инвестиции между различными активами. Это поможет снизить общий риск, так как падение одного актива может быть компенсировано ростом другого. ****Планирование и дисциплина**** - Разработайте четкий торговый план с заранее определенными уровнями входа и выхода. Дисциплина в следовании этому плану поможет избежать импульсивных решений. ****Регулярный мониторинг позиций**** - Постоянно следите за состоянием своих позиций и общим состоянием рынка. Это позволит вовремя реагировать на изменения и принимать обоснованные решения.

КАК ТОРГОВАТЬ ФЬЮЧЕРСЫ Первое У каждого фьючерсного контракта есть свои характеристики Рассмотрим только те, что нам будут нужны: * вид контракта; * наименование контракта; * краткий код контракта или краткий код инструмента; * тип контракта - поставочный или расчетный; * базовый актив. Базовым активом может быть либо акция, либо индекс, либо товар. Различия ищи в Базе знаний - клик; * минимальный лот; * шаг цены; * стоимость шага цены; * валюта; * дата начала обращения; * последний день обращения; * дата исполнения; * гарантийное обеспечение Второе * К этому моменту ты должен был: * выбрать фьючерс, которым хочешь торговать; * определить уровни стоп-лосс и тейк-профит; * определить необходимый размер депозита для торговли. * Если еще не сделал этого, то выполни анализ и определи свои исходные данные. * Не умеешь делать анализ - закрой эту статью и иди учиться, срочный рынок не для тебя. Пример * Рассмотрим в этом примере фьючерс на обыкновенные акции Лукойл. Характеристики контракта есть на скрине. 1. Смотрим размер лота * Для Лучка он составляет 10 штук, то есть один фьючерсный контракт состоит из 10 обыкновенных акций Лукойл. 2. Смотрим цену * Текущая цена контракта будет указана на графике котировок в терминале. Ищи краткий код контракта. 3. Смотрим гарантийное обеспечение * Это то минимальное количество денег, которые ты должен завести на свой счет на срочном рынке, чтобы брокер открыл тебе возможность купить один фьючерсный контракт. * Гарантийное обеспечение или маржа всегда меньше цены за контракт. Вот почему так любят фьючи * Имея только часть средств ты можешь покупать или продавать контракты, которые стоят в 3 и более раз дороже. Это есть маржинальная торговля или торговля с плечами. 4. Смотрим шаг цены и стоимость шага цены * Шаг цены равен 1 рубль и стоимость шага цены равна 1 рубль. * Когда цена растет на один пункт или один шаг - твой баланс срочного счета увеличивается на один рубль. * 1 пункт = 1 шаг = 1 рубль. * Когда цена падает на 1 пункт или шаг - твой баланс гарантийного обеспечения снижается на 1 рубль. Нюансы * а) У фьючерсных контрактов изменение цены на 1 пункт не всегда равно 1 рублю. 1 пункт может стоить 16 рублей или 30 или какой-то другой сумме. * Чтобы определить изменение шага цены в деньгах нужно умножать 1 пункт или шаг на стоимость шага. * б) Когда цена контракта начинает идти против тебя, например ты купил фьюч, а он начинает падать или наоборот продал фьюч, а он начинает расти, то тут в расчет включается гарантийное обеспечение. * Если цена контракта упадет то брокер отправит тебе сообщение с просьбой либо пополнить ГО до требуемого размера, либо сократить объем открытой позиции. * Если ты не пополнишь счет - прилетит колян. Колян = маржинколл или принудительная ликвидация позиции брокером. * в) На волатильном рынке, когда цены летают то вверх то вниз на сотни пунктов в течение дня, брокер может потребовать пополнить ГО. К этому надо быть готовым. Как готовым? -иметь запас свободных денег на счете. * г) У фьючерса есть срок годности - последний день обращения и дата исполнения. * Если ты не избавишься от фьючерса в последний день обращения, то тебе, в зависимости от типа контракта, начислят на счет базовый актив который ты купил через фьючерс или спишут деньги за весь контракт. В этот момент у тебя на счете должна быть сумма, равная 100% стоимости контракта на дату исполнения. * Если этих денег не окажется на счете - тебе прилетит штраф от брокера. * Чтобы этого не допускать нужно сделать прекладку. Перекладкой называют закрытие текущего фьючерса и открытие аналогичной позиции в следующем фьючерсе, срок годности у которого только начинается. Дата исполнения фьючерса = экспирация.

Мосбиржа запустит новый вечный фьючерс на индекс. И это еще не все Московская биржа поделилась информацией о новых продуктах и инструментах, передает Интерфакс. Рассмотрим планы площадки подробнее. 📌 Новые Пожалуй, главным из нововведений в ближайшее время станет появление вечного фьючерса на индекс МосБиржи. Вместе с ним начнутся торги расчетным контрактом на сахар. По словам главы срочного рынка биржи Марии Патрикеевой, эти контракты станут доступны в сентябре 2023 г. Мосбиржа запустила вечные фьючерсы в апреле прошлого года, и за год с небольшим объем торгов ими составил более 1 трлн руб., отметила Патрикеева. При этом доля физлиц на срочном рынке в объеме торгов составляет почти 70%. 📌 Платформа pre-IPO Московская биржа разрабатывает pre-IPO платформу, первые размещения на ней могут состояться в конце 2023 г. – начале 2024 г., сообщил директор департамента рынка акций биржи Борис Блохин. «После того, как мы запустили сервис для совершения сделок с акциями без листинга на внебиржевом рынке, мы получили большое количество запросов от компаний, которые бы хотели привлечь акционерный капитал на ранних стадиях. Они по ряду причин сейчас не готовы к листингу, часто это компании технологического сектора, которые хотят все направить на развитие бизнеса. До конца этого года мы разработаем технологическую возможность привлечения акционерного капитала, по сути, это будет pre-IPO платформа», — рассказал Блохин журналистам. Он предположил, что объем таких pre-IPO раундов может составить около 100–300 млн руб. «Это не такие огромные суммы, но это дает инвесторам возможность для диверсификации, а также привносит разнообразие инструментов фондового рынка», — добавил директор департамента. Для справки. Pre-IPO — это продажа акций непубличной компанией, которая в скором времени может выйти на биржу. Как правило, это предшествует этапу привлечения финансирования при публичном размещении. 📌 ЦФА Московская биржа планирует выпустить на платформе Финуслуги розничный продукт в цифровых финансовых активах (ЦФА) в конце 2023 г. – начале 2024 г., сообщил управляющий директор Финуслуг Игорь Алутин. Банк России в августе включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, а Национальный расчетный депозитарий (НРД) — в реестр операторов информационных систем, осуществляющих выпуск ЦФА. По оценкам Московской биржи, объем рынка ЦФА к июлю 2023 г. составил 20 млрд руб., сообщил директор по цифровым активам биржи Сергей Харинов. Согласно прогнозам, на конец 2023 г. он может достичь 60 млрд руб., а потенциальный объем через 5 лет — 5–10 трлн руб. 📌 Рупии Окончательного решения по запуску торгов индийской рупией пока нет, но Мосбиржа видит спрос инвесторов, заявил директор департамента денежного рынка биржи Сергей Титов. «Рупия, к сожалению, не является свободно конвертируемой валютой, и для того, чтобы запустить торги за пределами Индии, необходимо получить разрешение регулятора Индии. Мы ведем диалог на эту тему, окончательного решения нет», — сказал Титов журналистам. Титов отметил, что объемы торгов дружественными валютами на Мосбирже активно растут. Юань становится «новым долларом» и занимает уже около 43% в объеме торгов спот валютного рынка. Объем торгов казахстанским тенге по сравнению с прошлым годом вырос в 6 раз, турецкой лирой — в 12 раз, армянским драмом — в 55 раз. 📌 Ожидания по оборотам в 2023 Управляющий директор биржи Владимир Крекотень сообщил, что по итогам 2023 г. объем торгов в третий раз подряд перешагнет отметку в один квадриллион рублей. «В этом году мы в третий раз побьем свой собственный бенчмарк в один квадриллион рублей. За семь месяцев оборот составил уже 657 трлн руб., и мы думаем, что один квадриллион мы увидим по итогам этого года», — сказал Крекотень журналистам. 💡 БКС