Хэштег #тенденции | Тинькофф Инвестиции Пульс

ИИС •Инвесторы внесли на брокерские ИИС 83 миллиарда рублей •В конце 2024 года инвесторы стали активнее открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и пополнять их. Только клиенты брокеров в четвертом квартале внесли 64 миллиарда рублей, что в 4 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Общий объем их поступлений в 2024 году в 2,5 раза превысил взносы 2023 года. Это говорит о привлекательности ИИС третьего типа для розничного инвестора. • Увеличение взносов клиентов и положительная переоценка ценных бумаг способствовали росту портфелей на ИИС до 595 миллиардов рублей. Инвесторы по-прежнему отдавали предпочтение российским акциям. Однако в конце года они также активно приобретали паи фондов денежного рынка, которые предлагали привлекательную доходность в условиях высоких ставок, и облигации резидентов. •По итогам года общее число ИИС достигло 6,1 миллиона.

#ес Эпизод VII: Битва техсуверенитетов. Пробуждение силы. На наших глазах разворачивается картина, которой позавидуют любые франшизы. Помните была в 1980-х годах гонка вооружений? Стратегическая оборонная инициатива и т.п. Сейчас формируется новый виток – он мирный, но может оставить большинство стран на обочине, заставляя их подчиняться более развитой цивилизации. Речь пойдет о битве США и ЕС. Биться между собой будет две команды: 🦅 «Американские орлы»: OpenAI, SoftBank, Oracle. 🦉 «Европейские совы»: Ericsson, Nokia, ASML, SAP. Заявлена битва титанов, где ЕС делает ставку на «сильные ноги», а США на «светлую голову». Цель Европы – выйти из инженерного застоя, цель Америки – повышать производительность. Все ради конкурентоспособности. Проще говоря, пока одни готовят последний рывок в «Индустрию 4.0», вторые метят выше. 🇺🇸 Позиция США: Дональд Трамп объявил о значительных инвестициях частного сектора в создание ИИ-инфраструктуры. OpenAI, SoftBank и Oracle создают СП Stargate. Да, это прямая отсылка к СОИ Stargate Project. На брифинге присутствовали Масайоши Сон (SoftBank), Сэм Альтман (OpenAI) и Ларри Эллисон (Oracle). Трамп подчеркнул важность сохранения технологий ИИ в стране, отметив конкуренцию со стороны Китая. Компании намерены вложить $500 млрд в проект Stargate в течение следующих четырех лет, с началом строительства 10 гипер-ЦОД в Техасе. Эллисон заявил: «Проект создаст более 100,000 рабочих мест почти сразу». Альтман добавил, что технологии ИИ смогут значительно улучшить здравоохранение. Все ради людей, конечно же. СП будет искать партнеров. Предполагаем, что туда войдут: NVidia, IBM, Dell, AT&T, Verizon, а также Texas Instruments и General Electric. Проще говоря: вычислительная техника, инженерия и связисты. 🇪🇺 Позиция ЕС: Европейские вендоры, такие как Ericsson, Nokia, ASML и SAP, призывают увеличить финансирование для обновления промышленной стратегии Европы. Они сталкиваются с дефицитом в 450 млрд евро в области НИОКР, что приводит к 20% ежегодному отставанию в производительности. В то же время, по их данным, компании США инвестируют на 60% больше, что угрожает дальнейшему отставанию Европы. Бёрье Экхольм (Ericsson) и Пекка Лундмарк (Nokia), опираясь на решения «Драги и Летты» потребовали от политиков демократизации регуляторной среды и обновления телекоммуникационных сетей. Буквально говорят о расширении покрытия, вроде нашего УЦН. При этом, финрезультаты компаний оставляют желать лучшего, в т.ч. из-за потерь на рынке США. Проблемы усугубляются действиями европейских регуляторов, стремящихся вытеснить ZTE и Huawei, что ограничивает возможности для вендоров в Китае. Напомним, что Ericsson выступал против подобных маневров. Решения «Драги и Летты», бывшего премьер-министра Италии Энрико Летта и бывшего президента европейского ЦБ Марио Драги, тоже звучат сомнительно. Оба отчета подчеркивают необходимость усиления конкурентоспособности ЕС через инновации и упрощение регулирования, подразумевают цифровую и зеленую трансформацию, как драйверов экономического роста, но целятся в финансовую интеграцию «Союза сбережений и инвестиций»: единого европейского рынка капитала нацрынков, с мобилизацией сбережений граждан в реальные сектора экономики.

В аэропорту Сочи сети частные очень. Коллеги из «Ведомостей» натолкнули нас на интересную закупку. Сочинский аэропорт начал искать, кто может им построить pLTE. Это будет первая подобная частная сеть в России. Цена: 61,5 млн руб. За эти деньги нужно спроектировать и построить pLTE-сеть, а также осуществлять техподдержку на протяжении пяти лет. В целом, техзадание типовое, что касается транспорта и ядра. Необычен запрос, что пропускная способность сети должна составить всего полгигабита с расширением до гигабита. Система должна обслуживать мобильные устройства на базе ОС Windows, Astra Linux, Android. 1500 абонентов в базовой комплектации, с расширением до 10 тыс. Но, что самое важное, это интеграция pLTE с существующей PMR на базе решения «КБ Пульсар». На конец 2022 года, 21% членов GSMA видели потенциал разворачивания pLTE/p5G в аэропортах. Потребность резко растет. Согласно результатов опроса Airports Council International, 43% аэропортов уже инвестируют в частные беспроводные сети, а 39% планируют инвестировать в исследования и проектирование в этом году. Среди заметных аэропортов с развернутыми pLTE/p5G можно выделить аэропорт Майами, Франкфурта или Даллас Лав Филд. Например, Nokia выпустила целую «белую книгу» о внедрении частных сетей в аэропортах, рассказывая о сокращении расходов, а также неавиационных доходах, например, с арендаторов помещений аэровокзала. Ericsson в своих материалах рассказывает о применении частных сетей, например: связь персонала, коммерческие операции, видеонаблюдение и IoT-безопасности. Частные LTE-сети обеспечивают надежную, высокоскоростную связь по всей территории аэропорта. Это комплексное покрытие распространяется на области, где публичные сотовые сети или Wi-Fi могут испытывать трудности, такие как удаленные парковки, периметр аэродрома и зоны на стороне взлета и посадки. Улучшенная связь позволяет бесшовно обмениваться данными и общаться для различных аэропортовских систем и персонала. А главное – безопасно, благодаря контролю доступа и сквозному шифрованию. Нашли также схему p5G для аэропорта, которая довольно наглядно показывает, зачем это все нужно.

{$AGRO} План реализации Стратегии развития производства органической продукции до 2030 года утверждён правительством РФ. Одно из главных мероприятий — продвижение на внутреннем рынке. Оно будет включать в себя проведение презентаций и выставок, подготовку информационных и образовательных программ. На базе ведущих аграрных вузов будут реализованы программы профессиональной подготовки и переподготовки специалистов для ведения органического сельского хозяйства. В образовательных учреждениях создадут агротехнологические хабы и научно-производственные молодёжные центры. Премьер-министр Михаил Мишустин: Президент подчёркивал, что огромные природные возможности нашей страны нужно использовать для наращивания выпуска экологически чистых товаров. Должен быть сформирован отдельный сектор, где не применяются минеральные удобрения. Документ предусматривает разработку соответствующих национальных стандартов и внедрение для предпринимателей дополнительных стимулов, которые помогут ускорить создание передовых агротехнологий, стартапов и инноваций. Это также позволит производителям увеличить посевные площади, расширить необходимую инфраструктуру. Важно, чтобы возможности приобретения органических продуктов были у большего количества людей. Нужно обеспечить их доступность для массового покупателя. Тем, кто уже наладил производство органической продукции, правительство окажет содействие в её продвижении на внешние рынки. Так, российским производителям будет обеспечено участие в специализированных выставках за рубежом и бизнес-миссиях. Напомним, при создании органической продукции не используются минеральные удобрения и химические вещества. Вместо них в ход идут биопрепараты, сидераты (зелёные удобрения), органические и микробиологические удобрения. Такой подход позволяет существенно снизить негативное воздействие на окружающую среду, предотвратить химическое загрязнение рек, озёр и подземных вод, а также деградацию почв.

{$YNDX} Полтриллиона рублей на оборудование для цифровизации. Такую цифру в своем исследовании приводят Yandeх Сloud и УльтимаТек (есть в распоряжении редакции). Коллеги изучили сценарии применения облачных технологий для решения ИТ-задач промышленности. По итогам прям напрашивается проведение воспитательной и разъяснительной работы с нашей промышленностью. 474 млрд руб. наша промышленность потратила на собственное железо. Эти затраты, во-первых, можно было оптимизировать, за счет облачных вычислений, во-вторых, не устану повторять про «зоопарк» оборудование и появляющиеся из-за этого лазейки для хакеров. При этом 31% опрошенных руководителей не доверяет облачным провайдерам. Опасаются утечек данных, что облака – менее стабильные и боятся потерять контроль. Т.е. по их мнению, набрать своих и держать на собственных плечах инфраструктуру выгодней и безопасней. Думаю, коллеги из кибербеза с этим не согласны. Ну, не будем о плохом. Давайте о позитивных моментах. 23% - доверяют, отмечая надежность, сертификацию, резервирование и прочее. 70% респондентов считают, что необходимо выстраивать гибридную модель. В этом есть смысл. Как недавно говорили на одной конференции по облакам: «Мы упустили крупный бизнес». Отчасти – это правда. После того, как были вложены огромные средства и внедрены различные системы, крупняку тяжело переезжать. Исследование, напомню, про промышленность, в частности – тяжелую. Но с этим можно и нужно работать. Во-первых, большинство, как видите, готовы на гибрид, а 46% при этом «готовы внедрять после доработок». Это там самая группа «сомневающихся», между 23% «за» и 31% «против». С этой группой необходимо работать. Есть две основные преграды: возможность отправки в облако данных, зашифрованных on-premise (говоря о гибридах), а также у многих активы находятся «в труднодоступных локациях». - Полное исследование

{$RU000A1030K6} Телекому – конец? Пообщался вчера с высокоуважаемыми людьми о судьбах нашей многострадальной. Если кратко подытожить, то да. Телекому конец. В том виде, в котором мы привыкли его видеть. За более чем 30 лет нашей российской истории, отрасль связи претерпела множество трансформаций в сторону консолидации: от локальных, научных сетей, до конвергентных, выкупа регионалов и т.д. Суть в том, что последние 15 лет наша отрасль готовилась к переходу в новый образ. Придется немного разделиться. Точкой отсчета «нового телекома» считаю 2008 год. Тогда в России заработал первый облачный провайдер «ИТ-Град». Компанию основал Дмитрий Гачко. Вот уже более пяти лет компания принадлежит МТС. Поначалу, все считали, что ЦОДы и облака – это какая-то ИТ-игрушка. Ну да, прикольно, виртуализация, удаленка. Но в наше время, ЦОД – это одна из основных составляющих сети. Забавно, что серьёзно на них власти обратили внимание только в 2022 году, когда их решили вывести из «серой зоны» законодательства. Приведу пример, как ЦОДы начинают потихоньку давить классический телеком. Проанализировав отчетности компаний до 2022 года и пообщавшись с представителями операторов, сложилась картинка, что доля в инвестициях в центры растет, а в классический телеком – нет. Почему? Да, можно сказать «спасибо» за «закон Яровой», который заставил всех инвестировать в СХД, но нет. ЦОД – это новый «мозг» телекома. Будущее телекома вырисовывается в трех плоскостях: «опоры» + «активная сеть» + «ОТТ». Конфигурации могут быть разные, но основа такова. Операторы хотят больше свободы и улучшения финансовых результатов. Да, именно финрезы стали поводом «отчуждения» опор. У кого-то стоит норматив «OIBDA x3 за пару лет», а у кого «EV х2 за четыре года». Вот результат, процесс идет. Кроме этого, к классической телеком инфраструктуре, которая из разделенных сетей сливается в конвергентную, примкнули ЦОДы. Сначала, на правах потребителя, а теперь – на правах «мозгов». Внедрение пятого поколения связи требует вычислений, для которых нужны не только крупные ЦОДы, но и мини и микро-ЦОДы. Речь про EDGE-вычисления, которые обеспечивают минимальную задержку. Плюс, такая конфигурация превращает операторов в гиперскейлеров – системы, способные масштабироваться и динамически меняться под текущие задачи. А третий уровень – это сервис. Мобильная связь, кстати, тоже рано или поздно станет ОТТ. Пример – Британия. Два инфраструктурных оператора и куча MVNO. К ним примкнут всякие прочие сервисы. Будет подписка, подписка на все. В результате мы четко видим картинку: «опоры» + «активная сеть» + «ОТТ». Таким станет образ отрасли в ближайшие годы.

Американские вендоры повышают цены, а виноват Китай 🇺🇸 Airspan и Cambium Networks, два крупных американских вендора телеком-оборудования, объявили о повышении цен на свою продукцию. Причины – нехватка компонентов, проблемы с цепочками поставок и инфляция. Эксперты считают, что с этими же сложностями сталкиваются и другие поставщики оборудования, например, Cisco и Nokia. 💰 Компания Airspan предлагает аппаратные решения для сетей радиодоступа сетей фиксированного беспроводного доступа (FWA) 4/5G. Известна своими «малыми» сотами для расширения indoor- и outdoor-покрытия. Кроме того, она является сторонником открытой архитектуры OpenRAN и, в частности, поставляет ПО японскому оператору Rakuten. Генеральный директор Airspan сообщил, что за последние месяцы цены в среднем поднялись на 7 – 10%, но в ряде случаев стоимость заказов увеличилась на 15%. Из-за проблем с цепочками поставок в 2021 году компания недополучила около 10 млн долларов дохода, а часть решений пришлось переработать, чтобы убрать дефицитные компоненты. 🚢 Компания Cambium Networks – крупный поставщик оборудования для Wi-Fi и FWA, и уже заявляла о своем интересе к 5G. Из-за проблем с поставками она снизила свой прогноз по доходам с 77,5 – 81,5 млн долларов до 61 – 63 млн в этом году. Главными факторами назван локдаун в Шэньчжэне и Шанхае в марте этого года. ⛓ Американские аналитики считают, что проблемы с цепочками поставок, которые завязаны на азиатский рынок, влияют и на ценообразование других игроков: от NeoPhotonics до Ciena, Cisco, HPE, Juniper и Nokia. Ряд поставщиков уже объявлял о повышении цен ранее, но новые случаи замедления отправок из Китая усложняют ситуацию. Эксперты считают, что ограничения поставок продлятся до 2023 года. 🤔 Штатский Советник Центра заглянул в официальную статистику США по росту цен на телекоммуникационное оборудование и отметил, что они постоянно растут с июля 2021 года. То есть переложить ответственность на Китай (или на Россию) не получится. Если ничего не изменится, то к концу 2022-го инфляция в этом сегменте может достичь 8,5 – 10%. На рынке давно не было такого роста цен.

❌ЗАБИТЬ НЕЛЬЗЯ ИНВЕСТИРОВАТЬ❌ запятую ставьте где считаете нужным. НО если вы здесь, очевидно: ✓вы сильно любите деньги, ✓азартный(-ая) и рисковый (-ая), ✓но при этом логичный и терпеливый. Мы одной крови 😊 Я Анна, и ко мне можно на "ты" - не люблю постсоветское "Вы", предпочитаю европейское "ты". Я гуманитарий до мозга костей. Но успешно практикую маркетинг 18 лет. Чтобы считать, в совершенстве овладела Excel. Проверяю помогают ли маркетинговые знания и навыки в инвестициях. Будем ставить эксперименты на: 📈отложенном спросе да, во время пандемии люди не очень-то посещают кинотеатры. Соответственно, акции прокатчиков и кинокомпаний стоят недорого. Но возрастут в цене как только все мы дружными компаниями, как в допандемийные времена, вернёмся в кинотеатры. 📈стабильном спросе почему бы не занять денег (купить облигации) компаний, которые востребованы всегда? Одни обеспечивают нас электричеством, газом, водой, вторые возводят недвижимость. Но я не стану вкладываться в девелоперов регионов с большим оттоком населения типа Челябинска, третьи обеспечивают транспортное сообщение - строят дороги и мосты, обеспечивают ж/д сообщение, продают автомобили 📈спросе в перспективе ценные бумаги таких компаний дешёвые. Но то ли будет через год-три?! Тут следим за трендами. Основные (которые замечаю я): ✓сфера экологии, ✓переход на онлайн (спасибо, короновирус🦠), ✓внутренние рынки. Хотя от последних может быть отток, связанный с тем же отложенным спросом. Но не на всех рынках. Тут нос по ветру надо держать. И руку на пульсе. Ну что ж, проверим мои теории на практике. Буду держать в курсе 😉