Хэштег #редомиляция | Тинькофф Инвестиции Пульс

26 сентября компания завершила редомициляцию и вернулась на Мосбиржу Менеджмент объявил о планах выплатить дивиденды в размере от 640 до 700 руб. за акцию

Тинькофф Сегодня завершена редомициляция компании на остров Русский. Возобновление торгов ожидается в марте. Существует опасность навеса акций, как было в кейсе . У выкуп просадки в размере примерно 21% из-за навеса акций занял 3 месяца. Предполагается, что просадка акций не будет такой глубокой и длительной, поскольку акции интересны инвесторам из-за отсутствия рисков, связанных с иностранной регистрацией, а также в связи с открывающейся возможностью по выплате дивидендов. Что касается акций, заблокированных на СПБ Бирже, то, в соответствии с комментариями в официальном телеграмм канале TSC, они будут автоматически конвертированы в соотношении 1 к 1, и ими можно будет торговать. Что ж, у меня такие акции есть, посмотрим. Теоретическое падение возможно до 2500 рублей, однако фактически вряд ли произойдет, либо будет быстро выкуплено. Прогнозы первого полугодия 2024 - 3500 рублей. Второе полугодие 2024 - 4300 - 4400 рублей (однако многое зависит от решения по дивидендам). Мои планы на При открытии торгов планирую добрать позицию на среднесрочную перспективу. Для меня комфортной будет цена ниже 3000 рублей, для себя закладываю полгода - год на удержание акций в портфеле, цель: заработать 25%. Напоминаю, что все выше написанное не является инвестиционной рекомендации, а является лишь записанными мыслями и рассуждениями дилетанта. #vk

{$FIVE} Интересный ритейлер за интересные деньги 💚💚💚 На данный момент ритейлеры набирают обороты и растут все выше и выше ( магнит, fix price) . Наша любимая пятерочка не стала исключением и прибавила почти 10% за месяц. Но остается актуальный вопрос, продолжиться ли рост дальше❓ Проведу анализ зеленых и скажу свое мнение по поводу акции. 🚩 Фундаментальные факторы 🔸 Последний отчет за 9 месяцев показал нам рост выручки на 19% и чистой прибыли на 43% ❗️ 🔸 Возможность вынужденной редомициляции компании в связи с большой социальной значимостью в России. То есть компанию заставят переехать в Российскую юрисдикцию, ведь на данный момент ни физически, ни юридически этого сделать нельзя 🔸 Естественно это будущие выплаты дивидендов после переезда. У компании скопилась немалая денежная подушка, которая может быть направлена на будущие дивиденды. 🔸 Рост инфляции играет как никогда на руку всем ритейлерам. Повышение инфляции ↔ повышение среднего чека потребителя ↔ увеличение прибыли. 🚩 Технические факторы На данный момент акция находится на восходящем тренде с 15 декабря 2023 года. По индикаторам акция не перегрета (RSI на уровне 44п). Технически ближайшая поддержка находится на уровне 2525, была попытка пробить его, но последовал откат на 2490. Следующий уровень находиться на 2600. Данная тенденция будет сохраняться до слома двухмесячного тренда. Ближайший уровень поддержки 2440. 🚩 Итог Смотрю на акцию позитивно, есть драйвер роста, это выпуск годового отчета в марте. Надеюсь на скорые новости о переезде компании.😏 Цель на ближайшие месяцы - взятие 3000. Не является ИИР.

{$YNDX} Мысли по Яндексу. Один из возможных вариантов развития событий: 1. Конвертации Yandex N.V. в МКАО 1:1 не будет, т.к. это не выгодно миноритариям у нас и зарубежом. Если такая конвертация произойдёт, то не решится главный вопрос по очищению Яндекса от иностранных акционеров. 2. Объявят байбек акций Yandex N.V. как у резидентов РФ, так и у нерезидентов (Фонд Менеджеров???). Зарубежом у нерезидентов РФ их уже скупают, у резидентов РФ уже начали поступать точечные оферты, например от Альфа-Инвестиции. Цена оферты примерно одинаковая - 11$. Таким образом произойдёт "очищение". На фоне этого возможно приостановка торгов акциями Yandex N.V. Главный тезис тут - мы никого не кидаем, а предлагаем выкуп. Да не по рынку, но вы как участники торгов сами принимали на себя все риски, покупая акции. Параллельный с этим ход - только резидентам РФ и держателям Yandex N.V. могут теоретически предложить обмен на акции МКАО Яндекс с коэффициентом. Каким он будет - хз. Для тех, кто топит за 1:1 и сравнивает примерно одинаковое эмиссионное кол-во акций Yandex N.V. и МКАО поясняю, что в держателях Yandex N.V. есть достаточное большое кол-во акций нерезидентов, физиков и юрлиц, которые не смогут и не будут заходить и владеть акциями чисто российского МКАО Яндекс. 3. При листинге МКАО Яндекс на может произойти некое IPO/SPO для привлечения капитала и инвестиций под развитие российского Яндекса. Это нормальная и правильная тема, т.к. по сути и технически это будет абсолютно новая компания. Такой Yandex 2.0. Ну и новым собственникам это на руку, т.к. это привлечение инвестиций не из своего кармана, а с рынка. Мои выводы и предположения: - в текущих условиях держать бумаги Yandex N.V. что в шорт, что в лонг это высокий риск. - номинальная стоимость зарубежом торгуемого у нас актива (акций Yandex N.V. ) - 11 долларов США. Именно по такой цене его предлагают выкупить как у нас, так и зарубежом. - у МКАО Яндекс как у российского Яндекса 2.0 очень солидные перспективы как по капитализации, так и по темпам роста, если сохранится топ-менеджмент и команда и государство не будет сильно мешать, а будет помогать, т.к. в связи с уходом многих вендоров Яндекс стал по сути монополистом в ряде бизнес направлений. P.S. Да, я залез в шорт по Yandex N.V. Импульсно, не оценив все риски. Сейчас жалею и постараюсь выйти в БУ. Эту ситуацию лучше "пересидеть на заборе". ИМХО.

Редомициляция. Итоговый пост с моими торговыми планами. Предыдущие посты: Часть 1 Часть 2 Часть 3 В торговой логике буду отталкиваться от того, что какой бы суперхорошей переезжающая компания не была, так или иначе будет навес из конвертируемых акций и это продавит в моменте цену вниз. Однако есть различия: наличие дивиденда, потенциал компании, размер навеса (на мой взгля это главные факторы). Первые 2 фактора это амортизирующие факторы, чем выше дивиденд и потенциал тем меньше акцию прольют, а третий фактор "медвежий", чем больше навес, тем сильнее упадёт в цене. Все факторы разбирал в предыдущих постах. Потенциал "выкупа большими дядями" буду отображать в вёдрах 🪣 🪣🪣🪣 Эталон. Прямо сейчас в инвестиционной части портфеля я держу Эталон. Потенциально большой дивиденд в 22р, потенциал развития бизнеса в регионах (стройка в современных условиях это локомотив экономики России), навес акций не больше чем у ВК, при это большая часть находится у мажоритариев, свободных акций на мосбирже не так много как у ВК (панические продажи будут не большими). Учитывая выше изложенное, большие дяди с деньгами охотно поставят "ведра" под будущий падающий дождь из акций и выкупят за пару недель всё предложение. 🪣🪣🪣 {$YNDX} Яндекс. Здесь нет дивидендов, зато огромный потенциал роста (в рамках России конечно), и большой навес продаж. Из за этих факторов брать заранее не планирую, хочу взять после переезда на коррекции. Глубину коррекции рассчитать сложно, определяться думаю по ходу дела, посмотрю на тренд и признаки завершения коррекции. 🪣🪣 Банк Тинькофф. Потенциал роста имеется, дивиденды также есть, навес больше чем в ВК, такс о ожидаю также коррекцию. Кроме того, уже заявили о переезде, на этом фоне уже началась коррекция. Минимально жду коррекцию до 2900р, возможно глубже. Опять же возьму небольшую долю в портфель после завершения коррекции и переезда. 🪣🪣🪣 Озон. Нет дивиденда, есть хороший ростовой потенциал, навес примерно как у ВК. Также будет коррекция на факте переезда, добирать буду позже. 🪣 {$HHRU} HH. О потенциальных дивидендах неизвестно, компания роста, навес будет приличный, следовательно коррекция также глубокая. Добор в портфель в зависимости от тренда. 🪣🪣🪣 {$FIVE} Пятёрочка. Дивиденды есть, потенциала роста как у ростовой компании нет, но это потреб сегмент, защитная компания при высокой инфляции. Навес акций будет, так что добор в портфель после переезда на коррекции.

Маленький дайджест. Все еще нет торгов и комментариев по поводу вновь заблокированных на СПБ бирже {$SPBE} американских акций. Если и сегодня не будет никаких новостей, то это уже откровенное свинство и полная потеря доверия. Чем дольше ребята тянут с объяснениями, тем меньше у них шансов хоть когда-нибудь вернуться на прошлый уровень. Надеюсь, что всем дадут возможность спокойно выйти из токсичных активов. Кстати, возможный старт торгов будет локальным позитивом для рубля и российских акций. Ведь куда пойдет вся эта заблокированная ликвидность после освобождения и распродажи? Сразу две новости связанные с Владимиром Потаниным и обе позитивные!! 1) ГМК Норникель объявил дивиденды (весьма скромные, но это лучше, чем ничего), а так же готовящийся сплит акций. Явный позитив и движение навстречу миноритарным акционерам. Вообще, санкции конкретно для российского рынка даже дали положительный эффект. Мажоритарии увидели в нас с вами важный источник ликвидности, один из немногих оставшихся, что в свою очередь заставило их улучшать корпоративные практики. Окно овертона поехало в выгодную нам сторону. 2) А еще господин Потанин подал заявку на признание Тинькофф системообразующим бизнесом. Эта новость даже важнее первой, ведь она означает подготовку к редомиляции! Причем это будет автоматическая редомиляция в упрощенном порядке, когда правительство утвердит список системообразущих бизнесов. Чем не повод для роста котировок?

📱VK: стартуем!🚀 🌐Сегодня на Московской бирже стартовали торги акциями VK после месячного перерыва, связанного с редомициляцией компании. Расписки ГДР были конвертированы в обыкновенные акции, и теперь VK официально является российской компанией.🇷🇺 🔄Завершение редомициляции и конвертация расписок в акции снимают инфраструктурные риски, что должно оказать положительное влияние на справедливую стоимость акций VK!🔥 Этот опыт также может послужить примером для других квази-российских компаний.👍 ❗️VK: лидер Рунета. Компания активно инвестирует в разработку и маркетинг своих продуктов, и это сказывается на росте выручки ключевых направлений ее бизнеса, демонстрирующих двузначные темпы прироста.📈 ⚡️Свыше 95% месячной аудитории интернет-пользователей в России используют VK. Компания усилила свои позиции за счет ухода иностранных конкурентов в 2022 году и продолжает укрепляться в 2023 году благодаря развитию своих сервисов.📊 ⚡️VK активно инвестирует в разработку и маркетинг продуктов. К сентябрю 2023 года, компания увеличила мощность своей сети доставки контента в два раза с момента ее запуска в 2021 году. Кроме того, VK объявила о запуске отдельного приложения VK Видео с эксклюзивным контентом.🤡 ‼️С этими достижениями и перспективами роста, акции VK представляют интерес для инвесторов, которые ищут возможности роста и прибыли в динамичной индустрии социальных сетей. VK продолжает укреплять свою позицию и оставаться в лидерах российской цифровой экономики.✅ 📉Сегодня акции снижаются, тк есть навес со стороны продавцов, которые купили бумагу на Евроклире с большим дисконтом. Логично, что им хочется зафиксировать свою прибыль!🪙 ➡️Поэтому бумагу можно начинать подбирать частями, если вы не в позиции! Мы видим потенциал роста до 800 ₽ на горизонте 6 месяцев.📈

VK первым из российских компаний завершил редомициляцию с Британских Виргинских островов в РФ. Молодцы!! Вот что значит менеджмент, который собственными деньгами кровно заинтересован в переезде! Теперь начинается самое интересное. Скоро должны открыться торги МКПАО ВК. Почти нет сомнений, что на фоне успешного завершения переезда акции компании сильно подорожают в первый день торгов. А вот среднесрочно их динамика будет определяться уже финансовыми показателями, которые весьма слабы. Проще говоря, я считаю, что на задерге акции нужно будет сдавать. Второй важный момент. Что будет с заблокированными АДР? По идее инвесторы теперь могут подать заявки на конвертацию, после чего расписки тоже превратятся в православные ценные бумаги. Если все пройдет успешно это будет первый пример успешной разблокировки ценных бумаг купленных у иностранцев! Очень интересно и волнительно. Третий и ключевой момент. Если АДР конвертируют и разблокируют, то на рынке образуется огромный навес из инвесторов купивших акции в разы дешевле. Они точно выльются в рынок и приведут к обвалу котировок. Тут либо ЦБ придется вводить собственные ограничения на продажу, либо менеджменту вставать в стакан с обратным выкупом. Внимательно следим за этой историей, которая открывает для рынка как возможности (вероятно заблокированные акции ВК все еще можно найти со значительным дисконтом), так и риски. #ВК #VK

День ни рыба ни мясо , хотя рыба 🐟 Инарктика радует ⚡ Сегодня записал первое видео в рамках проекта "Впереди индекса " 🔥 Цель - заработать >30% годовых и обогнать индекс Московской биржи ✍️ Все подробности В стратегии Сегодня прибавляем 2.12% Присоединиться 👇 Тем временем: {$AGRO} Русагро не меняла дивидендную политику, в рамках которой 50% от чистой прибыли должно быть направлено на дивиденды. Если никакого форс-мажора не будет, и мы восстановим доступ всех инвесторов к получению дивидендов - это примерно то, на что стоит ориентироваться, заявил CFO компании на вопрос о том, какими могут быть дивиденды после проведения редомициляции «Россети» утвердили документ, содержащий условия размещения обыкновенных акций ПАО «Россети», размещаемых путем закрытой подписки, на основании решения об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций 28 августа - Whoosh - МСФО 1п 2023г Объем производства SSJ New с российскими двигателями запланирован на уровне 20 самолетов в год с 2024 года Объем производства самолетов Ту-214 к 2025 году составит 10 штук в год - глава Ростеха — ТАСС акционеры "ДВМП" не приняли решение по дивидендам 2022г ранее сд рекомендовал не выплачивать Сервис "Почта Mail.ru", входящий в холдинг VK, запустил новый домен xmail.ru для переноса писем из аккаунтов зарубежных сервисов с сохранением старого логина — ТАСС Экспорт алюминия Русала за 7 месяцев был на 4% ниже г/г - данные РЖД — ИФ "Камаз" возобновил производство после двухнедельного корпоративного отпуска 🇷🇺 Потребление металла в РФ в I полугодии выросло на 8%, до 23,19 млн т - "Северсталь" Металлопотребление в РФ за шесть месяцев составило 23,19 млн тонн против 21,51 млн тонн годом ранее. - ТАСС CarMoney - РСБУ 1п 2023г: Чистая прибыль показала рост в 44%, достигнув 312 млн рублей. Выручка превысила 1,5 млрд руб. = +16% г/г Объем выдач вырос на 15% до 1,8 млрд рублей. отчет ——————- ПАО «СТГ» планирует представить консолидированные финансовые результаты по МСФО 21 августа 2023 г Производители мяса готовятся к новому повышению цен — Ъ

Путин упростил перерегистрацию значимых компаний в России - Ъ "Согласно документу, бенефициары экономически значимых компаний могут обратиться в суд, например, в случае, если иностранный владелец решил прекратить свое участие в компании или сократить более трети сотрудников. Решением суда компания может быть преобразована в публичное акционерное общество, приостановить права иностранных владельцев и распределить их доли между российскими владельцами. При этом россияне, владеющие долями через зарубежные структуры, смогут взять их в прямое владение. Перечень «экономически значимых» организаций установит правительство без возможности оспорить включение." Итак, закон уже принят и теперь значимые компании компании в упрощенной форме могут сменить регистрацию и из кипрских прокладок (даже звучит не очень) превратиться в полноценные российские ПАО. Супер! Как вы понимаете, теперь, если менеджмент любой псевдо-иностранной компании сделает заявление об упрощенной редомиляции (законодательная база создана!), ее акции мгновенно и сильно вырастут. Более того, вероятна ситуация, когда иностранные акционеры могут отказаться участвовать в переезде по своим идеологическим соображениям. И вот тогда доли иностранцев СОГЛАСНО ЗАКОНА будут ПРОПОРЦИОНАЛЬНО разделены между остальными акционерами. То есть мало того, что котировки вырастут на самом факте редомиляции, так еще и дополнительная ценность будет создана за счет изъятия долей иностранцев!! К чему это я. Неплохо бы посмотреть, какие компании из условных "кипрцев" уже готовы к редомиляции и где есть вероятность изъятия долей иностранцев. Я одну такую компанию нашел и уже даже купил ее акции на прошлой неделе даже до принятия закона. Пожалуй расскажу вам про нее на следующей неделе. Надеюсь, что эта акция не успеет вырасти за это время и у всех будет шанс купить (в принципе в пятницу у всех был шанс купить акции со скидкой).

Госдума приняла закон об исключении иностранных структур из цепи владения "значимыми" компаниями в РФ и переходе на прямую выплату дивидендов - ИНТЕРФАКС На прошлой неделе было довольно много новостей, но эта на мой взгляд самая важная. Новый закон открывает кучу возможностей как для самих псевдно-иностранных компаний, так и для владельцев бизнесов, которые оформляли свои доли через офшоры и прочие "надежные" юрисдикции. Итак, новый закон открывает следующие ключевые возможности: - после попадания в список значимых компаний и по решению суда доли владельцев могут пропорционально заменены долями в российских ПАО. Если перевести с юридического на русский язык, то вместо акций иностранной компании всем акционерам выдадут пропорциональное количество акций уже российской компании. Те замененные акции, которые не распределят (если инвесторы не подадут заявки и так далее), будут лежать на балансе ПАО "до востребования". Кажется это вполне честный и выгодный ДЛЯ РОССИЯН механизм редомиляции. Им могут воспользоваться компании вроде {$FIVE} , или {$GLTR} ! - трансформация в публичную компанию. Если честно, тут я сам не до конца разобрался что к чему. Но вроде как суть в том, что при выкупе компании у иностранного мажоритария можно будет часть акций разместить на бирже в упрощенной форме. Возможно у нас станет больше компаний и это хорошо! - прямая выплата дивидендов. Опять же, закон принят в интересах крупного бизнеса, который прятал активы в "надежных" юрисдикциях, заодно получая всяческие налоговые льготы. Теперь владельцы кипрских компаний прокладок смогут получать дивиденд сразу на российскую структуру, минуя недружественную юрисдикцию. Проще говоря, такие компании как или смогут платить дивиденды даже без редомиляции!! Нужно четко понимать, что хотя принятый закон безусловно позитивен и выгоден всем инвесторам, в первую очередь он защищает интересы владельцев крупного бизнеса. Хотя законодательная мысль движется в правильном направлении (как редко это бывает), пока совсем ничего не ясно с судьбой акций заблокированных в Евроклире. Я знаю, что дисконты к рынку там постепенно сокращаются, но все еще считаю покупку заблокированных акций слишком рискованным предприятием.