Хэштег #торговыестратегии | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Гэп-трейдинг: стратегия на разрывах цены Финансовые рынки – это не просто череда котировок, плавно движущихся вверх и вниз. Иногда на графике появляются ценовые разрывы – гэпы, которые могут принести трейдерам как огромную прибыль, так и серьезные убытки. Гэп-трейдинг – это стратегия, основанная на анализе таких разрывов. Но можно ли стабильно зарабатывать на гэпах в 2025 году? Давайте разберемся. Что такое гэп и почему он возникает? Гэп (gap) – это разрыв между ценой закрытия предыдущего периода и ценой открытия нового. Он возникает, когда за время, пока рынок закрыт (ночь, выходные, праздники), происходят события, влияющие на спрос и предложение актива. Основные причины гэпов: Новости и события (отчетность компаний, экономические данные, заявления политиков). Манипуляции маркет-мейкеров (искусственное завышение или занижение цены). Резкое изменение спроса или предложения (например, из-за паники или эйфории инвесторов). Какие бывают гэпы? 1. Обычные (Common Gaps) – мелкие разрывы без серьезных последствий, часто заполняются в течение дня. 2. Гэп на разрыве (Breakaway Gap) – возникает при выходе из диапазона консолидации и может стать началом сильного тренда. 3. Бегущий гэп (Runaway Gap) – появляется в середине тренда и подтверждает его силу. 4. Исчерпывающий гэп (Exhaustion Gap) – говорит о возможном окончании движения и развороте тренда. Как торговать гэпы? Есть два подхода: торговля на закрытие гэпа и торговля на продолжение движения. 1. Стратегия на закрытие гэпа Статистика показывает, что большинство гэпов заполняется – цена возвращается к уровню закрытия предыдущего дня. Причины: Трейдеры фиксируют прибыль после резкого движения. Маркет-мейкеры балансируют спрос и предложение. Как применять: Искать обычные гэпы на ликвидных акциях. Входить в сделку после подтверждения (например, пробой уровня на меньшем таймфрейме). Устанавливать стоп-лосс за границей гэпа. 2. Стратегия на продолжение движения Некоторые гэпы означают начало нового тренда. Особенно это касается гэпов на разрыве и бегущих гэпов. Как применять: Анализировать фундаментальные причины гэпа. Ждать ретеста уровня гэпа перед входом. Использовать объемы – если на гэпе был высокий объем, это подтверждает силу движения. Гэп-трейдинг в 2025 году: работает ли стратегия? Рынки меняются, и классические стратегии работают не так, как 10–20 лет назад. Гэп-трейдинг по-прежнему актуален, но есть нюансы: 1. Растущая доля алгоритмической торговли. HFT-алгоритмы могут закрывать гэпы за считаные секунды, что делает ручную торговлю сложнее. 2. Большая волатильность из-за новостей. Быстрое распространение информации увеличивает амплитуду движения. 3. Манипуляции маркет-мейкеров. Они могут искусственно создавать гэпы, вынося стоп-лоссы перед реальным движением. Как адаптироваться? Использовать программы и сканеры для поиска гэпов в реальном времени. Работать на более длинных таймфреймах, избегая HFT-конкуренции. Комбинировать с опционными стратегиями (например, продавать волатильность, если ожидается закрытие гэпа). Вывод Гэп-трейдинг – это мощная стратегия, но она требует понимания рыночных условий и адаптации к современным реалиям. Если раньше гэпы могли давать предсказуемые сигналы, то сегодня трейдеру нужно учитывать влияние алгоритмов, ликвидность и фундаментальные факторы. Тем не менее, рынок по-прежнему движется эмоциями, а значит, гэпы будут существовать, пока есть страх и жадность. Главное – научиться использовать их правильно.

«Черепаший трейдинг»: работает ли эта стратегия сегодня? Трейдинг полон легенд, но одна из самых захватывающих – история «черепах». В 1983 году два успешных трейдера – Ричард Деннис и Уильям Экхардт – поспорили, можно ли создать прибыльного трейдера с нуля, просто обучив его правильной системе. Чтобы проверить свою гипотезу, они набрали группу людей без опыта в трейдинге, дали им простые правила и выделили деньги для торговли. Так родились «черепахи» – ученики, которым объяснили метод трендовой торговли. Черепахи доказали, что система работает. За несколько лет многие из них заработали миллионы долларов, просто следуя четким правилам. Но вопрос в другом: может ли «черепаший трейдинг» работать сегодня, спустя 40 лет? Как работала стратегия «черепах»? Основная идея была проста: следовать за трендом и ограничивать убытки. Черепахи использовали пробойную систему на основе скользящих средних и каналов Дончиана: Если цена пробивает 20-дневный максимум – покупаем. Если цена пробивает 20-дневный минимум – продаем (short). Выход из позиции – по 10-дневному откату. Жесткое управление рисками – не рисковать более 2% капитала на сделку. Простая логика: не пытаться предсказывать рынок, а просто присоединяться к движению и оставаться в позиции, пока тренд не закончится. Почему стратегия работала тогда? 1. Рынки были менее эффективными. В 80-х алгоритмическая торговля была в зачаточном состоянии, ликвидность ниже, и крупные тренды формировались дольше. 2. Меньше конкуренции. В отличие от сегодняшнего дня, где миллионы трейдеров борются за каждую тиковую возможность, тогда на рынке было меньше игроков, использующих трендовые стратегии. 3. Отсутствие HFT и маркет-мейкеров. Сейчас рынок более «шумный», и выбить стоп-лоссы стало проще. Почему «черепашья» стратегия может не работать сейчас? 1. Рынки стали быстрее. В эпоху алгоритмического трейдинга крупные тренды формируются быстрее и менее предсказуемо. Многие пробои оказываются ложными. 2. Изменение рыночных структур. Фонды и хедж-фонды используют более сложные модели, учитывающие не только цену, но и объем, настроение рынка и корреляции. 3. Высокая конкуренция. Сегодня миллионы трейдеров знают про трендовые стратегии, и их эффективность падает. Если все видят одну и ту же возможность – она перестает быть возможностью. 4. Адаптация маркет-мейкеров. Современные маркет-мейкеры умеют «охотиться» за стопами, вынося позиции перед тем, как тренд действительно сформируется. Можно ли адаптировать черепаший метод под современные реалии? Несмотря на изменения рынка, принципы черепашьей стратегии остаются актуальными. Главное – адаптировать их: 1. Работать на более длинных таймфреймах. Внутридневной трендинг сложнее из-за высокой конкуренции. На дневных и недельных графиках тренды сохраняются лучше. 2. Использовать фильтры. Например, добавлять анализ объема, рыночной структуры или фундаментальных факторов. 3. Комбинировать с опционными стратегиями. Вместо стопов использовать опционы для хеджирования рисков. 4. Учитывать рыночные условия. Трендовые стратегии лучше работают в периоды волатильности (например, во время кризисов). Вывод «Черепаший трейдинг» – это не просто стратегия, а целая философия. В чистом виде она, скорее всего, уже не принесет тех сверхприбылей, которые получали трейдеры в 80-х. Но основные принципы – следование тренду, контроль рисков, дисциплина – остаются актуальными и сегодня. Рынки меняются, но законы психологии толпы и движения капитала продолжают работать. Так что вопрос не в том, работает ли стратегия черепах – а в том, умеете ли вы адаптировать ее к реальности 2025 года.

Психологические ловушки трейдеров: (+бонус: как их избежать) Трейдинг — это не только анализ графиков и расчет рисков, но и постоянная борьба с собственными эмоциями и когнитивными искажениями. Многие трейдеры, даже обладая глубокими знаниями и опытом, терпят неудачи из-за психологических ловушек, которые подстерегают их на каждом шагу. Ниже я разберу основные психологические ошибки трейдеров и способы их преодоления. 1. Эффект подтверждения Трейдеры часто ищут информацию, которая подтверждает их точку зрения, игнорируя противоположные данные. Например, если трейдер уверен в росте акции, он будет обращать внимание только на позитивные новости, игнорируя негативные факторы. Это приводит к ошибочным решениям. Как избежать: Всегда рассматривайте обе стороны аргумента. Используйте критическое мышление и проверяйте свои гипотезы. 2. Эмоциональные решения Страх и жадность — главные враги трейдера. Страх заставляет закрывать позиции раньше времени, а жадность толкает на излишний риск. Например, трейдер может держать убыточную позицию, надеясь на разворот, или слишком быстро фиксировать прибыль, боясь потерять ее. Как избежать: Создайте четкий торговый план и следуйте ему. Установите стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать влияние эмоций. 3. Эффект якорения Трейдеры часто "якорится" к определенной цене, например, к цене покупки акции. Это мешает объективно оценивать ситуацию. Например, если акция упала ниже цены покупки, трейдер может отказываться продавать ее, надеясь на возврат к исходной точке. Как избежать: Оценивайте текущую ситуацию, а не прошлые цены. Используйте технический и фундаментальный анализ для принятия решений. 4. Излишняя уверенность После серии успешных сделок трейдеры часто начинают переоценивать свои способности. Это приводит к увеличению рисков и игнорированию правил риск-менеджмента. Как избежать: Помните, что успех в прошлом не гарантирует успех в будущем. Соблюдайте дисциплину и не увеличивайте риски без оснований. 5. Склонность к убыткам Многие трейдеры держат убыточные позиции слишком долго, надеясь на разворот, и слишком быстро фиксируют прибыль. Это связано с психологическим дискомфортом от осознания убытков. Как избежать: Используйте правило "резать убытки и позволять прибыли расти". Не бойтесь закрывать убыточные позиции. 6. Стадное чувство Трейдеры часто следуют за толпой, покупая активы на пике их популярности. Это приводит к покупке переоцененных активов и последующим убыткам. Как избежать: Действуйте на основе собственного анализа, а не под влиянием мнения большинства. 7. Перегрузка информацией Современные трейдеры имеют доступ к огромному количеству данных, но избыток информации может привести к параличу анализа. Как избежать: Сосредоточьтесь на ключевых показателях и не пытайтесь учесть все факторы. 8. Недооценка рисков Трейдеры часто недооценивают вероятность негативных событий, что приводит к неоправданным рискам. Как избежать: Всегда учитывайте худший сценарий и планируйте свои действия в случае его реализации. Финал Психологические ловушки — это серьезное препятствие на пути к успеху в трейдинге. Однако, осознавая их и работая над собой, можно значительно улучшить свои результаты. Дисциплина, самоконтроль и постоянное обучение — ключевые факторы, которые помогут избежать ошибок и стать успешным трейдером.