Хэштег #смартлаб | Тинькофф Инвестиции Пульс

публикует посты и подливает от себя масло в огонь , что основатель выкатил пост про , типо они перед выходом на IPO обкешились и типо оценка была неверная ( хотя смартлаб подтвердили оценку и тд , получается сами на себя вышли 😂) Так вот это нормальная тема , если инвестор в ничего вливает кучу денег создает бизнес , явно что он хочет за все годы получить какие то дивиденды , тоже самое и озон , продавали туда сюда компанию а потом вышли на ipo. P.s. Только я могу хейтить все инструменты , потому что являюсь поставщиком на их площадке 😂

В пятницу ЦБ принял решение по ключевой ставке, подняв ее сразу до 21%. Риторика была максимально жесткой. Так же регулятор не исключил новое повышение в декабре!! А еще прошла очередная, с каждым разом все более масштабная, конференция Смартлаба. Я, как обычно, поленился ехать, но отзывы тех кто был, читал внимательно. И на мой взгляд настроения максимально показательны!! Акции практически никому не интересны. Новый консенсус, который с большим запозданием дошел до рынка, это длительное удержание высокой ставки. Инвесторы перебирают идеи во флоутерах, замещайках и иже с ними, а от акций воротят нос! В понедельник ожидается продолжение падения рынка!! А теперь мысленно вернемся в начало лета, когда тоже проходила конференция Смартлаба. И вот на той конференции, всего несколько месяцев назад, настроения были совсем другие! Тогда инвесторы уже начали ворчать по поводу высокой ставки, но в целом мысли были в стиле "акции реальный актив, который спасает от инфляции", "слишком долгое удержание ставки приведет к рецессии", "разворот близко". Таким образом, хотя ЦБ уже почти год, как начал цикл повышений ставки и каждое заседание рассказывал про битву с инфляцией до последнего процента роста ВВП, инвесторы эту информацию просто игнорировали. Слишком уже был красивый график у выросших акций, слишком сильно жгло FOMO!! И вот теперь ровно эти же инвесторы, которые феноменально успешно игнорировали слона в комнате, таки обратили на него внимание! Теперь все говорят о том, что высокая ставка будет держаться долго, что в экономике реальная рецессия, а акции сильно проигрывают облигациям. Лично мне кажется, что это супер показательная тенденция. Более того это явный сигнал. Конечно по инерции рынок может махнуть вниз мимо справедливых цен (скажем 2400 пунктов по индексу вполне реальны). Но я - супер скептик и пессимист - считаю, что пришла пора переобуваться. Во-первых, чем ниже цены (а они ниже с каждым днем), тем интереснее активы. Во-вторых, есть реальные предпосылки к тому, что через полгода ситуация со ставкой развернется на 180 градусов. А там и рынок подтянется! Я уже начал покупки в стратегиях, и готовлюсь докупать акции в свой личный портфель. Ну а кому интересно, что да как конкретно я делаю, добро пожаловать в Borodaspecial Там все сделки и логика в подробностях.

Заметки на полях российского рынка № 7 Конференция Smart-Lab | Что эмитенты нам готовят? Спасибо компаниям за общение! Расписывать можно бесконечно - всего было 26 выступлений эмитентов. Расскажу про самые интересные для меня! 🏠 Самолёт Плюс • Pre-IPO будет анонсировано в ближайшее время на одной из крупных инвест-платформ • Asset-light операционная модель с позиционированием “от сделки до отделки” • Запрос молодого поколения открывает для ПропТеха огромное будущее на рынке недвижимости • Обещают, что этот год станет break-even и во 2 полугодии покажут положительную EBITDA 🛴 Whoosh • Абсолютный гегемон российского рынка кик-шеринга (планируют удерживать долю рынка от 40 до 50%) • Есть потенциал роста до 800 тысяч сим на рынках России, СНГ и Латинской Америки к 2028 году (сейчас 220 тысяч сим) с cagr 50% • Вероятно осенью будет низкий дивиденд из-за того, что нарастили банковский долг до уровня 1,9х ЧД/EBITDA 🛡Ренессанс Страхование • Ожидаемая прибыль за год – 11 млрд рублей. Если сделка по покупке Райффайзен Life пройдет успешно, дополнительно в прибыль может быть добавлено около 2,5 млрд рублей! • Под управлением компании находятся инвестиционные активы на сумму около 200 млрд рублей. В портфеле около 11% акций => 2кв. будет менее успешным из-за коррекции. • Компания запускает свой негосударственный пенсионный фонд (НПФ) и планирует привлечь еще 100 млрд рублей в течение следующих пяти лет. • Второе полугодие должно быть успешным благодаря хорошей операционке. Итоговая ДД составит 10%. • 2-3 кварталы - могут реализоваться позитивные драйверы: вхождение в индекс мосбиржи и успешная сделка по покупке “Райффайзен жизнь”.

Заметки на полях российского рынка № 6 Что витает в воздухе? По мотивам прошедшей конференции Smart-Lab поделюсь основными инсайтами! 🗯 Идеи 1) Этим летом нужно отдыхать, держим деньги в фондах ликвидности и возвращаемся осенью (а денежка капает) 2) Компании с большим запасом кэша на счетах и низким долгом - самые надёжные сейчас (компании с высоким долгом могут пошатнуться через год) 3) Компании роста интересны, но среди них тоже нужно выбирать – CAGR конечно же важен, но нельзя забывать про долг! Также влияет сила и положение компании. 🗣 Лучшее выступление Александр Силаев (Деньги без Дураков) 1) Дихотомии про трейдинг vs инвестиции и ФА vs ТА в корни неверны – Дело не в частоте сделок или сроке удержания позиций, а в методе!! 2) В реальности есть 4 факультета: •Пассивное инвестирование (купил и забыл + я знаю, что ничего не знаю) •Фундаментальный анализ (баффетология и поиск недооценки) •Статистический анализ (Количественные финансы) •Ловля инфраструктурных неэффективностей (аритраж или игры в стакане в идеале на DS или ML) 💬Кулуары ✔️Денег в системе очень много, с ликвидностью в случае чего проблем нет (фонды денежного рынка, РЕПО - сотни миллиардов), но привлекательность акций как класса - под вопросом ✔️18% ставка - животный страх для многих, они же не понимают зачем она нужна ✔️Дивидендное инвестирование может сильно аукнуться инвесторам во 2п полугодии и в следующем году. При такой ставке компаниям выгоднее наращивать капексы за счёт прибыли или погашать долг, но не платить дивиденды!

Сюрприза не случилось: именно эти три акции занимают большую часть инвестиционных портфелей частных инвесторов Вопрос звучал так: Какой акции больше всего в вашем инвест портфеле? Хочу подчеркнуть — опрос был именно про бумагу с самой большой долей в портфеле. Результаты получились такие: Как ни странно, именно эти три бумаги (Сбербанк, Газпром, Лукойл ) занимают самую большую долю в индексе МосБиржи. Какие ещё выводы можно сделать из этого распределения? 👉Розничные инвесторы возлагают слишком большие надежды на акции Сбербанка — его просто огромный перевес в портфелях «физиков» 👉В основном результаты инвесторов совпадают с способностью компании регулярно платить высокие дивиденды 👉В этом смысле, если Газпром в этом году не заплатит дивиденды, вероятно еще одно обвальное снижение (хотя кажется, что падать уже некуда) 👉Из компаний, которые не платят дивиденды, у инвесторов больше всего акций Тинькофф 👉Из акций — «голубых фишек» у инвесторов есть явный недовес по: ВТБ , Магнит, МТС (хотя это странно), Алроса, Полюс, Сургут-ао , электроэнергетика. 📝Источник: СМАРТЛАБ ✅Акции компании Лукойл входят в наш портфель по стратегии 🚀 с целевой стоимостью 7800₽ Кратко о самой стратегии: Инвестиции от 6000р. Прогнозная доходность 48% в год. Портфель подразумевает среднесрочное и долгосрочное инвестирование. В основе фундаментальный анализ. Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе.