Хэштег #трежерис | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тут Морганы... Morgan Stanley (про S&P500): Ожидаем рост S&P500 до 4500* на конец 2024: окончание повышения ставок и начало их снижения означает, что облигации с высоким рейтингом будут опережать динамику, DXY останется сильным, а развивающиеся рынки будут отставать. Ну что ж даже даже 24 год не наступил... Да даже если взять прогозны других... ну так 4600... или 4700... Сколько это 5% доходность? Зачем на нее надеяться, когда дают 4,5 - 5 % ? Вот задачку задали банкиры...

Здравствуйте. Вот мой давний анализ рынка золота в проекции доходности 10 летних облигаций США Всё предугадать нельзя ибо про самое страшное мы всегда стараемся промолчать. В итоге мы получили войну которая может вырасти во Всемирный ужас. Конечно на этом фоне золото чувствует лучше всех. По крайней мере так виднеется со стороны. Но я не стал сейчас ставить на золото в долгую. Когда всё мировые игроки раскроют свои карты относительно текущего конфликта между ХАМАС и Израилем, то в не зависимости какой будет исход, золото начнёт падать и долго. Сейчас распродают, то что считалось самым ценным (госдолг США), главная причина сжатие ликвидности и высокие риски сильного роста инфляции в США. По логике золото тоже должны распродавать, но по причине войны его пока придерживают. Но это не на долго! Когда на кону стоит существование догмы (капитализм) то войны неизбежны. Когда нужно купить в этих условиях что-то (оружие, технику, еду или вовсе заплатить зарплату, пенсии и т.д.), то первым делом продают то, что в цене или есть риск, того, что актив сильно обесценится, чтобы получить на руки живые деньги, в данном речь идёт о трежаках. Я говорю сейчас о расходах государств. И так золото в этом списке на продажу будет последний. Спекулятивно золото может уйти в район 2100$, но в долгую (год-два) всё же фактор того, что я описал выше двинет золото сильно вниз. Что по TLT могу сказать. По сути TLT это фонд который включает в себя облигации сша и его индекс показывает некую инверсию их доходности. Соответственно, согласно логике того поста что я выставил в начале, а именно по трежакам и тех. анализу то TLT на мой взгляд смотрит в район 71+-, при этом доходность 10 леток ожидаю в районе 7%. Пока так.

{$NAU3} получается, что не пробили … С момента написания прошлого поста, откупили очень сильно… уж не знаю на чем… Скорее всего на мантрах Jp Morgana и Goldman Sachs о том, что рецессии не будет! Твердо и четко… •Чисто формально кстати, оттестировали, так что сегодня могут сделать какой нибудь финт: типа, поднять … чтобы все уверовали в святой отскок, а к закрытию также вернуть в 0. Сегодня важный день. В плане технике по Насдаку. Как тогда Минфин займет 1,5 трлн к новому году непонятно. Ведь если акции растут, кто ж будет сидеть в трежерях… А Китайцы и Японцы начинают их сливать в огромном объеме (вероятно это и причина не падения, ведь альтернатив нет, в долларе инфляция, трежеря топят, а растут - ну тут очевиден 🤷‍♂️) Все развернется на круги своя, когда надо будет занимать… занимать много… •нужно покрывать долги по долгу, •нужно деньги на инициативы демократов, •нужны деньги на выборы, •на покупку нефть в стратегический резерв! (Хотя тут они дали заднюю 🤣) •Поддержка банков (просрочки по кредитам, студенческим кредитам и ипотеки - !) А ведь напомню, на чем живут банки: они берут ваши на депозитах, 50% кладут в трежеря, 10% оставляют заначку и 40% вкладывают в рисковые активы… (риск профиты разные, но примерно) дают кредиты другим, акции, инвестиции… и прочее. Так вот. Банка вложил в трежеря под (чтобы наглядно было) 150-160…. Сейчас они 95$. Минус 40%… (допустим) Дженеффер купила дом вместе с мужем… но… мужа сократили… из Гугла… платить за него они может. Она берет кредит отдать ипотеку ( уже чувствуете запах пузыря) … и вдруг ее сокращают! О боже!!! Она начинает доставать деньги из заначки… из акций, потом идут вклады… И вот приходят Дженеффер в банк и говорит отдайте мои бабки, оу мазефакер! Что делать банку? Продавать трежеря под -40% ??? Они берут заначку Боба и отдают ее Дженеффер. А когда Боб прийдет за своим вкладом? Тогда что? Тогда Минфин помоги!!!! А минфину самому занимать 1,5 трлн 🤣🤣🤣 А Минфин не хочет занимать деньги под 5%… он хочет под 4…. А лучше 3%…. Для этого надо сделать трежеря привлекательным активам… плюс банки, когда будут продавать из в случае необходимости - ну не прям 40% лося резать… поменьше… уже лучше. А как сделать привлекательными? Нужно, что бы другие активы были ужасными… биток обновлял лои… акции рухались одна за одной, золото вместе с ними, доллар был грязной зеленой бумажкой! Мысль вы поняли 😉 Этот процесс не быстрый.. сюдю же надо добавить дестабилизацию в мире… в Африке, например, в что? Там живут горячие ребята с калашами … или вспомнить старые обиды на коммунистов… в Тайване 🤷‍♂️

Привет,друзья!👋 Последнее время активно занимаюсь самообучением🤓 Так что, не пинайте,что редко пишу😇 Тезисно опишу свои мысли, а решать что делать конечно,же вам Пишу этот пост потому,что текущую ситуацию считаю рискованной и должен предупредить новичков своих подписчиков,чтоб не "вляпались". 1) Полностью продал на брокерском по 4010 на ИИС по 4076 и вышел на 100% в кэш по всем счетам Честно говоря,ждал по Лучку посильней отскок до 4300 примерно,но не хочет вся нефтянка расти - выглядит слабо как отскок в рамках медвежьего тренда 2) В США в банковской сфере конкретный кризис ликвидности - баксов не хватает Если бы жижу( ) не начали заливать ниже 80$ было бы все ок - а так, это явный признак нехватки баксов и уход игроков в защиту( и ) Напомню вам,что в 2008 году всё начиналось также - в марте 2008го когда обанкротился инвестгруппа Bear Stearns,которую потом продали за 1$ И только осенью обанкротился Lehmann Brothers Удивительно,но ситуации очень похожи. Не думаю,что в этот раз всё будет по другому. Я думаю будет как всегда. 3) По исторической статистике все самое плохое начиналось,когда прекращал повышать ставку, имейте это в виду Этот момент вот вот наступит. 4) по мой предыдущий прогноз 75-77₽ отработался за месяц буквально (не думал,что Набиуллина даст так резко ослабнуть рублю) Думаю сейчас будет дрейф сползающий вниз боковик 72-76₽ за доллар. Импорт нам хотят подрезать "партнёры" так,что небольшое укрепление вполне возможно 5) Совет с точки зрения математики: При потере 50% капитала,чтобы выйти в 0 нужно уже заработать +100% Это значит,что не потерять деньги гораздо важнее,чем заработать. Не надо никуда торопиться. Лучше во время купить и сделать +30-40-50% Чем по копейке выцарапывать с рынка. Или когда нужно покупать - а денег нет все в акциях и в минусах. Зная это я снижаю риски до нуля. За этот год у меня всего +2% на капитал Но для меня лучше сейчас быть в кэше и ничего не зарабатывать,чем потом сидеть и смотреть на красный экран. 6) По золоту возможен заход до 1950-2000(на уходе от риска ) и потом все равно сольют до 1600 (когда нужны будут баксы) Когда нужны баксы - будут лить все коммодитиз(сырьевые товары) и золото тоже Газ в Европе тоже падает на высоких кредитных ставках, а не только на теплой зиме. Буду стараться писать чаще хотя бы раз в неделю делать сводку/саммари за неделю с интересными событиями. Надеюсь,эта информация помогает) Если было полезно,ставь лайк🙂 Пиши комментарии,что думаешь

Страшнее инфляции зверя нет! Под этим лозунгом мировые рынки живут уже без малого год. Сильнее всего (в относительных величинах и динамике) это отразилось на рынке бондов. Цены на лихо прокатились вниз и сейчас пытаются найти опору на текущих уровнях. По-своему, ситуация уникальная. Может ли простой обыватель извлечь из ситуации немножечко профита? И как его достичь? Об одном из вариантов этот пост. На американском рынке есть облигации с «защитой» от инфляции. - . Можно самостоятельно составить портфель из них (дорого, сложно, требует известной квалификации), а можно приобрести на них. В свой супердолгосрочный портфель сейчас покупаю два фонда - $VTIP от Vanquard и $SCHP от Charls Schwab. Оба фонда инвестируют в корзину таких облигаций. Стоят примерно одинаково, за управление компании берут 0,04% в год. Купить - Продать проблемы нет, оба инструмента с отличной ликвидностью. Купонный доход выплачивается в виде дивидендов (поквартально и помесячно) Текущая годовая доходность в районе 8,5% в долларах, что лучше доступных обывателю депозитов. Идея даст хороший результат на сроке в 3-5 лет, так как снижение инфляции приведет к росту стоимости ETF. Из явных ограничений для 🇷🇺 жителей - нужно иметь доступ к прямой Америке, на СПБ бирже они не торгуются. Чем не повод получить статус квал инвестора? На иллюстрациях - график динамики цены и описание дивидендных выплат.

💬 Наблюдение: любимый индикатор Пауэлла подал сигнал о грядущем снижении ставок в США. На этой неделе ожидаемая через восемнадцать месяцев доходность трехмесячных казначейских нот опустилась ниже их текущего уровня. По словам главы ФРС Джерома Пауэлла, это — самый точный индикатор грядущего снижения ставок. В марте глава ФРС Джером Пауэлл откровенно рассказал о том, как проще всего понять, что американский регулятор собирается снизить ставки. По его словам, на «100%” точный индикатор для этого — динамика спреда между ожидаемой через восемнадцать месяцев доходностью трехмесячных казначейских нот и ее текущим уровнем. И в четверг, 17 ноября, ожидаемая через восемнадцать месяцев доходность трехмесячных казначейских нот опустилась ниже их текущего уровня, то есть возникла инверсия. Любопытно, что это произошло впервые с коронавирусного кризиса. Тем не менее в этом месяце Пауэлл несколько отступил от своих мартовских тезисов, отметив, что указанная выше инверсия может являться следствием действий инвесторов, которые ждут «существенного снижения» инфляции. Однако, кто-то все же ставит на очень резкое снижение ставок уже к сентябрю. То о чём я мы и говорим с вами последние 1,5 месяца, что 2023 год будет ознаменован снижением ключевой ставки ФРС, тем самым индекс доллара (DXY) аккуратно будет снижаться, а сырьевые товары расти!

💬 Мнение: кстати, сейчас стало попсово обсуждать якобы продажи трежерис США (гос. облигаций) со стороны китайских фондов и банков. Так вот, в рамках здравого смысла предлагаю рассмотреть, почему это НЕ ПРАВДА!!! Обосную с точки зрения макроэкономики. Во - первых, снижение китайских вложений в американские трежерис (гос. облигации) - это не продажа, а переоценка активов. Во - вторых, облигации снизились в цене (в результате роста индекса доллара по отношению ко всем мировым развитым валютам), тем самым китайские вложения обесценились. В - третьих, Китай - держава скрытная, но время от времени они озвучивают свои вложения в те или иные рынки, вообще, если бы была возможность узнать соотношение краткосрочных и долгосрочных бумаг в китайском портфеле, то наверняка стало бы ясно, что Китай не только не избавляется от американского долга, но и наращивает его (как и прочие страны мира). Резюмирую, Китай не продаёт гос. облигации США, он их продолжает удерживать на балансе. Раздача этих бондов шла в 2021 году, и то, с целью диверсификации вложений. Исходя из того, что я озвучивал ранее, Китай прогнётся под Штаты, тем самым получив от них дальнейшее финансирование на развитие своих финансовых и социальных институтов. Китаю выгодно сотрудничать с США в ближайшую четверть века, против хозяев коммунистическая партия Китая не уйдёт. И не надо питать иллюзий, что Китай якобы независимая держава 😂Тем самым как кредитовали они экономику запада, так и будут кредитовать дальше.